ক্রেডিট রুম সরিয়ে ফেলা হলে বাজার শেয়ারের প্রতিযোগিতা "উত্তপ্ত" হয়

ক্রেডিট রুম অপসারণ করা হলে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (SBV) ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উপর কঠোর "ব্রেক" জারি করবে, প্রতিটি ব্যাংকের মানদণ্ড পূরণের ক্ষমতার উপর নির্ভর করে একটি রোডম্যাপ থাকবে, যার অর্থ ব্যাংকের ক্রেডিট মার্কেট শেয়ারের চিত্র পরিবর্তিত হবে।

ক্রেডিট রুম অপসারণের ফলে ব্যাংকগুলি ক্রেডিট পরিকল্পনা তৈরি এবং মুনাফা অর্জনে আরও সক্রিয় হতে পারবে। ছবি: ডি.টি.

ক্রেডিট রুম অপসারণ করলে কোন ব্যাংকগুলি লাভবান হয়?

"ক্রেডিট রুম" প্রশাসনিক হাতিয়ার অপসারণের জন্য প্রধানমন্ত্রীর নির্দেশ সম্পর্কে, কিয়েন থিয়েট সিকিউরিটিজ কোম্পানির ডেপুটি জেনারেল ডিরেক্টর মিঃ ডো বাও এনগোক বলেছেন যে ক্রেডিট রুম অপসারণ ভিয়েতনামকে আর্থিক বাজারের উন্নয়নের লক্ষ্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ আন্তর্জাতিক মানের দিকে এগিয়ে যেতে সাহায্য করে। "আরও গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল, ক্রেডিট রুম অপসারণ বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে তাদের দায়িত্ব এবং স্বায়ত্তশাসন বৃদ্ধি করতে বাধ্য করে। সেই অনুযায়ী, 'জায়গা চাওয়ার' পরিবর্তে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে তাদের আর্থিক স্বাস্থ্য এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষমতার উপর ভিত্তি করে ঋণ বৃদ্ধির সিদ্ধান্ত নিতে হবে," মিঃ এনগোক মন্তব্য করেছেন।

বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য, ক্রেডিট রুম অপসারণ করলে তারা ক্রেডিট পরিকল্পনা তৈরিতে আরও সক্রিয় হতে পারবে, মুনাফা অর্জন করতে পারবে, বিশেষ করে বছরের শেষে মূলধন চাহিদার সর্বোচ্চ মৌসুমে। ঋণ প্রবাহ নমনীয় হলে, ব্যবসাগুলিকে তাদের কার্যক্রম সম্প্রসারণে সহায়তা করলে, শেয়ার বাজারও পরোক্ষভাবে উপকৃত হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

তবে, "ভুলের পুনরাবৃত্তি" এড়াতে, বিশেষজ্ঞরা বলছেন যে কার্যকর "ব্রেক" প্রয়োজন। অন্যথায়, যখন ঋণের জায়গাটি সরিয়ে দেওয়া হবে, তখন ঋণ ব্যাপকভাবে রিয়েল এস্টেটে প্রবাহিত হবে, ব্যাংকগুলি সুদের হারের সাথে প্রতিযোগিতা করবে, খারাপ ঋণ বৃদ্ধি পাবে, যার ফলে সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতা তৈরি হবে, যা সরকারের দ্রুত কিন্তু টেকসই প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যকে প্রভাবিত করবে।

অর্থনীতি অনুষদের প্রধান (জাতীয় অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয়) ডঃ ফাম দ্য আনহের মতে, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক ব্যাংকিং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং মূলধন সুরক্ষার আন্তর্জাতিক মান (বাসেল III) এর উপর ভিত্তি করে সিস্টেম সুরক্ষা নিশ্চিত করার জন্য মানদণ্ডের একটি সিস্টেম সম্পূর্ণ এবং প্রচার করার পরেই কেবল ক্রেডিট রুমটি সরিয়ে ফেলতে পারে। সেই অনুযায়ী, যে কোনও ব্যাংক ১০০% মানদণ্ড পূরণ করে তার ক্রেডিট রুম সম্পূর্ণভাবে সরিয়ে ফেলা যেতে পারে। যে ব্যাংকগুলি শর্ত পূরণ করে না তাদের ক্রেডিট যথাযথ সীমাতে নিয়ন্ত্রণ করা হবে।

প্রকৃতপক্ষে, এই বছরের শুরু থেকে, স্টেট ব্যাংক কয়েকটি ব্যাংকের (বিদেশী ব্যাংক, যৌথ উদ্যোগ ব্যাংক, সমবায় ব্যাংক এবং নন-ব্যাংক ঋণ প্রতিষ্ঠান) জন্য ক্রেডিট রুম সরিয়ে দিয়েছে। বর্তমানে, ক্রেডিট রুম প্রক্রিয়াটি শুধুমাত্র দেশীয় বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির গ্রুপের জন্য রক্ষণাবেক্ষণ করা হচ্ছে।

ভিয়েতিনব্যাংকের পরিচালনা পর্ষদের সদস্য মিঃ লে থানহ তুং বলেন যে ক্রেডিট রুম বাদ দেওয়া একটি অনিবার্য প্রবণতা। বর্তমানে, স্টেট ব্যাংকের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উপর বেশ সমন্বিত নিয়ম রয়েছে এবং ব্যাংকগুলিকে আন্তর্জাতিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মান (যেমন বাসেল III) মেনে চলতে সাহায্য করার জন্য বেশ কয়েকটি নিয়ম সংশোধন করা হচ্ছে। এগুলি এমন হাতিয়ার যা স্টেট ব্যাংক প্রয়োগ করতে পারে, যা বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে অর্থনীতিতে মূলধন সরবরাহ বাড়াতে চাইলে সেই অনুযায়ী তাদের মূলধন বৃদ্ধি করতে বাধ্য করে।

খুব সম্ভবত, স্টেট ব্যাংক এই বছর তাৎক্ষণিকভাবে ঋণের সুযোগ অপসারণ করতে পারবে না। তবে, যখন এই সম্ভাবনা দেখা দেবে, তখন ব্যাংকগুলির ঋণ বাজারের শেয়ারের চিত্র বদলে যাবে। "ক্রেডিট সীমা প্রক্রিয়া অপসারণের ফলে শক্তিশালী মূলধন বাফারযুক্ত ব্যাংকগুলি উপকৃত হবে, কারণ তাদের ঋণ সম্প্রসারণের আরও ভাল ক্ষমতা রয়েছে," SSI গবেষণা বিশ্লেষক মূল্যায়ন করেছেন।

ক্রেডিট "ব্যারি" অপসারণের সময় "ব্রেক" নিরাপদে রাখুন

দীর্ঘদিন ধরে, ক্রেডিট রুম একটি কার্যকর হাতিয়ার যা স্টেট ব্যাংককে অর্থনীতিতে অর্থ সরবরাহ সহজেই নিয়ন্ত্রণ করতে সাহায্য করে। এই হাতিয়ারের সবচেয়ে বড় সীমাবদ্ধতা হল এটি চাওয়া এবং দেওয়ার একটি প্রক্রিয়া তৈরি করে, যার ফলে মূলধন প্রবাহের ভিড় তৈরি হয়, বাজার বিকৃত হয় এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য ব্যবসায়িক সুযোগ বাধাগ্রস্ত হয়। অতএব, ক্রেডিট রুম অপসারণকে সমর্থন করলেও, বিশেষজ্ঞরা সতর্ক করে দেন যে বাজারে আর কোনও নিরাপদ "বাধা" না থাকলে ঝুঁকি বাড়বে, যা স্টেট ব্যাংককে কার্যকর পর্যবেক্ষণ সরঞ্জাম রাখতে বাধ্য করে।

ঋণের জায়গা অপসারণের ফলে অতিরিক্ত ঋণ প্রদানের প্রবণতা দেখা দিতে পারে, বিশেষ করে দুর্বল ব্যাংকগুলিতে, যার ফলে খেলাপি ঋণ বৃদ্ধি পাবে। এছাড়াও, মোট ঋণের চাহিদা নিয়ন্ত্রণ করা আরও কঠিন হবে, যার জন্য স্টেট ব্যাংকের একটি নমনীয় এবং শক্তিশালী সামষ্টিক অর্থনৈতিক ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা থাকা প্রয়োজন।

- মিঃ ডো বাও এনগক, কিয়েন থিয়েট সিকিউরিটিজ কোম্পানির ডেপুটি জেনারেল ডিরেক্টর

টেকপ্রফিট জয়েন্ট স্টক কোম্পানির সিইও মিঃ ফান লিন বলেন, যদি বিকল্প নিয়ন্ত্রণ সরঞ্জাম ছাড়াই এই সুযোগটি সরিয়ে ফেলা হয়, তাহলে ব্যাংকগুলি সর্বোচ্চ মুনাফা অর্জনের জন্য ঋণ দেওয়ার প্রতিযোগিতা করবে, মূলধন সহজেই রিয়েল এস্টেট এবং সিকিউরিটির মতো ঝুঁকিপূর্ণ ক্ষেত্রগুলিতে প্রবাহিত হবে। সেই সময়ে, মুদ্রাস্ফীতির চাপ এবং বিনিময় হার ফিরে আসতে পারে এবং সম্পদের বুদবুদ সহজেই তৈরি হবে। "ক্রেডিট রুম অপসারণ করা সঠিক প্রবণতা, তবে এর সাথে যথেষ্ট শক্তিশালী ব্যবস্থাপনা শৃঙ্খলা এবং তত্ত্বাবধান থাকা আবশ্যক। অন্যথায়, হট ক্রেডিট পিরিয়ডে ফিরে যাওয়ার ঝুঁকি সম্পূর্ণরূপে সম্ভব," মিঃ লিন সতর্ক করে দেন।

SSI রিসার্চের মতে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম CAR-এর উপর একটি খসড়া সার্কুলার জারি করেছে, যা বাসেল III স্ট্যান্ডার্ড (2017) এর নতুন নিয়মাবলী আপডেট করে এবং ব্যাংকগুলির কাছ থেকে মতামত চাচ্ছে।

তবে, ব্যাংকিং ব্যবস্থার বর্তমান অবস্থা যখন অত্যন্ত ভিন্ন, তখন বাজার যাতে ভিড় না হয় তা নিশ্চিত করার জন্য কীভাবে "ব্রেক" স্থাপন করা যায় এবং একই সাথে সুস্থ ব্যাংকগুলিকে উৎসাহিত করা যায় তা একটি কঠিন সমস্যা।

উল্লেখ করার মতো বিষয় হল, বাসেল II এবং বাসেল III মান প্রয়োগ করার সময়ও, "রুম" সরঞ্জাম ছাড়া ঋণ বৃদ্ধি নিয়ন্ত্রণ করা খুব কঠিন হবে, বিশেষ করে যখন সিস্টেমে এখনও অনেক দুর্বল ব্যাংক রয়েছে।

এই সপ্তাহের শুরুতে সংবাদমাধ্যমের সাথে কথা বলার সময়, মুদ্রা নীতি বিভাগের (SBV) পরিচালক মিঃ ফাম চি কোয়াং বলেন যে, SBV ২০১২ সাল থেকে ক্রেডিট রুম মেকানিজম প্রয়োগ করে আসছে, যখন সমগ্র শিল্পে ঋণ বৃদ্ধি তীব্র ছিল (কিছু বছরে এটি ৫৪% বৃদ্ধি পেয়েছিল), কিছু ঋণ প্রতিষ্ঠান দেউলিয়া হওয়ার দ্বারপ্রান্তে ছিল, বাজারে সুদের হার বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং ব্যাংকগুলি অস্বাস্থ্যকর প্রতিযোগিতার একটি ঘূর্ণায়মান চক্রে পড়ে গিয়েছিল। এখন পর্যন্ত, অতীতের উত্তপ্ত বৃদ্ধির পরিণতি এখনও বিদ্যমান। অতএব, ঋণ রুম অপসারণ ভিয়েতনামের নির্দিষ্ট অবস্থার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হতে হবে। "আগামী সময়ে, SBV নীতিগত প্রভাব সাবধানতার সাথে অধ্যয়ন এবং মূল্যায়ন করবে যাতে ঋণ রুম সম্পূর্ণরূপে অপসারণের ভিত্তি তৈরি করা যায়," মিঃ কোয়াং বলেন।

এদিকে, আন্তর্জাতিক বিশেষজ্ঞদের মতে, বর্তমান বহু-লক্ষ্য মুদ্রানীতি বাস্তবায়ন এবং আমানতের সুদের হারে প্রতিযোগিতা এবং তীব্র ঋণ বৃদ্ধির মতো পরিণতি না ঘটিয়ে ঋণের ফাঁক দূর করতে, স্টেট ব্যাংককে অত্যন্ত সক্রিয় হতে হবে, বিশেষ করে সুদের হার ব্যবস্থাপনায়।

সূত্র: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html