ماذا تقول نوفالاند عن الديون الضخمة المستحقة على حاملي السندات الدوليين؟

أعلنت شركة نوفالاند للاستثمار المساهمة ( نوفالاند ، رمزها NVL) أنها أجرت مناقشات مع حاملي السندات بشأن الدين الناتج عن إصدار سندات قابلة للتحويل دولي بقيمة تقارب 300 مليون دولار أمريكي، والمدرجة حاليًا في سنغافورة.

بسبب صعوبات السيولة، لم تتمكن نوفالاند من الوفاء بموعد سداد فوائدها البالغ 7.8 مليون دولار. وأفاد قادة الشركة بأنهم يتفاوضون مع المجموعة المخصصة، وهي مجموعة حاملي السندات، بشأن خطة إعادة هيكلة تتوافق مع قدراتهم الحالية وخارطة طريق تعافي أعمالهم. وتشمل عملية التفاوض التشاور مع شركات استشارية دولية ومحلية مثل ديلويت، وسيدلي أوستن، وواي كي في إن.

وجاء في بيان نوفالاند: "في ظل ظروف الموارد المحدودة، تلتزم نوفالاند بالسعي الدائم للتفاوض وحل المشكلات بروح بناءة مع الرغبة في إيجاد الحل الأمثل لضمان حقوق حاملي السندات".

بحسب تقريرها المالي، تُعدّ نوفالاند إحدى الجهات التي شاركت في إصدار سندات كبيرة. وعلى الرغم من انخفاض القيمة الاسمية الإجمالية للسندات قصيرة الأجل، إلا أنها تجاوزت 14.132 مليار دونغ فيتنامي في نهاية الربع الثاني (جميعها مُصدرة لشركات الأوراق المالية والبنوك المحلية).

تواجه شركة نوفالاند صعوبات في عدة قضايا تتعلق بالسندات. (صورة: دوي آنه)

في غضون ذلك، ارتفعت القيمة الاسمية الإجمالية للسندات طويلة الأجل بسرعة لتصل إلى ما يقرب من 28,993 مليار دونغ فيتنامي. والجدير بالذكر أن هذا يشمل إصدار سندات دولية (بقيمة محولة تقارب 7,092 مليار دونغ فيتنامي) تم إصدارها لشركاء أجانب، وقامت شركة كريدي سويس إيه جي (فرع سنغافورة) بترتيبها وإصدارها.

من المقرر أن تستحق هذه السندات الدولية في 16 يوليو 2026. وستدفع نوفالاند لحاملي السندات فائدة سنوية قدرها 5.25%، تُدفع كل ستة أشهر. السندات غير مضمونة، ولكنها قابلة للتحويل إلى أسهم في شركة نوفالاند بسعر تحويل أولي قدره 135,700 دونغ فيتنامي للسهم الواحد (ما يعادل حوالي 33,916 سهمًا لكل سند)، وذلك رهناً بتعديلات السوق.

في السابق، ووفقًا لـ Business Wire، صرحت مجموعة Ad Hoc Group - التي تمثل حاملي السندات الذين يمتلكون أكثر من 75٪ من إصدار السندات البالغ 300 مليون دولار - بأنه سيتم اتخاذ مزيد من الإجراءات إذا لم تتفاوض Novaland على إعادة هيكلة الديون بحسن نية.

أصدر بنك نيويورك ميلون (الولايات المتحدة الأمريكية) أيضاً عدة إشعارات بشأن انتهاكات العقد، كان آخرها في 17 يوليو، بخصوص تأخر سداد فوائد مستحقة في 16 يوليو 2023. وعلى الرغم من أن المفاوضات قد توصلت إلى اتفاق بشأن تأجيل سداد الديون، إلا أن الشركة تقول إنها لم تتلق بعد تعاوناً حسن النية.

أفاد ممثل عن شركة نوفالاند بأنه نظراً للظروف الاقتصادية الكلية الصعبة، فقد تأثرت الإيرادات والقدرة على جمع رؤوس أموال جديدة بشكل كبير. وتخضع الحسابات النقدية في المشاريع دائماً لإشراف دقيق من البنوك لأغراض تطوير المشاريع.

لذا، تواجه نوفالاند صعوبات في سداد المدفوعات للمقرضين المحليين والأجانب وفقًا للخطة الموضوعة. وتعمل الشركة حاليًا على إعادة هيكلة ديونها، وتتفاوض على خيارات مناسبة لضمان توازن المصالح مع حاملي السندات والمقرضين.

يرغب قادة هذه الشركة العقارية في منح الشركة مزيدًا من الوقت للتعافي؛ كما يأملون في الحصول على تفهم الدائنين وحاملي السندات لتحقيق استقرار سريع في عمليات الشركة والوفاء بالالتزامات المالية تجاه حاملي السندات والأطراف ذات الصلة.

بعد فترة من تذليل الصعوبات التي واجهها قطاع العقارات، بدأت نوفالاند تُظهر بوادر تعافٍ. فقد تمّ تذليل العقبات القانونية والاستثمارية التي كانت تعترض العديد من المشاريع، واستؤنفت مشاريع مثل نوفا وورلد هو ترام، وأكوا سيتي، ونوفا وورلد فان ثيت، وذا غراند مانهاتن، بدعم من شركاء ماليين مثل بنك تي بي، وبنك إم بي ، وبنك في بي، بالإضافة إلى المقاولين.

تُفسّر شركة نوفالاند انخفاض أرباحها وتُثير شكوكاً حول قدرتها على الاستمرار . وقدّمت نوفالاند، برئاسة السيد بوي ثانه نهون، توضيحاً بشأن التباين في صافي الربح بعد الضريبة في تقريرها المالي نصف السنوي الموحد، والشكوك المحيطة بقدرتها على الاستمرار.

مصدر