ওয়ারেন বাফেটের স্টক নির্বাচন পদ্ধতি

[বিজ্ঞাপন_১]

লাভজনক স্টক নির্বাচনের ক্ষেত্রে ওয়ারেন বাফেটের মূল্য বিনিয়োগ কৌশল গুরুত্বপূর্ণ।

ফোর্বসের হিসাব অনুযায়ী, ৩০শে জুলাই পর্যন্ত, ওয়ারেন বাফেটের মোট সম্পদের পরিমাণ ১১৭.৪ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যা তাকে বিশ্বের ধনীদের তালিকায় ষষ্ঠ স্থানে রেখেছে। আমেরিকান ধনকুবেরের বিপুল সম্পদের পেছনে অবদান রাখার অন্যতম প্রধান কারণ হল মূল্য বিনিয়োগ নীতির ভিত্তিতে স্টক নির্বাচন করার ক্ষমতা।

তিনি স্থিতিশীল আয়ের সম্ভাবনা, ইকুইটির উপর ভালো রিটার্ন (ROE), দক্ষ ব্যবস্থাপনা এবং উপযুক্ত মূল্যের শীর্ষের মতো বেশ কয়েকটি বিষয়ের উপর ভিত্তি করে স্টক নির্বাচন করেন। মূল্য বিনিয়োগ কৌশলগুলি কেবলমাত্র ভলিউম এবং গড় মূল্যের মতো প্রযুক্তিগত সূচকগুলির উপর মনোযোগ দেওয়ার পরিবর্তে একটি স্টকের অভ্যন্তরীণ মূল্য বিবেচনা করে। ওয়ারেন বাফেটের মতে, একটি কোম্পানির অভ্যন্তরীণ মূল্য নির্ধারণের জন্য বিনিয়োগকারীদের আর্থিক প্রতিবেদন এবং সেই প্রতিবেদনগুলিতে প্রকাশিত মেট্রিক্সের উপর নির্ভর করা উচিত।

তার বিনিয়োগ দর্শনকে বাস্তবে রূপ দেওয়ার জন্য, ৯২ বছর বয়সী এই ধনকুবের স্টক নির্বাচনের সময় কিছু প্রশ্ন ব্যবহার করেন।

কোম্পানিটি কীভাবে কাজ করে?

বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগ থেকে সম্ভাব্য রিটার্ন পেতে ROE বা ইকুইটির উপর রিটার্নের দিকে নজর দেওয়া উচিত। এটি স্টক থেকে বিনিয়োগকারীরা কতটা লাভ আশা করতে পারেন তাও দেখায়। বাফেট সর্বদা ROE দেখেন একটি ব্যবসা কেমন পারফর্ম করছে তা বোঝার জন্য এবং তার দক্ষতার তুলনা তার সমকক্ষদের সাথে। সঠিক মূল্যায়নের জন্য, বিনিয়োগকারীদের কমপক্ষে 5 থেকে 10 বছরের জন্য একটি কোম্পানির ROE বিবেচনা করা উচিত।

কোম্পানির কত ঋণ আছে?

উচ্চ ঋণ-প্রতি-ইকুইটি অনুপাতের একটি কোম্পানি বাফেটের কাছে আবেদন করবে না কারণ তার আয়ের একটি বড় অংশ ঋণ পরিশোধের জন্য যাবে। আমেরিকান বিলিয়নেয়ার এমন ব্যবসা পছন্দ করেন যা ইকুইটি (SE) থেকে আয় বাড়াতে পারে। ইতিবাচক ইকুইটিযুক্ত একটি কোম্পানির অর্থ হল এটি তার ঋণ মেটাতে নগদ প্রবাহ তৈরি করতে পারে এবং কার্যক্রম টিকিয়ে রাখার জন্য ঋণের উপর নির্ভর করে না। কম ঋণ এবং শক্তিশালী ইকুইটি একটি প্রতিশ্রুতিশীল স্টক নির্বাচনের দুটি মূল উপাদান।

লাভের মার্জিন কত?

বাফেট ভালো মুনাফা মার্জিন সম্পন্ন কোম্পানি খুঁজছেন, বিশেষ করে যেসব কোম্পানির মুনাফা বৃদ্ধির প্রবণতা রয়েছে। ROE-এর মতো, তিনিও কয়েক বছর ধরে মুনাফার মার্জিন পরীক্ষা করে প্রবণতা চিহ্নিত করেন। বাফেটের নজরে থাকা কোম্পানিগুলির ব্যবস্থাপনা কার্যকরভাবে পরিচালন ব্যয় নিয়ন্ত্রণ করে, যা বার্ষিক মুনাফার মার্জিন বৃদ্ধিতে অবদান রাখে।

কোম্পানির পণ্যগুলি কী অনন্য করে তোলে?

আমেরিকান বিলিয়নেয়ার এমন কোম্পানিগুলিকে অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করেন যেগুলি এমন পণ্য তৈরি করে যা অন্য ব্যবসা দ্বারা প্রতিস্থাপিত হতে পারে। তিনি বিশ্বাস করেন যে যদি কোনও ব্যবসা তার প্রতিযোগীদের থেকে আলাদা না হয়, তবে এটি ব্যতিক্রমী লাভ অর্জনের সম্ভাবনা কম।

স্টক মূল্যায়ন কি আকর্ষণীয়?

ওয়ারেন বাফেটের মতে, বিনিয়োগের মূল বিষয় হলো, লাভজনক সুযোগ খুঁজে বের করার জন্য এমন কোম্পানি খুঁজে বের করা যাদের মূলনীতি অবমূল্যায়িত, শক্তিশালী।

বাফেটের মতো মূল্য বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য হল এমন কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করা যেগুলি তাদের অভ্যন্তরীণ মূল্যের তুলনায় অবমূল্যায়িত। তিনি কর্পোরেট গভর্নেন্স এবং রাজস্ব সম্ভাবনার মতো বিভিন্ন কারণের উপর ভিত্তি করে একটি সম্ভাব্য প্রতিশ্রুতিশীল ব্যবসার মূল্যায়ন করেন।

নিজের উপর বিনিয়োগের উপর মনোযোগ দিন।

বাফেটের অনেক বিনিয়োগ নীতি আছে, কিন্তু একটি অটল নীতি হল নিজের উপর বিনিয়োগ করা। তিনি জোর দিয়ে বলেন যে পর্যাপ্ত জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা থাকলে যে কেউ একজন ভালো বিনিয়োগকারী হতে পারে। ৯২ বছর বয়সী এই ধনকুবেরের মতে, নিজের উপর বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে অতিরিক্ত ব্যয় না করা, ক্রেডিট কার্ডের ঋণ এড়ানো, সঞ্চয় করা এবং পুনঃবিনিয়োগের মতো ভালো আর্থিক অভ্যাস অনুশীলন করা।

থাও ভ্যান ( ইনভেস্টোপিডিয়া অনুসারে)

[বিজ্ঞাপন_২]
উৎস লিঙ্ক