سوق المواد الخام يحافظ على الزخم الصعودي

وبحسب المعلومات الصادرة عن بورصة السلع الفيتنامية (MXV)، في نهاية أول جلسة تداول لهذا الأسبوع (3 أبريل)، دفعت القوة الشرائية القوية في سوق الطاقة مؤشر MXV إلى مواصلة الارتفاع بنسبة 1.2% إلى 2333 نقطة، ممتدًا الارتفاع إلى الجلسة الثالثة على التوالي. بلغت القيمة الإجمالية لتداولات البورصة نحو 5.2 مليار دونج.

أسعار النفط ترتفع بأكثر من 6% قفزت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى لها في نحو شهر عقب تحرك منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك+) لخفض الإنتاج. في نهاية جلسة التداول يوم 3 أبريل، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 6.28% إلى 80.42 دولار للبرميل، كما ارتفع سعر خام برنت بنسبة 6.31% إلى 84.93 دولار للبرميل.

ومع زخم الشراء القوي منذ بداية الأسبوع، أعلنت أوبك وحلفاؤها بما في ذلك روسيا عن خطط لخفض الإنتاج بمقدار 1.16 مليون برميل إضافي يوميا، بدءا من مايو/أيار وحتى نهاية العام الجاري. وتقود السعودية وروسيا التخفيضات، حيث تخطط كل دولة لخفض الإنتاج بنحو 500 ألف برميل يوميا، إلى جانب أعضاء آخرين مثل الإمارات العربية المتحدة والعراق والكويت والجزائر وعمان وكازاخستان والجابون. وسترفع هذه التعهدات إجمالي تخفيضات أوبك+ منذ نوفمبر/تشرين الثاني إلى 3.66 مليون برميل يوميا، بما في ذلك خفض قدره مليوني برميل في أكتوبر/تشرين الأول الماضي، وهو ما يعادل نحو 3.7% من الطلب العالمي. وأثارت هذه الخطوة مخاوف بشأن الإمدادات، ومن غير المرجح حتى أن تتمكن الولايات المتحدة من زيادة الإنتاج لسد الفجوة التي خلفتها أوبك+. يبلغ إنتاج النفط في الولايات المتحدة حاليًا 12.2 مليون برميل يوميًا، وهو ما يزال أقل بنحو 500 ألف برميل يوميًا عن مستويات ما قبل الجائحة. وبحسب بلومبرج، فإن هذا الخفض من شأنه أن يمحو فائض العرض الحالي ويدفع سوق النفط إلى عجز أعمق بدءا من الربع الثالث من هذا العام. وتشير تقديرات بلومبرج أيضًا إلى أن العجز في الربع الرابع سيرتفع إلى 1.87 مليون برميل يوميًا، وهو ما يزيد بنحو 60% عن 1.17 مليون برميل في سيناريو أوبك+ بدون تخفيضات. وتوقعت العديد من المؤسسات المالية الكبرى مثل بنك جولدمان ساكس أن تصل أسعار خام برنت إلى 95 دولارا للبرميل بحلول ديسمبر/كانون الأول، كما رفع بنك يو بي إس تقديراته لأسعار النفط إلى 100 دولار للبرميل بحلول يونيو/حزيران. وتوقع المحللون أيضا أن يؤدي ارتفاع أسعار خام برنت إلى دفع أسعار النفط الخام الروسي ومنتجات النفط الأخرى إلى مستويات أعلى من الحد الذي حددته مجموعة السبع. طمأن الرئيس الأمريكي جو بايدن الرأي العام، ومع ذلك، فإن هذا الخفض غير المتوقع إلى حد ما من قبل أوبك+ قد يتسبب في ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة مرة أخرى إلى 4 دولارات للغالون (3.79 لتر) من 3.50 دولار للغالون الحالي. وأعربت وزيرة الخزانة الأميركية جانيت يلين عن اعتقادها بأن خفض أوبك+ من شأنه أن يزيد من أعباء التضخم ويصبح عبئا على النمو الاقتصادي العالمي. وقالت وكالة الطاقة الدولية أيضا إن التخفيضات قد تؤدي إلى تفاقم التوتر في السوق ودفع أسعار النفط إلى الارتفاع وسط ضغوط تضخمية لم تخف بعد في العديد من أجزاء العالم، وخاصة أوروبا. ستؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى فرض ضغوط على البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لتعديل السياسات النقدية. وتظهر أداة التتبع التابعة لشركة CME أن سيناريو رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماعه في مايو/أيار أعلى بكثير من سيناريو الإبقاء عليها دون تغيير. قد يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى إذا لم يهدأ التضخم. إن الاقتصاد العالمي، الذي كان يتباطأ بالفعل، يواجه الآن خطرا متزايدا بالركود. وفي الولايات المتحدة، أدى الضغط الناجم عن رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض نشاط التصنيع في مارس/آذار إلى أدنى مستوى له في نحو ثلاث سنوات بسبب انخفاض الطلبات الجديدة. وبحسب بيانات معهد إدارة التوريدات الأميركي، انخفض مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع إلى 46.3 نقطة، وهو أقل من الشهر الماضي والتقديرات. وهذا هو أيضًا أدنى مستوى منذ يونيو 2020. وقد تنخفض أسعار النفط مرة أخرى على المدى المتوسط ​​والطويل إذا تباطأ الاقتصاد العالمي بسبب ضغوط السياسة النقدية، مما يؤدي إلى ضعف الطلب أكثر من العرض. ارتفعت أسعار قهوة أرابيكا بشكل حاد

في ختام أولى جلسات التداول لهذا الأسبوع، هيمن اللون الأخضر على قائمة أسعار المواد الخام الصناعية. فاجأت قهوة أرابيكا الجميع بقيادة مكاسب المجموعة، في حين دعم ارتفاع أسعار النفط سعر السكر الخام ليسجل مستوى قياسيا جديدا.

على الرغم من أن السوق تتوقع أن يكون محصول القهوة القادم في 2023/2024 أكثر مرونة من الحصادين السابقين، فقد قفزت أسعار أرابيكا بشكل غير متوقع بنسبة 3.37% بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في شهرين. هبطت مخزونات البن العربي القياسي في بورصة لندن ICE إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر ونصف عند 742,609 كيسا بوزن 60 كجم، مما قدم بعض الدعم للأسعار أمس. بفضل الطلب على حبوب أرابيكا بالإضافة إلى المخاوف بشأن نقص المعروض، واصلت أسعار روبوستا التحسن مع زيادة بنسبة 1.04% في جلسة الأمس. ورغم أن البرازيل بدأت الحصاد، فإن كوناب تتوقع انخفاضا طفيفا في الإنتاج مقارنة بعام 2022. إلى جانب ذلك، فإن تحذيرات رويترز بشأن نقص الإمدادات في فيتنام وإندونيسيا جعلت السوق تشهد صورة عامة لانكماش الإمدادات على المدى القصير، مما دعم ارتفاع الأسعار. بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها في أكثر من ست سنوات، واصلت أسعار السكر الخام ارتفاعها في جلسة أمس، لكن المكاسب كانت معتدلة بزيادة طفيفة بلغت 0.67%. وتظل السوق تهيمن عليها مخاوف نقص الإمدادات، حيث تتوقع الدول المنتجة الرئيسية مثل الهند وتايلاند والصين انخفاض الإنتاج في العام الزراعي الحالي. علاوة على ذلك، أدى الارتفاع الحاد في أسعار النفط الخام أمس أيضًا إلى اتجاه تصاعدي في أسعار السكر. أسعار القهوة المحلية تستعيد زخمها في السوق المحلية، ارتفع سعر حبوب البن الأخضر في المرتفعات الوسطى والمقاطعات الجنوبية مرة أخرى هذا الصباح بزيادة قدرها 400 دونج/كجم. وبناءً على ذلك، يتم شراء القهوة المحلية بسعر يتراوح بين 48,600 و49,000 دونج/كجم؛ 1000 دونج/كجم أعلى من نفس الفترة من الشهر الماضي. وبحسب تقديرات المكتب العام للإحصاء، ارتفعت صادرات فيتنام من القهوة في مارس/آذار بنسبة 9.24% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، إلى 230 ألف طن. وبذلك بلغت صادرات البن خلال الأشهر الستة الأولى من الموسم الزراعي الحالي 2022/2023 نحو 977,913 طن، بزيادة قدرها 2.12% مقارنة بنفس الفترة من الموسم الزراعي الماضي.

بورصة السلع الفيتنامية (MXV)