لماذا تفتقر الشركات إلى رأس المال ولكنها تتردد في الاقتراض من البنوك؟

وقال نائب مدير فرع بنك الدولة الفيتنامي في مدينة هوشي منه، نجوين دوك لينه، إن معدل الفائدة على القروض الحالي لا يتجاوز 4% سنويا، مما يخلق الظروف للشركات لتوسيع وتنمية الإنتاج والأنشطة التجارية، خاصة في الأشهر الأخيرة من العام، عندما يكون الطلب على رأس المال لإعداد السلع والاستثمار في الإنتاج كبيرا للغاية.

في مدينة هوشي منه، سجل 17 بنكًا للمشاركة في البرنامج للتواصل مع الشركات، برأس مال إجمالي يزيد عن 509,800 مليار دونج منذ بداية عام 2024. وبلغ حجم الصرف حتى الآن أكثر من 425,600 مليار دونج، أي ما يعادل 83.4٪ من حجم حزمة الدعم التي التزمت بها البنوك.

لا تتجاوز أسعار الفائدة الحالية على القروض قصيرة الأجل 4% سنويًا، مما يساعد الشركات على تركيز الموارد على الإنتاج والأعمال في نهاية العام. (الصورة: TL)

وفي قطاع التصدير وحده، بلغ إجمالي القروض القائمة بالدونج في أكتوبر/تشرين الأول 2024 أكثر من 105.300 مليار دونج، وهو ما يمثل حوالي 6.21% من إجمالي القروض القائمة في 5 قطاعات ذات أولوية في المنطقة (بما في ذلك القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة؛ الصادرات؛ الزراعة والمناطق الريفية؛ الصناعات الداعمة والشركات ذات التكنولوجيا الفائقة).

ومع ذلك، لا تزال العديد من الشركات تشكو من صعوبة الوصول إلى رأس المال الائتماني.

لماذا لا تزال الشركات تشكو من رأس المال؟

في مؤتمر الحوار بين الشركات وحكومة مدينة هوشي منه الذي نظمه بنك الدولة الفيتنامي - فرع مدينة هوشي منه ومركز الاستثمار والترويج التجاري في مدينة هوشي منه في 31 أكتوبر، واصلت العديد من الشركات الأمل في الحصول على قروض تفضيلية من البنوك لتلبية احتياجات الإنتاج.

قال السيد بيل نجوين - مدير تطوير الأعمال في شركة كينفر للاستيراد والتصدير في المنطقة الأولى، إن الشركة تعمل بشكل أساسي في تصدير الأثاث الخشبي. على الرغم من أن السوق العام قد انخفض خلال العامين الماضيين، إلا أن الطلب على الأثاث من العملاء في الأسواق الأوروبية والأمريكية مرتفع للغاية. ومع ذلك، فإن شركته تعاني إلى حد كبير من صعوبة الحصول على قروض تفضيلية.

والسبب هو أن مؤسسات التصدير تستخدم في كثير من الأحيان عقود التصدير كضمان، كما أن فترة أسعار الفائدة التفضيلية غالباً ما تكون أقصر من فترة البيع. وتحديداً، كان الطلب الذي وقعه مع شريكه لمدة تتراوح بين 6 إلى 12 شهراً، ولكن معدل الفائدة التفضيلي على القرض كان عادةً قصير الأجل، من 3 إلى 6 أشهر.

وقال إن العديد من الطلبات تستغرق أكثر من عام لإكمالها وجمع الدفع، وبالتالي فإن الوقت الذي يتعين على الشركات فيه دفع أسعار الفائدة العائمة طويل للغاية. معدل الفائدة الذي يتحمله هذا العمل عادة ما يكون 7-9٪ سنويا.

قال السيد بيل نجوين: "ترغب الشركات في الحصول على رأس المال بأسعار فائدة تفضيلية ومستقرة من البنوك، بدلاً من الاستفادة من أسعار فائدة تفضيلية لفترة قصيرة ثم الاضطرار إلى دفع أسعار فائدة متغيرة وفقًا لتقلبات السوق. إن تكاليف رأس المال المرتفعة هذه تجعل تكاليف الإنتاج مرتفعة للغاية" .

أعرب السيد تو نغوك نغوي، المدير العام لشركة فينافور سايغون جي سي أو، عن قلقه من أن أسعار الأراضي في مدينة هوشي منه مرتفعة للغاية لدرجة أن الشركات لا تستطيع البقاء على قيد الحياة. (الصورة: PQ)

بالنسبة للمؤسسات التصديرية، من الصعب الحصول على القروض، وبالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، فإن الأمر أكثر صعوبة بعدة مرات.

قالت السيدة لي ثي ثوي فان، الرئيسة التنفيذية لشركة تنفذ مشروع المراحيض العامة في مدينة هوشي منه، إن الشركة تواجه صعوبات في جمع رأس المال لتطوير المشروع. السبب هو أن المشاريع المستثمرة لم تتمكن من استرداد رأس المال، وإذا أرادوا القيام بمشروع جديد، فليس لديهم رأس المال، ولكن ليس لديهم الشروط الكافية للحصول على الائتمان، لذلك خلال السنوات الست الماضية، كانت الأعمال تعاني.

قال السيد تو تيان فات، المدير العام لبنك آسيا التجاري، في المؤتمر الذي عقد قبل أسبوعين والذي يربط بين الشركات والبنوك، إن مشاكل الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تجعل من الصعب عليها الحصول على القروض تتعلق بالأصول المرهونة، وإجراءات أخرى مثل التدفق النقدي، وشفافية العمليات التجارية، وما إلى ذلك.

وبحسب السيد فات، خصص بنك ACB مبلغ 5000 مليار دونج بتكاليف فائدة تبلغ حوالي 5٪ لدعم الشركات. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك هذا البنك أيضًا برنامجًا للائتمان الأخضر بقيمة 4000 مليار دونج مع أسعار فائدة على القروض قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل من 5.7٪ سنويًا.

ولا يقتصر عمل البنك على الإقراض فحسب، بل يقدم أيضًا حلولًا استشارية ودعمية شاملة للشركات، مما يساعدها على الوصول إلى رأس المال بشكل أكثر ملاءمة للتعافي وتعزيز الإنتاج في الفترة المقبلة، وخاصة في الشهرين الأخيرين من العام.

الشركات المؤهلة لا تريد اقتراض رأس المال

قال السيد تران فيت آنه - رئيس جمعية الأعمال في مدينة ثو دوك، والرئيس التنفيذي لشركة نام تاي سون للاستيراد والتصدير، في كلمة له في المؤتمر الذي نظمه بنك الدولة ووزارة الصناعة والتجارة في مدينة هوشي منه في وقت سابق، إنه في الواقع، الآن، الشركات التي لديها أوامر وخطط إنتاج جيدة هي البنوك التي تقرض، والموافقة على شروط القرض ليست صعبة للغاية. ومع ذلك، فمن الصعب جدًا الحصول على سعر الفائدة المطلوب، لذا لا تزال الشركات تدرس وتختار البنك الذي يقدم أفضل الحوافز قبل أن تجرؤ على الاقتراض.

قال السيد فيت آنه: "الشركات حذرة للغاية بشأن اقتراض رأس المال. كل ما نريده هو بيع المنتجات واستعادة الأموال إلى الإنتاج، ولا نريد اقتراض المزيد، لأن زيادة الاقتراض ستؤدي إلى زيادة التكاليف" .

في وقت تكون فيه أسعار المواد الخام مرتفعة ولكن الطلبات قليلة، ويكون من الصعب زيادة أسعار البيع، فإن الشركات تتردد في اقتراض رأس المال خوفًا من زيادة التكاليف. (صورة توضيحية: HL)

وبحسب السيد فيت آنه، فإن الشركات التي تتمتع بإنتاج مستقر وأعمال مستقرة وعملاء مستقرين في هذا الوقت غالبًا لا ترغب في اقتراض المزيد من رأس المال. إذا كانت الشركات ترغب في الاقتراض، فيجب عليها التركيز على التعامل مع البنوك التي تقدم سياسات جيدة، وأسعار فائدة جيدة، ودعم طويل الأجل. لكن العثور على بنك ذو سياسات جيدة ليس بالأمر السهل.

الطريقة للحد من نقص رأس مال الإنتاج هي أن تحاول الشركات الاقتراب من العملاء وبيع منتجاتها لهم من خلال دفع ودائع كبيرة أو دفع جزء من المال مقدمًا.

لا تؤدي تكاليف رأس المال المرتفعة إلى إحجام الشركات عن الاستثمار فحسب، بل إن ارتفاع أسعار الأراضي يجعل من الصعب على الشركات أيضًا إعادة حساب تكاليف الإنتاج. قال السيد تو نغوك نغوي، نائب رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لشركة إنتاج واستيراد وتصدير منتجات الغابات في سايغون - فينافور سايغون جيه سي أو، إن أسعار الأراضي الحالية في مدينة هوشي منه مرتفعة للغاية لدرجة أن الشركات لا تستطيع البقاء على قيد الحياة. وبما أن أسعار الأراضي المرتفعة تؤدي إلى رفع أسعار مدخلات المنتجات، فإن هذا الأمر يشكل صعوبة كبيرة على الشركات.

وقال السيد ثوي إنه بالنسبة لنفس خط الإنتاج، إذا ما قورنت بتكلفة الإنتاج في الشركات الماليزية، فإن سعر الإنتاج في فيتنام أعلى. وجزء من سبب ارتفاع الأسعار هو أن أسعار الأراضي مرتفعة للغاية، في حين بدأت مدينة هوشي منه في الوقت الحالي بتطبيق أسعار جديدة للأراضي أعلى بعدة مرات من أسعار الأراضي القديمة.

وقال إن هذا يشكل عيبًا كبيرًا وأن الطلبات النادرة بالفعل ستقع بسهولة في أيدي المنافسين إذا لم تكن هناك سياسات دعم في الوقت المناسب ومشاركة مع الشركات.

وقال أحد المصدرين، السيد بيل نجوين، إن ارتفاع أسعار الأراضي أدى بشكل واضح إلى زيادة تكاليف الإنتاج. في الوقت الحالي، أنهت الشركات تقريبًا خطط الإنتاج والأعمال الخاصة بها لعام 2024 وبدأت في عام 2025. وقد أظهر السوق علامات إيجابية على التعافي حيث عاد العملاء في الأسواق المتطلبة مثل أوروبا والولايات المتحدة إلى تقديم الطلبات. إن الشركات في حاجة ماسة إلى الموارد، وخاصة رأس المال الرخيص، للحصول على بداية جيدة لعام 2025 منذ بداية العام.

منذ بداية العام، نظم بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هوشي منه، بالتعاون مع وزارة الصناعة والتجارة وجمعيات الأعمال والمناطق، 31 مؤتمرا للحوار ووقع اتفاقيات قروض.

ومن بينها قروض مباشرة تم توقيعها خلال المؤتمر بمبلغ إجمالي يزيد عن 58.1 مليار دونج لـ 4495 عميلاً من الشركات والأسر الإنتاجية والتجارية.

قال السيد هوانج مينه نجوك، نائب المدير العام لبنك أجري بنك ، إن البنك يقدم 6 حزم ائتمانية تفضيلية للشركات. وعلى وجه الخصوص، فإن الحزمة الخاصة لمجموعة شركات المنتجات الزراعية والمائية ومعالجة واستيراد المواد الخام بحجم 20 ألف مليار دونج لها معدل فائدة 2.6% فقط سنويا لمدة أقل من 3 أشهر. ويأمل أن تتمكن الشركات والأسر التجارية والتعاونيات من التعرف على البنوك والتواصل معها.

يبلغ معدل الفائدة على الادخار في Agribank حاليًا لمدة 1-2 شهرًا 2.2٪ سنويًا؛ فترة 3-5 أشهر 2.7%/السنة، فترة 6-11 شهرًا 3.2%/السنة؛ فترة 12-18 شهرًا 4.7% سنويًا، وفترة 24 شهرًا أقصى حد هو 4.8% سنويًا.

وبذلك فإن معدل الفائدة على الإقراض البالغ 2,6% سنويا لحزمة الائتمان التي أطلقها "أغري بنك" لدعم المشاريع الزراعية، أقل من معدل الفائدة على التعبئة في هذا البنك لمدة تتراوح بين 3 إلى 5 أشهر.

ها لينه

المصدر: https://vtcnews.vn/vi-sao-doanh-nghiep-thieu-von-nhung-ngai-vay-ngan-hang-ar904951.html