تبذل البنوك قصارى جهدها لجذب الودائع.

تتزايد الودائع بوتيرة أبطأ من القروض، مما يجبر العديد من البنوك على رفع أسعار الفائدة على الودائع والتنافس لجذب الأموال من الجمهور خلال فترة الذروة في نهاية العام.

في منتصف ديسمبر 2025، شهد سوق الودائع موجة من ارتفاع أسعار الفائدة في العديد من البنوك التجارية. وقد أجبر تزايد ضغوط السيولة، إلى جانب نمو الائتمان الذي فاق نمو الودائع، البنوك على بذل جهود كبيرة لجذب الودائع من الجمهور لتحقيق التوازن في مصادر رأس مالها.

عرض للودائع طويلة الأجل

في 18 ديسمبر، أعلن بنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي ( BIDV ) عن جدول جديد لأسعار الفائدة على الودائع، يُظهر مزيدًا من الزيادات. والجدير بالذكر أن البنك عدّل أسعار الفائدة مرتين خلال أسبوع واحد فقط. ووفقًا للجدول الأخير، ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع لفترات استحقاق متعددة بمقدار 0.3 نقطة مئوية، حيث بلغ أعلى معدل فائدة 5.3% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها 36 شهرًا أو أكثر.

لا تقتصر عروض الفائدة على حسابات التوفير التي تتجاوز 7% سنويًا على البنوك المملوكة للدولة فحسب، بل تشمل أيضًا عددًا متزايدًا من البنوك التجارية الخاصة. وقالت السيدة لي خان مينه (المقيمة في مدينة هو تشي منه) إنها فوجئت عندما أودعت مدخراتها في حساب Cake التابع لبنك VPBank، والذي كان سعر الفائدة المعلن عنه 6.9% سنويًا لمدة ستة أشهر، بالإضافة إلى 0.6 نقطة مئوية إضافية من برنامج ترويجي. وأضافت: "بلغ إجمالي سعر الفائدة الذي حصلت عليه 7.5% سنويًا لمدة ستة أشهر، وهو أعلى بكثير مما كان عليه سابقًا".

في أحد البنوك التجارية المساهمة، نصح أحد الموظفين السيدة تران ثي ديم بتحويل حساب التوفير الخاص بها، الذي كان مدته شهراً واحداً، إلى حساب أطول للاستفادة من معدل فائدة أعلى. واقترح عليها الموظف، عند حلول موعد استحقاق حسابها في 17 ديسمبر/كانون الأول، قائلاً: "يمكنكِ تحويل وديعتكِ لأجل شهر واحد إلى وديعة لأجل ستة أشهر للاستفادة من معدل فائدة سنوي قدره 6.9%".

بحسب السيدة ديم، فقد أودعت على مدى عدة أشهر 500 مليون دونغ فيتنامي في هذا البنك لمدة شهر واحد وبمعدل فائدة سنوي قدره 4.6%. وقد عدّل البنك مؤخرًا معدل الفائدة على الودائع من شهر إلى خمسة أشهر إلى 4.75% سنويًا. وأوضحت قائلة: "عندما عُرض عليّ معدل فائدة سنوي قدره 6.9% لمدة ستة أشهر و7.1% لمدة اثني عشر شهرًا، قررتُ التحويل إلى وديعة لمدة ستة أشهر للاستفادة من معدل الفائدة الأعلى".

في بنك P (مقره مدينة هو تشي منه)، يُنصح العملاء أيضًا بإيداع مدخراتهم بأسعار فائدة تنافسية للغاية: 4.75% سنويًا لمدة شهر واحد، و7.25% سنويًا لمدة ستة أشهر، وتصل إلى 7.4% سنويًا لفترات تزيد عن 12 شهرًا. في الوقت نفسه، يحاول بنك مقره هانوي جذب العملاء لتحويل مدد ودائعهم من شهر إلى ثلاثة أشهر إلى ستة أو اثني عشر شهرًا بأسعار فائدة تصل إلى 7.9% سنويًا.

تُظهر إحصاءات جمعية المصارف الفيتنامية (VNBA) أنه في نوفمبر 2025 وحده، رفعت 22 بنكًا تجاريًا أسعار الفائدة على الودائع، بزيادات تتراوح عادةً بين 0.1 و0.3 نقطة مئوية. ورفعت بعض البنوك الكبرى أسعار الفائدة على الودائع لأجل يتراوح بين 6 و12 شهرًا إلى ما بين 4.8% و5.2% سنويًا لتوفير رأس المال لموسم ذروة الإقراض في نهاية العام.

منذ بداية ديسمبر 2025، استمر اتجاه ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع في الانتشار. وتطبق بعض البنوك أعلى أسعار الفائدة في السوق، مثل بنك فيكي الذي يفرض فائدة تتراوح بين 6.5% و6.7% سنويًا لفترات تتراوح بين 6 و13 شهرًا، وبنك باك أي الذي يفرض فائدة تتراوح بين 6.2% و6.7% سنويًا لفترات أطول. في المقابل، رفعت البنوك المملوكة للدولة (أغريبنك، وبي آي دي في، وفيتكومبنك، وفيتينبنك) أسعار الفائدة بشكل رئيسي على الودائع قصيرة الأجل، بينما بقيت أسعار الفائدة على الودائع طويلة الأجل عند حوالي 5% سنويًا.

تجاوزت معدلات الفائدة على الودائع في العديد من البنوك 6% سنوياً. الصورة: دوي فو

هل ستستمر أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع؟

بحسب السيد نغوين ثي مينه، مدير التحليل في شركة يوانتا فيتنام للأوراق المالية، بحلول منتصف ديسمبر 2025، رفعت نحو 15 بنكًا تجاريًا أسعار الفائدة على الودائع. وقد بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع لأجل من 6 إلى 12 شهرًا ما بين 5.5% و6.5% سنويًا، ومن المتوقع استمرار هذا الاتجاه خلال الأسابيع القليلة المقبلة.

بحسب تقرير بنك الدولة الفيتنامي، بحلول نهاية نوفمبر 2025، ارتفع الائتمان في النظام المصرفي ككل بنسبة 16.56% مقارنةً بنهاية العام السابق، بينما لم يتجاوز نمو الودائع 9.6% إلى 10.2%. وأشار السيد مينه إلى أن هذا التفاوت يؤدي إلى اختلال مؤقت في مصادر رأس المال قصيرة الأجل، مما يُجبر البنوك على رفع أسعار الفائدة على الودائع لتعويض هذا النقص.

في سوق ما بين البنوك، لا تزال أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل (بالدونغ الفيتنامي) لليلة واحدة، رغم انخفاضها، عند حوالي 5.26% سنوياً. وتتراوح أسعار الفائدة لأسبوع وأسبوعين بين 5.84% و6.4% سنوياً، بينما تصل أسعار الفائدة لشهر واحد إلى 7.42% سنوياً. ويعكس هذا التوجه استمرار ارتفاع الطلب على رأس المال قصير الأجل في النظام المصرفي، لا سيما مع اتساع الفجوة بين نمو الائتمان وتعبئة الودائع.

قال مدير عام أحد البنوك في مدينة هو تشي منه إن رصيد القروض القائمة في النظام المصرفي يزيد حاليًا بنحو 5% عن رأس ماله المُعبأ. وفي الوقت نفسه، يتزايد الطلب على القروض بشكل حاد مع نهاية العام، حيث يميل الناس إلى سحب الأموال للإنفاق في نهاية العام، مما يزيد من ضغط السيولة. وأضاف: "هذا يُجبر العديد من البنوك على رفع أسعار الفائدة على الودائع لجذب رؤوس الأموال وتحقيق التوازن في التدفقات النقدية".

بحسب مسؤولين مصرفيين، تجاوزت أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل في سوق ما بين البنوك 7% سنوياً، إلا أن القروض لا تكون متاحة دائماً بسبب تشديد حدود الإقراض أو التوقف المفاجئ للصرف. لذا، تلجأ العديد من البنوك إلى رفع أسعار الفائدة على الودائع قصيرة وطويلة الأجل على حد سواء، سعياً منها إلى تأمين التمويل من الجمهور.

علاوة على ذلك، كان استخدام رأس المال قصير الأجل في الإقراض متوسط ​​وطويل الأجل هذا العام ملحوظاً للغاية، مما رفع النسبة إلى ما يقارب عتبة الـ 30% التي حددها بنك الدولة الفيتنامي. ولتخفيف ضغوط الامتثال، اضطرت البنوك إلى رفع أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل لجذب المزيد من رأس المال قصير الأجل إلى النظام المصرفي.

وفيما يتعلق بالصورة العامة، أشار السيد نغوين كوك هونغ، نائب رئيس جمعية المصارف الفيتنامية، إلى أن نمو الائتمان هذا العام قد تعزز بشكل كبير بفضل صرف رؤوس أموال الاستثمار العام. وقد قدمت الحكومة، ورئيس الوزراء، والوزارات، والقطاعات، والمناطق توجيهات حاسمة، مما ساعد العديد من المشاريع على تحقيق معدلات صرف عالية.

علاوة على ذلك، تُظهر أنشطة الإنتاج والأعمال في قطاعات الصناعة ومواد البناء والسلع الاستهلاكية والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة علامات تحسن، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الائتمان. ورغم أن أنشطة الاستيراد والتصدير تتعرض لضغوط التقلبات العالمية، فإن قطاعات الزراعة والغابات ومصايد الأسماك والصناعات التحويلية لا تزال تلعب دورًا محوريًا في النمو الاقتصادي، مما يزيد من الطلب على القروض.

أشار السيد هونغ إلى أن الطلب على القروض يزداد عادةً في نهاية العام، مما يُجبر بعض البنوك على رفع أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تتراوح بين 0.5 و1 نقطة مئوية. وقد تواجه أسعار الفائدة على القروض ضغوطًا للتعديل لاحقًا، لكن البنوك بحاجة إلى إعادة هيكلة محافظها واختيار المقترضين بعناية أكبر للحد من المخاطر.

يمكن أن تصل نسبة الائتمان إلى 20%.

بحسب السيد نغوين كوك هونغ، بحلول أوائل ديسمبر 2025، تجاوز نمو الائتمان في النظام المصرفي بأكمله 16%، متجاوزًا الهدف الأولي. وتوقع نائب رئيس جمعية المصارف الفيتنامية أن يصل نمو الائتمان في القطاع المصرفي بأكمله إلى ما يقارب 19-20% بنهاية العام. ومع ذلك، سيعتمد بنك الدولة الفيتنامي في قراراته على التطورات الفعلية لإدارة الاقتصاد بمرونة، ودعم النمو الاقتصادي مع ضمان السيولة وسلامة النظام المصرفي.

المصدر: https://nld.com.vn/ngan-hang-doc-suc-huy-dong-tien-gui-196251218225943147.htm