هل تواجه شركة Nvidia تحدياً؟

من المرجح أن يظل معرض Computex 2026 يتمحور حول التطورات والتحديات في مجال الذكاء الاصطناعي العالمي، وخاصة بالنسبة لمنافسي شركة Nvidia.

حضر جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، فعالية في تايبيه في 27 مايو. الصورة: بلومبيرغ .

من المقرر أن يُقام معرض Computex 2026 في تايوان ابتداءً من الثاني من يونيو، وهو أحد أكبر الفعاليات التقنية على مستوى العالم. ويركز المعرض هذا العام على الذكاء الاصطناعي، وقضايا بارزة مثل أزمة توريد الرقائق الإلكترونية، والتحدي الذي يواجه هيمنة شركة Nvidia.

بعد أن كان مركزًا لشركات الحواسيب الكبرى، أصبح معرض Computex اليوم منصةً لعرض العديد من التوجهات الجديدة في مجال الذكاء الاصطناعي. وتتلقى شركات تصنيع الأجهزة استثمارات ضخمة من شركات مثل Meta وOpenAI، مما يُسهم في بناء جيل جديد من القادة وأصحاب المليارات.

على الرغم من تأثيرها الإيجابي، أثارت طفرة الذكاء الاصطناعي أيضًا مخاوف من أن تتركز الأرباح في الشركات الصغيرة والعمال ذوي المهارات العالية، بينما قد يتخلف باقي القطاع عن الركب.

تحدي هيمنة شركة إنفيديا.

تشهد شركة إنتل انتعاشاً ملحوظاً تحت قيادة رئيسها التنفيذي ليب-بو تان. فقد بنى علاقة وثيقة مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مما ساعد إنتل على استعادة مكانتها كشركة رائدة في تصنيع الرقائق الإلكترونية في الولايات المتحدة. وقد ارتفع سعر سهم الشركة ستة أضعاف خلال العام الماضي.

بحسب بلومبيرغ ، قد يُهدد عودة إنتل ريادة إنفيديا. ولا يُعدّ هذا المنافس الوحيد، إذ سيُعلن كريستيانو آمون، الرئيس التنفيذي لشركة كوالكوم، عن خطط جديدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

سبق أن أبرمت شركة كوالكوم اتفاقية لتزويد شركة بايت دانس برقائق مراكز البيانات. وتُعد هذه الخطوة الأحدث من كوالكوم لتوسيع نطاق أعمالها من رقائق الهواتف الذكية إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

نمو أسهم شركة إنفيديا وبعض منافسيها خلال الاثني عشر شهراً الماضية. الصورة: بلومبيرغ .

تنضم شركة Arm أيضاً إلى المنافسة، ومن المتوقع أن يعلن رئيسها التنفيذي، رينيه هاس، عن خطط لبيع رقائق مطورة داخلياً. بعد أن صممت سابقاً مخططات وهياكل أشباه الموصلات لشركات كوالكوم وآبل وميديا ​​تيك، تُظهر خطوة Arm لتصنيع رقائقها الخاصة أنها ستنافس مباشرةً كبرى الشركات.

لا تزال أزمة سلاسل التوريد مستمرة دون أي مؤشرات على قرب انتهائها. في 28 مايو، أكدت إميلي هونغ، رئيسة شركة Wiwynn Corp، إحدى أكبر الشركات المصنعة للخوادم لشركة Nvidia، أن الوضع قد يستمر حتى نهاية عام 2027. وقدّرت أن الطلب على أجهزة مراكز البيانات سيظل مرتفعًا للغاية خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

وفي حديثه مع بلومبيرغ ، قال هونغ إن اضطرابات الإنتاج لم تحدث بعد، لكن التكاليف ترتفع بشكل حاد. وتحتاج الشركة إلى المزيد من رأس المال للحفاظ على استمرارية أعمالها.

بحسب بيانات شركة IDC ، من المتوقع أن يتضاعف حجم سوق رقائق الذاكرة ليصل إلى 595 مليار دولار هذا العام. ويُبدي مزودو خدمات الحوسبة السحابية واسعة النطاق استعدادهم لدفع أسعار مرتفعة لتأمين الإمدادات.

انضمت شركة مايكرون مؤخراً إلى مجموعة الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية تريليون دولار أمريكي، وذلك بفضل الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة. (صورة: بلومبيرغ )

وقد ساهم الارتفاع الكبير في الأرباح في وصول شركتي Micron و SK Hynix إلى قيمة سوقية تبلغ تريليون دولار ، إلى جانب شركة Samsung Electronics، ولكنه تسبب أيضًا في خلاف كبير بين القوى العاملة، الذين شعروا أن مكافآتهم لا تتناسب مع معدل النمو.

إلى جانب الذاكرة، يشعر قادة الصناعة بالقلق أيضًا بشأن نقص وحدات المعالجة المركزية بسبب انتشار الذكاء الاصطناعي الاستدلالي ومنصات الوكلاء، بالإضافة إلى رقائق الشبكة لنقل البيانات.

أصبحت تقنية الاتصال البصري هي التوجه السائد في السوق. ومن المتوقع أن تُعزز منصة Vera Rubin القادمة من Nvidia الطلب على نقل البيانات عالي السرعة. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار أسهم بعض الشركات، مثل نوكيا، حتى تلك التي لم تكن مرتبطة سابقًا ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

"سنشهد هيمنة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي المادي على المعرض. هذا مزيج من التنويع والرغبة في الاستحواذ على سوق الذكاء الاصطناعي سريع النمو"، علق المحلل أنشيل ساج من شركة مور إنسايتس آند ستراتيجيز .

مشكلة تواجه مصنعي أجهزة الكمبيوتر

كما أصبحت الجغرافيا السياسية "تياراً خفياً" في المعرض، على الرغم من أنه من غير المرجح أن يذكرها القادة على المنصة.

بحسب بلومبيرغ ، لا يزال دور الصين المستقبلي غير واضح. وتثير طموحات الدولة الأكثر اكتظاظاً بالسكان في العالم في مجال الذكاء الاصطناعي وتصنيع الرقائق الإلكترونية قلقاً داخل الإدارة الأمريكية وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.

في السادس والعشرين من مايو، لفتت هواوي الأنظار عندما أعلنت عن خطة لتقليص الفجوة مع شركة TSMC. وقد تحقق هذا الإنجاز رغم القيود الأمريكية المفروضة على وصول الصين إلى معدات تصنيع الرقائق الإلكترونية المتقدمة.

سيكون هذا موضوعًا ذا أهمية كبيرة في المعرض، ومن المرجح أن تدور الأسئلة حول قدرة هواوي على منافسة TSMC و Nvidia.

ساهمت موجة الذكاء الاصطناعي أيضاً في نمو شركات الحواسيب. وبفضل التوسع في مجال البنية التحتية، سجل سهم شركة ديل أقوى مكاسبه منذ عودته إلى سوق الأسهم في ديسمبر 2018.

أصبح جهاز MacBook Neo يمثل مشكلة لصناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية. الصورة: بلومبيرغ .

في شهر مايو، ارتفع سعر سهم لينوفو بنسبة 105%، وهو أكبر ارتفاع شهري له منذ عام 1999. وقد كان هذا النمو مدفوعًا بإيرادات الذكاء الاصطناعي القوية، مما عوض الضغط الناتج عن ارتفاع تكاليف المكونات.

يشهد سوق الحواسيب الشخصية التقليدية إقبالاً متزايداً مع دخول شركة آبل المفاجئ إلى قطاع الحواسيب المحمولة منخفضة التكلفة. وقد حقق جهاز MacBook Neo، الذي يبلغ سعره 600 دولار ، مبيعات جيدة في البداية، مما شكل ضغطاً على المنافسين في ظل انخفاض هوامش الربح للمنتجات منخفضة التكلفة.

تُظهر بيانات شركة inSpectrum أن سعر بعض منتجات الذاكرة قد ارتفع بأكثر من 600% خلال العام الماضي. وقد تمكنت شركات قليلة فقط، مثل آبل ولينوفو، من السيطرة على التكاليف والحفاظ على استقرار الأسعار.

"يمثل جهاز MacBook Neo مشكلة كبيرة لصناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية. ومن المتوقع أن يرد مصنعو أجهزة الكمبيوتر الشخصية في المعرض"، كما قال برايان ما، مدير الأبحاث في شركة IDC .

المصدر: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html