لا تزال البنوك تواجه صعوبات في الإقراض

العديد من الشركات لا تريد اقتراض رأس المال، في حين أن الشركات الأخرى التي تحتاج إليه لا تلبي الشروط، مما أدى إلى ارتفاع الائتمان بنسبة 3.3% فقط في الأشهر الستة الماضية، وهو أدنى مستوى منذ سنوات عديدة.

أعلن ذلك البنك المركزي خلال مؤتمر صحفي عقده يوم 21 يونيو الجاري، لاستعراض نتائج إدارة السياسة النقدية والأنشطة المصرفية في النصف الأول من العام.

وبناء على ذلك، وصلت القروض القائمة للاقتصاد بأكمله بحلول 15 يونيو/حزيران إلى نحو 12.3 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 3.36% فقط مقارنة بنهاية العام الماضي وزيادة بنحو 9% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبالمقارنة بنهاية أبريل/نيسان، زاد الائتمان المتدفق إلى الاقتصاد بنسبة 0.3% فقط، أي ما يعادل نحو 36 ألف مليار دونج.

قال نائب المحافظ داو مينه تو إن نمو الائتمان بطيء لأسباب عديدة. ومن أهم الأسباب هو السياق الصعب العام للاقتصاد، حيث انخفض الطلب على الاستثمار والاستهلاك، وبالتالي انخفض الطلب على الائتمان تبعاً لذلك. إن العديد من الشركات تفتقر إلى الطلبات والمخزون وركود الإنتاج، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على القروض.

وقال السيد تو إنه التقى بمسؤولي الائتمان في البنوك التجارية وسألهم عن سبب صعوبة منح القروض. وقال هؤلاء الموظفون إن الإقراض هو هدف أعمالهم (KPI)، وإذا لم يستكملوا مؤشر الأداء الرئيسي، فسوف ينخفض ​​دخلهم. المشكلة هي أن العملاء أنفسهم ليس لديهم حاجة، بل ويطلبون حتى إعادة القرض.

صرح نائب المحافظ قائلاً: "تقول العديد من الشركات إنها لا تخطط لمزيد من الاستثمار. ولا يزال العثور على عملاء وإقناعهم بالاحتفاظ بقروضهم المستحقة أمرًا صعبًا في الوقت الحالي"، مضيفًا أنه من منظور كلي، يُمثل تباطؤ نمو الائتمان الحالي مصدر قلق للحكومة ورئيس الوزراء والبنك المركزي.

نائب المحافظ داو مينه تو في المؤتمر الصحفي للبنك المركزي صباح يوم 21 يونيو. الصورة: SBV

بالإضافة إلى الصعوبات الناجمة عن السوق العامة، فإن النمو البطيء للائتمان يأتي أيضاً من عدد من الأسباب الأخرى. ومن بين هؤلاء، هناك بعض مجموعات العملاء التي لديها احتياجات قروض ولكنها لا تستوفي شروط القرض. وعلق نائب المحافظ داو مينه تو قائلا "إن قدرة الاقتصاد على الإقراض وامتصاص رأس المال يجب أن تصل إلى حالة من التوازن؛ ولا يمكننا أن نحاول الإقراض بأي ثمن".

وفيما يتعلق بإدارة أسعار الفائدة ، قام البنك المركزي منذ شهر مارس حتى الآن بتعديل سعر الفائدة الأساسي بشكل مستمر 4 مرات بواقع 0.5-2% سنويا. يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في البنوك التجارية حاليًا حوالي 5.8% سنويًا (بانخفاض 0.7% مقارنة بنهاية عام 2022). يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض بالدونج حوالي 8.9% سنويًا (بانخفاض 1% مقارنة بنهاية عام 2022).

وبحسب نائب المحافظ فإن خفض أسعار الفائدة التشغيلية وتطور أسعار الفائدة على الإقراض في السوق غالبا ما يتأخر، لأن تكاليف رأس المال المدخل للعديد من القروض تظل مرتفعة. في الوقت الذي ترتفع فيه أسعار الفائدة بشكل حاد، يختار العديد من الأشخاص إيداع الأموال لفترات طويلة. ومع ذلك، قال ممثل البنك المركزي إن البنوك يجب أن تشارك الصعوبات مع الشركات والاقتصاد من خلال تخفيف عبء تكاليف الاقتراض.

وقال تو "إن القصة السابقة حول التعبئة العالية التي لا تزال تضطر إلى الإقراض بأسعار فائدة مرتفعة ليست خاطئة، ولكن في الأوقات الصعبة، يجب على البنوك أن تشارك، باستخدام هذا المبلغ لتعويض مبلغ آخر لتكون قادرة على خفض أسعار الفائدة بشكل نشط".

وبحسب تقييم قسم التحليل في شركة إس إس آي للأوراق المالية (إس إس آي ريسيرش)، فقد انخفضت معظم أسعار الفائدة التشغيلية إلى ما يعادل الفترة من عام 2020، عندما نفذ البنك المركزي سياسة نقدية متساهلة لدعم الاقتصاد بسبب تأثير كوفيد.

ورغم أن هذه الخطوة تعتبر استباقية من جانب الهيئة التنظيمية في سياق الصعوبات الاقتصادية، فإن مجموعة التحليل تعتقد أن خفض سعر الفائدة التنظيمي ليس شرطا كافيا في الوقت الحاضر. وذكر تقرير صادر عن شركة إس إس آي للأبحاث: "إن تحسين إنتاج الأعمال، فضلاً عن التنفيذ العملي للحلول التي تقدمها الحكومة ، سيكون له تأثير أكبر على مستوى سعر الفائدة على الإقراض في السوق".

وعلاوة على ذلك، ينبغي أيضاً أن تؤخذ الضغوط على أسعار الصرف في الاعتبار عندما تكون خريطة طريق تنفيذ أسعار الفائدة التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي غير واضحة، أو عندما يكون التضخم الأساسي عند مستوى مرتفع.

مينه سون

رابط المصدر: https://vnexpress.net/ngan-hang-van-kho-cho-vay-4620120.html