ওয়ারেন বাফেটের স্টক বাছাই

[বিজ্ঞাপন_১]

লাভজনক স্টক বাছাইয়ের মূল চাবিকাঠি হল ওয়ারেন বাফেটের মূল্য বিনিয়োগ কৌশল।

ফোর্বসের হিসাব অনুযায়ী, ৩০শে জুলাই পর্যন্ত ওয়ারেন বাফেটের সম্পদের পরিমাণ ১১৭.৪ বিলিয়ন মার্কিন ডলারে পৌঁছেছে, যা বিশ্বের সবচেয়ে ধনী ব্যক্তিদের তালিকায় ষষ্ঠ স্থানে রয়েছে। আমেরিকান ধনকুবেরকে বিশাল সম্পদ অর্জনে সাহায্য করার একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ হল মূল্য বিনিয়োগকারী স্কুল অনুসারে স্টক নির্বাচন করার ক্ষমতা।

তিনি স্থিতিশীল আয় ক্ষমতা, ইকুইটির উপর ভালো রিটার্ন (ROE), দক্ষ ব্যবস্থাপনা এবং উপযুক্ত মূল্যের সর্বোচ্চ স্তরের মতো বেশ কয়েকটি বিষয়ের উপর ভিত্তি করে স্টক নির্বাচন করেন। মূল্য বিনিয়োগ কৌশল শুধুমাত্র ভলিউম, গড় মূল্য ইত্যাদির মতো প্রযুক্তিগত সূচকগুলির উপর মনোযোগ দেওয়ার পরিবর্তে স্টকের অভ্যন্তরীণ মূল্য বিবেচনা করে। ওয়ারেন বাফেটের মতে, একটি কোম্পানির অভ্যন্তরীণ মূল্য নির্ধারণের জন্য বিনিয়োগকারীদের আর্থিক প্রতিবেদন এবং প্রতিবেদনগুলিতে প্রকাশিত সূচকগুলির উপর নির্ভর করা উচিত।

তার বিনিয়োগ দর্শনকে পরিপ্রেক্ষিতে তুলে ধরার জন্য, ৯২ বছর বয়সী এই ধনকুবের স্টক বাছাই করার সময় কিছু প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করেন।

কোম্পানিটি কীভাবে কাজ করে?

বিনিয়োগকারীদের ROE, অর্থাৎ ইকুইটির উপর রিটার্নের দিকে নজর দেওয়া উচিত, যাতে তারা দেখতে পারে যে শেয়ারহোল্ডাররা তাদের বিনিয়োগ থেকে কতটা মুনাফা পেতে পারেন। এটি বিনিয়োগকারীদের স্টক থেকে কত হারে আয় করতে পারে তাও দেখায়। বাফেট সর্বদা ROE দেখেন কোম্পানিটি কেমন পারফর্ম করছে তা দেখার জন্য এবং একই শিল্পের অন্যান্য কোম্পানির সাথে তার পারফর্মেন্সের তুলনা করেন। সঠিক মূল্যায়ন করার জন্য, বিনিয়োগকারীদের কমপক্ষে 5 থেকে 10 বছরের জন্য কোম্পানির ROE দেখা উচিত।

কোম্পানির কত ঋণ আছে?

উচ্চ ঋণ-প্রতি-ইকুইটি অনুপাতের একটি কোম্পানি বাফেটের কাছে আবেদন করবে না কারণ বেশিরভাগ রাজস্ব ঋণ পরিশোধের জন্য ব্যবহৃত হবে। আমেরিকান বিলিয়নেয়ার এমন ব্যবসা পছন্দ করেন যা শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি (SE) থেকে আয় বৃদ্ধি করতে পারে। ইতিবাচক ইকুইটি সহ একটি কোম্পানির অর্থ হল কোম্পানি তার ঋণ মেটাতে নগদ প্রবাহ তৈরি করতে পারে এবং কার্যক্রম পরিচালনার জন্য ঋণের উপর নির্ভর করে না। সম্ভাব্য স্টক নির্বাচনের ক্ষেত্রে কম ঋণ এবং শক্তিশালী ইকুইটি দুটি মূল বিষয়।

লাভের মার্জিন কত?

বাফেট ভালো মুনাফা মার্জিন সম্পন্ন কোম্পানিগুলোর খোঁজ করেন, বিশেষ করে যেসব কোম্পানির মুনাফা ঊর্ধ্বমুখী। ROE-এর মতো, তিনিও ট্রেন্ড নির্ধারণের জন্য কয়েক বছর ধরে মুনাফার মার্জিন দেখেন। বাফেট যেসব কোম্পানির প্রতি আগ্রহী তাদের ব্যবস্থাপনা এমন থাকে যারা পরিচালন খরচ ভালোভাবে নিয়ন্ত্রণ করে, যা বছরের পর বছর মুনাফার মার্জিন বৃদ্ধি করতে সাহায্য করে।

কোম্পানির পণ্যগুলির অনন্য বৈশিষ্ট্য কী?

আমেরিকান বিলিয়নেয়ার মনে করেন যে কোনও কোম্পানির জন্য এমন পণ্য তৈরি করা ঝুঁকিপূর্ণ যা অন্য কোনও ব্যবসা দ্বারা প্রতিস্থাপিত হতে পারে। তিনি বিশ্বাস করেন যে যদি কোনও ব্যবসা তার প্রতিযোগীদের থেকে আলাদা না হয়, তবে এটি অসামান্য মুনাফা অর্জনের সম্ভাবনা কম।

স্টক মূল্যায়ন কি আকর্ষণীয়?

ওয়ারেন বাফেটের মতে, বিনিয়োগের মূল বিষয় হলো, লাভের সুযোগ খুঁজে বের করার জন্য এমন কোম্পানি খুঁজে বের করা যাদের মূলনীতি অবমূল্যায়িত, ভালো।

বাফেটের মতো মূল্য বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য হল এমন কোম্পানি খুঁজে বের করা যেগুলোর মূল্য তাদের অভ্যন্তরীণ মূল্যের তুলনায় অবমূল্যায়িত। তিনি একটি সম্ভাব্য ব্যবসার মূল্যায়ন করেন কর্পোরেট গভর্নেন্স, রাজস্ব উৎপাদনের সম্ভাবনা... এর মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর ভিত্তি করে।

নিজের উপর বিনিয়োগের উপর মনোযোগ দিন

বুফেটের অনেক বিনিয়োগ নীতি আছে, কিন্তু একটি অপরিবর্তনীয় নীতি হল নিজের মধ্যে বিনিয়োগ করা। তিনি জোর দিয়ে বলেন যে পর্যাপ্ত জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা থাকলে যে কেউ একজন ভালো বিনিয়োগকারী হতে পারে। ৯২ বছর বয়সী এই ধনকুবেরের মতে, নিজের মধ্যে বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে ভালো আর্থিক অনুশীলন যেমন আপনার আয়ের চেয়ে বেশি ব্যয় না করা, ক্রেডিট কার্ডের ঋণ এড়ানো, সঞ্চয় এবং পুনঃবিনিয়োগ করা...

থাও ভ্যান ( ইনভেস্টোপিডিয়া অনুসারে)

[বিজ্ঞাপন_২]
উৎস লিঙ্ক