البنوك تحقق نجاحات كبيرة في الربع الأول من عام 2025: ما الذي يحرك هذا الزخم؟

الائتمان "الانفجار"

في مؤتمر "تعزيز الائتمان المصرفي للمساهمة في النمو الاقتصادي في المنطقة الثامنة" الذي عُقد في 3 أبريل 2025، صرّح نائب محافظ بنك الدولة، فام كوانغ دونغ، بأن الائتمان في النظام بأكمله قد ارتفع بحلول 25 مارس بنحو 2.5% مقارنةً بنهاية عام 2024 (بينما لم يتجاوز نموه في الفترة نفسها من عام 2024 نسبة 0.26%). وتجاوزت هذه الزيادة عشرة أضعاف ما كانت عليه في الفترة نفسها، في حين بلغ معدل استخدام رأس مال البنوك حاليًا 103%، مما يُظهر أن الجهات المستفيدة قد استخدمت أقصى موارد رأس المال لتوفير الائتمان للاقتصاد.

يُعدّ هذا أحد العوامل التي تُسهم في نمو أرباح البنوك بشكل جيد في الربع الأول من عام ٢٠٢٥. إلى جانب ذلك، تُشجّع البنوك على ترشيد التكاليف وتحسين الخدمات.

ورغم عدم صدور أي إعلان رسمي من البنوك، فإن تقارير الأبحاث الصادرة عن شركات الأوراق المالية تظهر أن صورة الأرباح المتوقعة للبنوك التجارية في الربع الأول من عام 2025 إيجابية للغاية.

في 4 أبريل 2025، أعلن بنك National Citizen Commercial Joint Stock Bank (NCB) عن نتائج أعماله للربع الأول من عام 2025، مسجلاً أرباحًا إيجابية مع أهداف الأعمال التي حققت نموًا إيجابيًا مع تقدير الربح قبل الضريبة بأكثر من 125 مليار دونج. كانت أهداف النمو إيجابية بشكل شامل: تم تقدير رأس المال المعبأ (بما في ذلك ودائع العملاء وإصدار الأوراق المالية القيمة) بأكثر من 107000 مليار دونج، بزيادة قدرها 6.8٪ مقارنة بنهاية عام 2024؛ وتم تقدير قروض العملاء بأكثر من 78000 مليار دونج، بزيادة قدرها 9.6٪ مقارنة بنهاية عام 2024، أي ما يعادل زيادة قدرها أكثر من 6800 مليار دونج. وصل صافي دخل الفوائد إلى أعلى مستوى له في 9 أرباع متتالية، ويقدر بنحو 510 مليار دونج. كانت الأنشطة التجارية الأخرى مثل أنشطة الخدمات وتجارة العملات الأجنبية والذهب وتجارة الأوراق المالية الاستثمارية... جميعها مربحة في الربع الأخير. بلغ إجمالي الأصول اعتبارًا من 31 مارس 2025 ما يقرب من 131 ألف مليار دونج، بزيادة قدرها 10.4٪ مقارنة بـ 31 ديسمبر 2024.

Ngân hàng thắng lớn quý I/2025: Động lực nào dẫn dắt

بلغ صافي دخل الفوائد للبنك الوطني التجاري أعلى مستوى له في تسعة أرباع متتالية. الصورة: دوي مينه

في الاجتماع العام للمساهمين الذي عقد في نهاية مارس 2025، كشف المدير العام لبنك NCB، تا كيو هونغ، سابقًا عن نتائج أعمال البنك المشرقة، والتي من المتوقع أن تكون مربحة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025. وأكد السيد هونغ: "تم تحقيق هذه النتيجة بفضل قيام بنك NCB بتعزيز الأنشطة التجارية وفقًا للاستراتيجية الجديدة بالتوازي مع إعادة هيكلة البنك بشكل نشط وفقًا لخارطة الطريق في خطة إعادة الهيكلة مع رؤية حتى عام 2030 التي وافقت عليها السلطات المختصة" .

ومن المعروف أنه في عام 2025، وضع البنك الوطني التجاري خطة عمل للعام بأكمله بإجمالي أصول تصل إلى 135.500 مليار دونج، وتعبئة العملاء تصل إلى 118.500 مليار دونج، ونمو بنسبة 14.6٪ و23.2٪ على التوالي مقارنة بعام 2024؛ وقروض العملاء تنمو بنسبة 35٪ إلى أكثر من 96000 مليار دونج؛ والربح قبل خطة إعادة الهيكلة يصل إلى 59 مليار دونج وزيادة حجم العملاء بمقدار 424000 عميل مقارنة بعام 2024.

تُشير تقارير بحثية صادرة مؤخرًا عن شركات الأوراق المالية إلى توقعات إيجابية لنمو الائتمان في الربع الأول من عام 2025 للعديد من البنوك. على سبيل المثال، وفقًا لشركة سايغون للأوراق المالية (SSI)، من المتوقع أن يحقق بنك ساكوم أرباحًا قبل الضريبة قدرها 4000 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 51% عن نفس الفترة من العام الماضي؛ وقد يحقق بنك VPBank أرباحًا قدرها 5500 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 32% عن عام 2024؛ ومن المتوقع أن يحقق بنك HDBank أرباحًا قدرها 4800 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 19% عن نفس الفترة، بفضل نمو الائتمان بنسبة 6% واستقرار صافي هامش الفائدة؛ ومن المتوقع أن يحقق بنك MSB أرباحًا قدرها 1700 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 11%؛ ومن المتوقع أن يحقق بنك Techcombank أرباحًا قبل الضريبة قدرها 8300 مليار دونج فيتنامي؛ ومن المتوقع أيضًا أن يحقق بنك VietinBank نموًا قويًا مع تقدير أرباح قبل الضريبة قدرها 8800 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 42%.

وبحسب خبراء ماليين، سجلت العديد من البنوك التجارية نمواً في الأرباح بنسبة مزدوجة الرقم مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وذلك بفضل ثلاثة عوامل رئيسية: نمو الائتمان، وتحسن هامش الفائدة الصافي (NIM)، والسيطرة الصارمة على التكاليف.

واصلت البنوك ذات الأسس القوية في قطاع التجزئة، مثل VPBank وMB وTechcombank وHDBank، تحقيق نمو جيد بفضل تعزيز الإقراض الشخصي وقروض الشركات الصغيرة. في الوقت نفسه، حافظت مجموعة "الأربعة الكبار"، بما في ذلك Vietcombank وVietinBank وBIDV و Agribank، على مكانتها بفضل وفرة الودائع والقدرة على تحسين مصادر رأس المال.

تُشير التوقعات إلى أن أرباح البنوك التجارية في الربع الأول من عام ٢٠٢٥ إيجابية للغاية. الصورة: دوي مينه

التحديات لا تزال قائمة

على الرغم من أن صورة أرباح الربع الأول إيجابية للغاية، إلا أن الخبراء الاقتصاديين يشيرون إلى العديد من النقاط التي يجب مراعاتها. أولًا، لا تزال الديون المعدومة تُمثل مشكلةً صعبة. تواجه بعض البنوك ارتفاعًا في نسب الديون المعدومة، مما يُجبرها على تخصيص مخصصات كبيرة، مما يُقلل الأرباح. إضافةً إلى ذلك، فإن أسعار فائدة الإقراض، على الرغم من ميلها إلى الاستقرار، لم تنخفض انخفاضًا كبيرًا، مما يُشكل ضغطًا على الشركات والأفراد الذين يقترضون رؤوس الأموال. وهذا يُثير تساؤلات حول إمكانية توسيع نطاق الائتمان في الأرباع القادمة.

ومن النقاط الجديرة بالملاحظة أيضًا تزايد الضغوط التنافسية في هذا القطاع. إذ تُضطر البنوك إلى الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا والرقمنة والخدمات غير الائتمانية للاحتفاظ بعملائها. وهذا يعني ارتفاع تكاليف التشغيل، مما يؤثر على هوامش الربح على المدى الطويل.

من خلال تطورات السوق ونتائج أعمال الربع الأول، يمكن ملاحظة أن القطاع المصرفي يتمتع بأساس متين إلى حد ما لدخول المرحلة التالية من عام 2025. ومع ذلك، وفقًا للخبراء، للحفاظ على زخم نمو الأرباح، تحتاج البنوك إلى التركيز على عدد من الاستراتيجيات المهمة.

أولا، من الضروري فرض رقابة صارمة على الديون المعدومة، إلى جانب تحسين جودة الائتمان.

ثانياً، مع الاستمرار في تعزيز الإيرادات من الخدمات في سياق الضغوط التي تواجهها أرباح الائتمان، فمن الضروري زيادة الإيرادات من التأمين، والمدفوعات، وبطاقات الائتمان، وغيرها من الخدمات المالية.

ثالثا، التركيز على تطوير التكنولوجيا والتحول الرقمي لتقليل تكاليف الأعمال وزيادة الميزة التنافسية.

وفي هذا الصدد، علّق السيد تران مينه هوانغ، مدير التحليل والأبحاث في شركة فيتكوم بنك للأوراق المالية (VCBS)، قائلاً إن العوامل الرئيسية المؤثرة على أرباح القطاع المصرفي في عام 2025 هي نمو الائتمان، وجودة الأصول، والإيرادات غير المرتبطة بالفوائد، وتحسين التكاليف. وأكد السيد هوانغ قائلاً: "من المتوقع أن تدعم هذه العوامل البنوك لتحقيق نمو إيجابي في الأرباح في عام 2025".

من منظور آخر، أشار ممثل أحد البنوك التجارية المساهمة، ومقره في منطقة هوان كيم (هانوي)، إلى أن البنوك تشهد فترة أعمال إيجابية، مع تحسن هوامش صافي الربح واستقرار نمو الائتمان. ومع ذلك، للحفاظ على أرباح عالية، لا يمكننا الاعتماد على الائتمان بشكل دائم، بل نحتاج إلى زيادة إيرادات الخدمات، وخاصةً الخدمات المصرفية الرقمية والمنتجات المالية ذات القيمة المضافة. ونحن نسير أيضًا في هذا الاتجاه المستدام.

انتهى الربع الأول من عام 2025 بأرقام أرباح مبهرة للقطاع المصرفي، تعكس التعافي القوي للاقتصاد ومرونة مؤسسات الائتمان في التكيف. ومن المتوقع أن يواصل القطاع المصرفي نموه المطرد خلال الأرباع القادمة، لكن التمييز بين البنوك سيزداد وضوحًا. ستواصل البنوك ذات الاستراتيجيات الجيدة وإدارة المخاطر الفعالة وتشجيع الابتكار تحقيق النجاح، بينما ستواجه البنوك المتأخرة صعوبات أكبر في الحفاظ على زخم نمو الأرباح.

ثوي لينه

المصدر: https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html