يشهد الاستثمار في الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية والذكاء الاصطناعي ازدهارًا كبيرًا

تُظهر إحصاءات إيداع الأوراق المالية في فيتنام (VSD) أنه في يوليو 2024 وحده، فتح المستثمرون المحليون ما يقرب من 330 ألف حساب إضافي للأوراق المالية، وهو رقم أعلى بثلاث مرات من الشهر السابق، وهو أعلى مستوى له في العامين الماضيين. ويُعتبر هذا دافعًا مهمًا لمساعدة السوق على التعافي بقوة بعد شهرين من الانخفاضات الحادة.

شراء وبيع من سهم واحد عبر المحفظة الإلكترونية

تجدر الإشارة إلى أن فتح الحسابات والاستثمار في الأوراق المالية لم يعد يتم بالطريقة التقليدية، بل أصبح مدعومًا بشكل كبير بالتقنيات الحديثة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي. ولا سيما مع الانتشار الواسع للمحافظ الإلكترونية والتطبيقات المصرفية، أصبح وصول المستثمرين إلى الأوراق المالية أسهل وأسرع.

وفقًا لمراسل صحيفة لاو دونغ، فإنّ شراء الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية يزداد رواجًا بين عدد من مجموعات وجمعيات الاستثمار في الأسهم. والفرق هو أنّه بدلًا من إنفاق مبالغ طائلة، عشرات الملايين، مئات الملايين، بل مليارات الدونغ، كما يفعل المستثمرون التقليديون، فإنّ من يستثمرون في الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية غالبًا ما يكتفون بشراء وبيع الأسهم بمبالغ تتراوح بين 10,000 دونغ فقط وأكثر من عشرة ملايين دونغ. ومع ذلك، فإنّ مجتمع هذا النوع من المستثمرين كبير جدًا، يصل إلى مئات الآلاف.

المستثمرون يطلعون على معلومات الأسهم عبر تطبيق المحفظة الإلكترونية. الصورة: هوانغ تريو

قالت السيدة ماي ثي (المقيمة في مدينة هو تشي منه) إنها انضمت إلى سوق الأسهم قبل بضعة أشهر، بعد تجربة ميزة تداول الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية. وأضافت: "ما يجذب المستثمرين الجدد هو عدم حاجتهم لمبالغ كبيرة من المال، يكفي بضع عشرات أو مئات الآلاف من الدولارات للاستثمار في سوق الأسهم، وهو أمر مريح للغاية، ولكن لا يزال يتعين دراسة قرار اختيار السهم المناسب".

وفقًا للبحث، توجد حاليًا محفظتان إلكترونيتان تُقدّمان خدمات الأوراق المالية للمستخدمين، وهما MoMo وZalopay. وعلى وجه الخصوص، تتعاون شركة ZION Joint Stock Company (المالكة لـ Zalopay) مع شركة DNSE للأوراق المالية لنشر خدمات الأوراق المالية الخاصة بـ DNSE على Zalopay، لجذب ما يصل إلى 14 مليون مستخدم لهذه المنصة.

أطلقت زالوباي هذه الخدمة في أغسطس 2023، وهي أول محفظة إلكترونية تدعم الاستثمار في الأسهم للمبتدئين، بدءًا من سهم واحد فقط. بعد عام من التطبيق، سجّلت زالوباي أكثر من 400 ألف عميل يفتحون حسابات أسهم ويشاركون في استثمارات منتظمة، وتتراوح أعمار ما يقرب من 50% منهم بين 25 و35 عامًا.

في الوقت نفسه، تتعاون منصة MoMo للدفع مع شركة CVS للأوراق المالية (CVS) لتمكين المستخدمين من فتح حساب أوراق مالية لدى CVS لشراء وبيع الأسهم المدرجة. برأس مال صغير قدره 10,000 دونج فيتنامي، يمكن للمستثمرين بدء الاستثمار. كما توفر CVS معلومات قيّمة حول محفظة MoMo لمساعدة المستثمرين في اتخاذ القرارات، مثل ترشيح الأسهم عالية التصنيف وفقًا لطريقة Stock Radar من CVS، والأسهم ذات أعلى ارتفاع يومي، والأسهم ذات أعلى حجم بيع وشراء يومي.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر تطبيق MoMo أيضًا خدمات الاستثمار لشهادات الصناديق من شركات إدارة الصناديق مثل SSI وVCBF وDragon Capital وغيرها.

هل أنت قلق بشأن المنافسة مع شركات الأوراق المالية؟

في حديثه مع مراسل صحيفة نجوي لاو دونغ، حلل السيد نجوين ثانه لام، مدير تحليل العملاء الشخصيين في شركة مايبانك للأوراق المالية، قدرة وحدات التكنولوجيا المالية على تطوير أدوات لشراء الأسهم من خلال تطبيقاتها. وهذا أمر جيد في جوهره، إذ يُسهم في ترويج الاستثمار في الأسهم وتحويله إلى قناة استثمار جماعي.

فهل تُنافس هذه الأساليب شركات الأوراق المالية التقليدية؟ وفقًا لماي بنك، المنافسة أمرٌ لا مفر منه في أي قطاع أعمال. بدلًا من القلق بشأن هذه الموجات الجديدة، يجب على شركات الأوراق المالية نفسها تحسين خدماتها لتحسين تجربة المستثمر واستقطاب عملاء جدد. وصرح السيد لام قائلًا: "بالنسبة للمستثمرين، يُعدّ الفهم الدقيق للجوانب القانونية لمقدم الخدمة أهم شيء لتجنب الحوادث المؤسفة. كما يجب مراعاة عوامل مثل الأمن وخدمات الدعم المصاحبة".

علّقت السيدة نجوين ثي ثاو نهو، المديرة الأولى للعملاء الأفراد في شركة رونغ فيت للأوراق المالية (VDSC)، على أن التوجه نحو شراء وبيع الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية يوفر راحة كبيرة، لا سيما لصغار المستثمرين الراغبين في التداول برأس مال صغير وبسرعة (في الواقع، يمكن للمستثمرين أيضًا الشراء من شركات الأوراق المالية من خلال شراء أسهم فردية). وأضافت: "مع ذلك، غالبًا ما لا توفر هذه المنصات أدوات تحليل متعمقة بقدر ما توفره شركات الأوراق المالية التقليدية. يمكن للمحافظ الإلكترونية والبنوك الرقمية جذب عدد كبير من المستخدمين الجدد، ولا تزال شركات الأوراق المالية تتمتع بمزايا في تقديم خدمات الاستشارات الاستثمارية وإدارة المحافظ وأدوات التحليل المتعمق. المنافسة موجودة، ولكن فقط في قطاعات سوقية مختلفة".

عند شراء الأسهم عبر منصات التكنولوجيا المالية والمحافظ الإلكترونية، ينبغي على المستثمرين مراعاة أن الرسوم قد تكون أعلى من رسوم شركات الأوراق المالية التقليدية، لذا عليهم المقارنة بعناية لضمان تكاليف معقولة. يُعدّ الأمان مسألةً أساسية، إذ يحمي المعلومات الشخصية وحسابات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لخبراء من شركة رونغ فيت للأوراق المالية، قد تكون خدمات دعم العملاء، مثل الاستشارات الاستثمارية الشخصية أو التحليل الفني، محدودةً على منصات التكنولوجيا المالية والمحافظ الإلكترونية مقارنةً بشركات الأوراق المالية التقليدية.

استعارة الذكاء الاصطناعي "للتصفح"

إلى جانب التوجه نحو الاستثمار في الأسهم عبر المحافظ الإلكترونية، تتنافس العديد من شركات الأوراق المالية لجذب المستثمرين من خلال دمج الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، تُقدم شركة إم بي للأوراق المالية (MBS) منتجًا مساعدًا ذكيًا "دولفين المليار دولار" على تطبيق إم بي إس. بفضل دمج الذكاء الاصطناعي، يُمكن لهذا المساعد تزويد المستثمرين بمعلومات مُعمّقة واقتراح فرص استثمارية. تُقيّم الأسهم تلقائيًا وفقًا لمعايير مُتعددة، لا سيما القوة التقنية لكل سهم، مما يُساعد المستثمرين على التداول بشكل استباقي. تُساعد ميزة التحذير الفوري عند وصول رمز السهم في محفظة العميل إلى حد الربح/الخسارة، أو التحذير الفوري عند ظهور علامات انخفاض حاد في السعر مع سيولة مُفاجئة، المستثمرين على استيعاب المعلومات بسرعة وإدارة مخاطر محافظهم الاستثمارية.

كما تستخدم شركة Techcom Securities Company (TCBS) الذكاء الاصطناعي للتنبؤ باتجاهات الاستثمار والتدفقات النقدية؛ وتقترح المنتجات المالية لكل مجموعة متخصصة من العملاء وتنشر الروبوتات الآلية لدعم العملاء...

قال السيد مينه ثين (مستثمر مقيم في مدينة هو تشي منه) إن تقنية الذكاء الاصطناعي لشركات الأوراق المالية لا تُجدي نفعًا إلا في تحديد ارتفاع وانخفاض قيمة الأسهم في محفظة الاستثمار. المعلومات التحليلية التي يُقدمها الذكاء الاصطناعي غير دقيقة، وتحتوي على العديد من الأخطاء، لذا من الضروري دراسة تاريخ المعاملات بعناية.

وبالمثل، يُقدّر المستثمر نجوين ثانه لينه (المقيم في المنطقة الأولى بمدينة هو تشي منه) تقديرًا كبيرًا قدرة الذكاء الاصطناعي على دعم تصفية الأسهم، والاستشارات، بل وحتى استبدال الخبراء لتحليل نقاط القوة والضعف، وقوى البيع والشراء بشكل كامل. مع ذلك، لا ينبغي الاعتماد كثيرًا على بيانات الذكاء الاصطناعي للموردين، لأن هذه التقنية في السوق لم تحقق كفاءة عالية، ولا تزال في مرحلة التطوير. لا ينبغي للمستثمرين الاعتماد على هذه البيانات للاستثمار، فهي محفوفة بالمخاطر.

من وجهة نظر خبيرة، قالت السيدة نجوين ثي ثاو نهو إن الاستثمار عبر الذكاء الاصطناعي يوفر الراحة والكفاءة بفضل قدرته على أتمتة عمليات التداول وتحليل البيانات لتحسين القرارات. ومع ذلك، فإن الاعتماد كليًا على الذكاء الاصطناعي محفوف بالمخاطر إذا لم يفهم المستثمرون آلية عمل الخوارزميات، خاصةً عند تقلبات السوق غير المتوقعة. قد يفقد المستثمرون زمام المبادرة ويفشلون في تطوير مهاراتهم الشخصية في تحليل السوق. كما قد لا يكون الذكاء الاصطناعي مناسبًا لأهداف كل مستثمر ورغبته في المخاطرة. وأضافت السيدة ثاو نهو: "ينبغي اعتبار الذكاء الاصطناعي مجرد أداة داعمة، إلى جانب المعرفة والخبرة الشخصية لاتخاذ قرارات استثمارية تُحسّن كفاءته وتُقلل المخاطر".

إقراض الهامش عبر المحفظة الإلكترونية

صرح ممثل Zalopay أن المستثمرين الجدد يميلون إلى الإقبال على ميزة "توصيات الاستثمار". هذه التوصيات مبنية على معلومات السوق من خبراء DNSE، الجهة المُصدرة للمنتج. لا يقتصر الأمر على المستثمرين الجدد فحسب، بل يشمل أيضًا حسابات الأسهم على Zalopay التي يشارك فيها مستثمرون مخضرمون بقيمة إجمالية تصل إلى مليارات دونغ فيتنامي. وكشف الصندوق: "سنُطلق قريبًا ميزة الإقراض بالهامش لتلبية احتياجات المستثمرين المحترفين بشكل أفضل".

المصدر: https://nld.com.vn/no-ro-dau-tu-chung-khoan-qua-vi-dien-tu-ai-196240901200425938.htm