سيتم التعامل مع الديون المعدومة بشكل مختلف.

وفقًا للدكتور تشاو دينه لينه (جامعة هو تشي منه المصرفية)، فإن المرسوم الحكومي رقم 304/2025/ND-CP، الذي ينص على شروط الاستيلاء على الأصول الضمانية للديون المعدومة، يخلق إطارًا أكثر وضوحًا للاستيلاء على الأصول الضمانية والتعامل معها، مع إثارة مخاوف بشأن التكاليف ويتطلب تغييرًا في ثقافة إدارة المخاطر في البنوك.

الدكتور تشاو دينه لينه (جامعة مدينة هوشي منه للخدمات المصرفية)

كيف سيؤثر المرسوم رقم 04/2025/ND-CP على البنوك في التعامل مع الديون المعدومة، سيدي؟

في رأيي، يعكس المرسوم رقم 304/2025/ND-CP نهجاً يوازن بين مصالح جميع الأطراف المعنية، بما في ذلك المقرضين والمقترضين. ومن النقاط الجديرة بالذكر أن المرسوم يوضح شروط الحجز القانوني على الضمانات، لا سيما في الحالات التي تكون فيها الضمانات ذات طبيعة خاصة، مثل مسكن المقترض الوحيد أو مصدر رزقه الرئيسي.

في مثل هذه الحالات، عندما تقوم البنوك بحجز ومعالجة الضمانات مع دعم سبل عيش المقترض في الوقت نفسه، فإن ذلك يضمن المعاملة الإنسانية وتحديدًا أوضح للحقوق والالتزامات بين الأطراف، بدلاً من السماح لأنشطة الحجز بأن تصبح معقدة أو تؤدي إلى نزاعات مطولة كما كان الحال في الماضي.

من منظور مصرفي، يوفر المرسوم رقم 304/2025/ND-CP إطارًا أوضح للتعامل مع الديون المعدومة، مما قد يزيد من معدل استرداد الأموال الحقيقية بدلًا من ترك الديون المعدومة تتراكم في السجلات. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الالتزام بدعم سبل العيش سيزيد من تكلفة تسوية الديون، وهذا سيؤثر حتمًا على أرباح البنوك. فعندما ترتفع التكاليف، تنخفض الأرباح، مما يؤثر على العائد على حقوق الملكية، وقد يؤثر ذلك لاحقًا على تقييم أسهم البنوك.

تُكثّف العديد من البنوك جهودها في بيع الديون المتعثرة. برأيك، هل يُعدّ هذا مؤشراً على أن عملية معالجة وبيع هذه الديون ستصبح أسهل؟

نعم، ستُحفّز اللوائح الجديدة الواردة في المرسوم رقم 304/2025/ND-CP البنوك على تسريع معالجة الأصول المرهونة واسترداد الديون المتعثرة. وستُعطى الأولوية في معالجة هذه الأصول، لا سيما تلك التي تتمتع بوضع قانوني سليم.

مع ذلك، أرى أن العامل الحاسم الذي يدفع البنوك إلى تعزيز إدارة الضمانات هو الضغط لتحقيق الأهداف ومؤشرات الأداء الرئيسية بحلول نهاية السنة المالية 2025. فإذا أُديرت الديون المعدومة بكفاءة، تستطيع البنوك عكس المخصصات، وتحسين الربحية، وخفض نسبة الديون المعدومة في تقاريرها. وهذا أمر بالغ الأهمية، لا سيما في إطار الاستعداد لنمو الائتمان في عام 2026. ونظرًا لهدف نمو الائتمان على مستوى النظام المصرفي ككل، والذي يبلغ حوالي 15%، لا يزال يتعين على كل بنك استيفاء شروط ومؤشرات ومستويات امتثال محددة ليتم تخصيص حد ائتماني معين له.

مع السياسات الجديدة، كيف تتوقع أن تبدو صورة التعامل مع الديون المعدومة في عام 2026؟

في رأيي، تختلف طريقة التعامل مع الديون المعدومة اختلافًا واضحًا بين مجموعات البنوك. فبالنسبة للبنوك الكبيرة، تكون هذه العملية أكثر سلاسة عمومًا بفضل أنظمة إدارة المخاطر المتكاملة نسبيًا لديها؛ وقد اقتربت العديد من البنوك من تطبيق معايير عالية مثل بازل 3. وتساعدها الخبرة والموارد على إدارة العملية بشكل أكثر منهجية، مع التركيز على تحصيل الديون بضمانات قانونية واضحة أو منح قروض للشركات التي لا تزال لديها القدرة على استعادة تدفقاتها النقدية.

في المقابل، تواجه البنوك الصغيرة تحديات أكبر. فجودة الضمانات لديها منخفضة عمومًا، إلى جانب ضعف القدرة المالية للعملاء، بينما تُشكّل الديون القديمة غير المسددة ضغطًا مستمرًا على البنوك. وإذا لم يكن نظام إدارة المخاطر في البنك موحدًا، وكانت الموارد والخبرة في معالجة الديون محدودة، فإن سرعة التسوية غالبًا ما تكون أبطأ بكثير. في هذا السياق، يُطلب من البنوك تصنيف الديون بشكل أكثر دقة وواقعية. ولا ينبغي أن يقتصر هذا التصنيف على فئات الديون المحاسبية القياسية، بل يجب أن يُصنّف وفقًا لإمكانية معالجتها: قابلة للاسترداد بسرعة، أو تتطلب إعادة هيكلة، أو مناسبة للبيع، أو يجب تحويلها إلى شركة إدارة الأصول المتعثرة. بعبارة أخرى، يُعدّ التصنيف ضروريًا لتحديد ترتيب الأولويات الصحيح وخطة التسوية لكل فئة من فئات الديون.

لذا، سيكون دور مراكز إدارة الأصول المتعثرة بالغ الأهمية، لا سيما بالنسبة للبنوك الصغيرة. فمن خلال دعم تسوية الديون ونقل الخبرات، تساعد هذه المراكز البنوك على تحسين قدرتها على تسوية الديون بطريقة أكثر منهجية.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/xu-ly-no-xau-se-co-su-phan-hoa-176710.html