لا تزال البنوك تواجه صعوبات في الإقراض

العديد من الشركات لا تريد اقتراض رأس المال، في حين أن الشركات الأخرى التي تحتاج إليه لا تلبي الشروط، مما أدى إلى ارتفاع الائتمان بنسبة 3.3% فقط في الأشهر الستة الماضية، وهو أدنى مستوى منذ سنوات عديدة.

أعلن ذلك البنك المركزي خلال مؤتمر صحفي عقده يوم 21 يونيو الجاري، لاستعراض نتائج إدارة السياسة النقدية والأنشطة المصرفية في النصف الأول من العام.

وبناءً على ذلك، بلغ إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد بأكمله، اعتبارًا من 15 يونيو/حزيران، حوالي 12.3 تريليون دونج، بزيادة قدرها 3.36% فقط مقارنةً بنهاية العام الماضي، وحوالي 9% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وبالمقارنة مع نهاية أبريل/نيسان، ارتفع الائتمان المتدفق إلى الاقتصاد بنسبة 0.3% فقط، أي ما يعادل حوالي 36,000 مليار دونج.

وفقًا لنائب المحافظ، داو مينه تو، يُعزى تباطؤ نمو الائتمان إلى أسباب عديدة. من أهمها الوضع الاقتصادي الصعب عمومًا، حيث انخفض الطلب على الاستثمار والاستهلاك، ما أدى إلى انخفاض الطلب على الائتمان. كما أن العديد من الشركات تعاني من نقص الطلبات والمخزون، وتوقف الإنتاج، مما أدى إلى انخفاض الطلب على القروض.

قال السيد تو إنه التقى بمسؤولي الائتمان في البنوك التجارية وسألهم عن سبب صعوبة الإقراض. أجاب هؤلاء المسؤولون بأن الإقراض هو هدفهم التجاري (مؤشر الأداء الرئيسي)، وإذا لم يحققوا هذا الهدف، سينخفض دخلهم. المشكلة أن العملاء أنفسهم لم يكونوا بحاجة إلى القرض، بل طالبوا بإعادته.

صرح نائب المحافظ قائلاً: "تقول العديد من الشركات إنها لا تخطط لمزيد من الاستثمار. ولا يزال العثور على عملاء وإقناعهم بالاحتفاظ بقروضهم المستحقة أمرًا صعبًا في الوقت الحالي"، مضيفًا أنه من منظور كلي، يُمثل تباطؤ نمو الائتمان الحالي مصدر قلق للحكومة ورئيس الوزراء والبنك المركزي.

نائب المحافظ داو مينه تو في المؤتمر الصحفي للبنك المركزي صباح يوم 21 يونيو. الصورة: SBV

بالإضافة إلى الصعوبات الناجمة عن السوق العامة، يُعزى تباطؤ نمو الائتمان أيضًا إلى عدد من الأسباب الأخرى. من بينها حاجة بعض فئات العملاء إلى قروض، لكنهم لم يستوفوا شروطها بعد. وعلّق نائب المحافظ، داو مينه تو، قائلاً: "يجب أن تصل قدرة الاقتصاد على الإقراض وامتصاص رأس المال إلى نقطة توازن، فلا يمكننا محاولة الإقراض مهما كلف الأمر".

فيما يتعلق بإدارة أسعار الفائدة ، دأب البنك المركزي منذ مارس على خفض سعر الفائدة الأساسي أربع مرات بنسب تتراوح بين 0.5% و2% سنويًا. ويبلغ متوسط سعر الفائدة على الودائع في البنوك التجارية حاليًا حوالي 5.8% سنويًا (بانخفاض قدره 0.7% مقارنة بنهاية عام 2022). ويبلغ متوسط سعر الفائدة على الإقراض بالدونج الفيتنامي حوالي 8.9% سنويًا (بانخفاض قدره 1% مقارنة بنهاية عام 2022).

وفقًا لنائب المحافظ، غالبًا ما يتأخر خفض أسعار الفائدة التشغيلية وتطور أسعار فائدة الإقراض في السوق، نظرًا لارتفاع تكاليف رأس المال المُدخل للعديد من القروض. مع الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة، يختار الكثيرون إيداع الأموال بآجال طويلة. ومع ذلك، أكد ممثل البنك المركزي على ضرورة مساهمة البنوك في تخفيف الصعوبات التي تواجهها الشركات والاقتصاد من خلال تخفيف عبء تكاليف الاقتراض.

وقال تو "إن القصة السابقة حول التعبئة العالية التي لا تزال تضطر إلى الإقراض بأسعار فائدة مرتفعة ليست خاطئة، ولكن في الأوقات الصعبة، يجب على البنوك أن تشارك، باستخدام هذا المبلغ لتعويض مبلغ آخر لتكون قادرة على خفض أسعار الفائدة بشكل نشط".

وبحسب تقييم قسم التحليل في شركة إس إس آي للأوراق المالية (إس إس آي ريسيرش)، فقد انخفضت معظم أسعار الفائدة التشغيلية إلى ما يعادل الفترة من عام 2020، عندما نفذ البنك المركزي سياسة نقدية متساهلة لدعم الاقتصاد بسبب تأثير كوفيد.

على الرغم من أن هذه خطوة استباقية من الهيئة التنظيمية في ظل الصعوبات الاقتصادية، إلا أن فريق التحليل يرى أن خفض سعر الفائدة التشغيلية ليس شرطًا كافيًا في الوقت الحالي. وذكر تقرير شركة SSI للأبحاث: "إن تحسين إنتاج الشركات، بالإضافة إلى التطبيق العملي للحلول الحكومية، سيكون له تأثير أكبر على مستوى سعر فائدة الإقراض في السوق".

وعلاوة على ذلك، ينبغي أيضاً أن تؤخذ الضغوط على أسعار الصرف في الاعتبار عندما تكون خريطة طريق تنفيذ أسعار الفائدة التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي غير واضحة، أو عندما يكون التضخم الأساسي عند مستوى مرتفع.

مينه سون

رابط المصدر: https://vnexpress.net/ngan-hang-van-kho-cho-vay-4620120.html