نوفالاند تُنهي اتفاقية إصدار سندات دولية بقيمة 7500 مليار دونغ فيتنامي.

Việt Nam•06/07/2024

Lô trái phiếu này được Novaland huy động vốn từ năm 2021 để phát triển các dự án trọng điểm và gia tăng quỹ đất, trong đó có dự án Aqua City tại Đồng Nai - Ảnh: NGỌC HIỂN — أصدرت شركة نوفالاند هذه السندات منذ عام 2021 لتطوير مشاريع رئيسية وزيادة رصيدها من الأراضي، بما في ذلك مشروع أكوا سيتي في دونغ ناي – الصورة: نغوك هين

تم تمديد أجل استحقاق سندات نوفالاند الدولية بقيمة 300 مليون دولار، ويمكن تحويلها إلى أسهم نوفالاند بسعر ابتدائي قدره 40 ألف دونغ فيتنامي. في الوقت نفسه، لدى العديد من شركات العقارات الكبرى الأخرى سندات بقيمة تريليون دونغ فيتنامي تستحق هذا العام.

نوفالاند تُنهي اتفاقية إصدار سندات بقيمة 300 مليون دولار.

في 6-7 يوليو، أعلنت شركة نوفالاند للاستثمار المساهمة أنها أكملت اتفاقية إعادة هيكلة لحزمة سندات قابلة للتحويل بقيمة تقارب 299 مليون دولار أمريكي (حوالي 7500 مليار دونغ فيتنامي) بسعر فائدة 5.25٪ (تاريخ الاستحقاق في عام 2026) قابلة للتحويل إلى أسهم عادية.

في المستقبل، يمكن لحاملي السندات أيضًا تحويل سنداتهم إلى أسهم نوفالاند بسعر تحويل أولي قدره 40,000 دونغ فيتنامي للسهم الواحد، بنسبة تحويل تبلغ 134,135 سهمًا لكل سند.

بحسب الاتفاقية، يبلغ الرصيد الأصلي المستحق بعد احتساب الفوائد حوالي 321 مليون دولار. سيتم السداد في تاريخ استحقاق السند في يونيو 2027 أو من خلال استرداد مبكر لاحق. تُحسب قيمة الاسترداد بنسبة 115% من الرصيد الأصلي (بعد خصم الجزء المُحوّل إلى أسهم) بالإضافة إلى فوائد التأخير والفوائد المستحقة. تُحسب فوائد التأخير بنسبة 5.25% سنويًا، وهي النسبة نفسها على الرصيد الأصلي.

صرح ممثل عن شركة نوفالاند بأن إتمام عملية إعادة هيكلة إصدار السندات المذكور أعلاه، إلى جانب العديد من المؤشرات الإيجابية المتعلقة بالسيولة، سيساعد في تخفيف الضغط المالي الناجم عن العقبات القانونية وتقلبات السوق التي أثرت على عمليات نوفالاند التجارية في الآونة الأخيرة.

تم إطلاق إصدار السندات هذا بنجاح من قبل نوفالاند في عام 2021، وهو مدرج في بورصة سنغافورة (SGX)، وهو غير مضمون، ولا يتضمن ضمانات، وله تاريخ استحقاق أولي في عام 2026. تبلغ القيمة الاسمية لكل سند 200,000 دولار أمريكي بمعدل فائدة سنوي قدره 5.25٪، وهو قابل للتحويل إلى أسهم بسعر أولي قدره 135,700 دونغ فيتنامي للسهم الواحد.

بسبب الصعوبات التي واجهتها نوفالاند في سوق العقارات والسيولة، طلبت تمديد مهلة الدفع وتوصلت إلى اتفاق بشأن إعادة الهيكلة مع حاملي السندات، كما حصلت على موافقة محكمة التجارة الدولية في سنغافورة (SICC) في نهاية شهر أبريل.

مع ذلك، قامت هذه الشركة العقارية بتأجيل إتمام اتفاقية إعادة هيكلة حزمة السندات هذه مرارًا وتكرارًا، كما خفضت سعر التحويل عدة مرات. أما فيما يتعلق بإصدارات السندات المحلية، فقد قامت الشركة أيضًا بتأجيل الدفع مرارًا وتكرارًا، ووافقت على تأجيل موعد السداد.

أشارت شركة PwC في تقريرها المالي المدقق لعام 2023 إلى أن قدرة نوفالاند على مواصلة العمل تعتمد على قدرتها على سداد أو إعادة هيكلة القروض والسندات المستحقة، وعلى تنفيذ حلول أخرى لتوليد تدفق نقدي لتمويل عملياتها التجارية.

أصدرت أكثر من 90 شركة عقارية سندات بقيمة تريليون دونغ هذا العام.

بحسب وزارة المالية ، بلغ عدد شركات العقارات التي لديها ديون سندات قائمة 182 شركة بنهاية عام 2023، بإجمالي يقارب 351.4 مليار دونغ فيتنامي. وفي عام 2024، ستستحق سندات شركات تابعة لـ 92 شركة عقارية، بإجمالي ديون مستحقة يبلغ حوالي 99.5 مليار دونغ فيتنامي.

وتشمل قائمة الشركات التي تبلغ ديونها من السندات تريليونات الدونغ والتي تستحق هذا العام: شركة أكوا تي بي المحدودة، وشركة فيتنام للاستيراد والتصدير والإنشاءات، وشركة فان فو - إنفست للاستثمار المساهمة، وشركة نوفا للاستثمار العقاري المساهمة، وشركة هاي فات للاستثمار المساهمة، وشركة هونغ ين للاستثمار والتطوير الحضري المحدودة، ومجموعة جيليكسيمكو، وشركة فيتنام للاستثمار والتطوير الصناعي.

بالإضافة إلى ذلك، تضم قائمة شركات العقارات المثقلة بديون سندات تبلغ آلاف المليارات من الدونغ أسماءً بارزة عديدة، منها: شركة فان ترونغ فات للاستثمار والإنشاءات المساهمة (حوالي 10 مليارات دونغ)، وشركة فيت هان للتجارة والإعلان والإنشاءات والعقارات المساهمة (حوالي 9.7 مليار دونغ)، وشركة تي إن آر هولدينغز فيتنام للاستثمار والتطوير العقاري المساهمة (حوالي 9.3 مليار دونغ)، وشركة نوفا للاستثمار العقاري المساهمة (حوالي 6.5 مليار دونغ)، وشركة هانو-فيد العقارية المساهمة (حوالي 9.5 مليار دونغ)، وشركة هونغ ين للاستثمار والتطوير الحضري المحدودة (حوالي 7.2 مليار دونغ)، وشركة تاي سون لونغ آن المساهمة (حوالي 8.7 مليار دونغ)، وشركة فان فو - إنفست للاستثمار المساهمة (1.3 مليار دونغ)، وشركة نام لونغ للاستثمار المساهمة (حوالي 3.1 مليار دونغ)...

وفقًا لبيانات من جمعية سوق السندات الفيتنامية (VBMA)، في النصف الثاني من عام 2024، من المتوقع أن تستحق سندات بقيمة 139,765 مليار دونغ فيتنامي (ما يعادل حوالي 5.5 مليار دولار أمريكي)، حيث تشكل سندات العقارات غالبيتها بقيمة 58,782 مليار دونغ فيتنامي، أو 42٪.

المصدر: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm