মধ্যপ্রাচ্য 'বিশ্বের এটিএম' হয়ে উঠছে

[বিজ্ঞাপন_১]

বিপুল পরিমাণ নগদ অর্থের কারণে, উপসাগরীয় দেশগুলিকে " বিশ্বের এটিএম" হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা বিশ্বব্যাপী একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।

পাঁচ বছর আগে, সৌদি আরব সরকার আয়োজিত বিনিয়োগ অনুষ্ঠান, যার নাম ছিল "ভবিষ্যত বিনিয়োগ উদ্যোগ", "মরুভূমিতে দাভোস" নামে পরিচিত ছিল এবং এতে আমেরিকান বিনিয়োগকারী ছিল না। দুই সাংবাদিকের মৃত্যুর পিছনে আমেরিকার হাত থাকার অভিযোগে ওয়াল স্ট্রিটের সিইওরা দেশটিকে প্রত্যাহার করে নেয়।

কিন্তু এই বছর, আগামী মাসে সৌদি ক্রাউন প্রিন্স মোহাম্মদ বিন সালমানের আয়োজনে রিয়াদে অনুষ্ঠেয় সম্মেলনে এত জনাকীর্ণ হবে বলে ধারণা করা হচ্ছে যে, সিইওদের প্রত্যেককে অংশগ্রহণের জন্য ১৫,০০০ ডলার করে দিতে হবে।

২৫ অক্টোবর, ২০২২ তারিখে সৌদি আরবের রিয়াদে ফিউচার ইনভেস্টমেন্ট ইনিশিয়েটিভ সম্মেলনে একজন অতিথি যোগ দিচ্ছেন। ছবি: রয়টার্স — ২৫ অক্টোবর, ২০২২ তারিখে সৌদি আরবের রিয়াদে ফিউচার ইনভেস্টমেন্ট ইনিশিয়েটিভ সম্মেলনে একজন অতিথি যোগ দিচ্ছেন। ছবি: *রয়টার্স*

২০২২ সাল থেকে উপসাগরীয় দেশটির মূলধনের চাহিদা বাড়ছে, কারণ অন্যত্র অর্থের জোগান কমে গেছে। গত বছরের সম্মেলনে, সৌদি আরবের পাবলিক ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড (পিআইএফ) এর প্রধান ইয়াসির আল রুমায়ান বিশ্বের দুটি বৃহত্তম বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা সংস্থার প্রধান, ব্ল্যাকস্টোনের সিইও স্টিফেন শোয়ার্জম্যান এবং ব্রিজওয়াটার অ্যাসোসিয়েটসের প্রতিষ্ঠাতা রে ডালিওর সাথে একটি গোলটেবিল আলোচনায় যোগ দিয়েছিলেন। ভেঞ্চার ক্যাপিটালের শীর্ষস্থানীয় নামগুলিও সেখানে ছিল, যেখানে এফটিএক্সের সিইও স্যাম ব্যাংকম্যান ফ্রাইড তহবিল খুঁজছিলেন।

মার্কিন ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্ম অ্যান্ড্রিসেন হোরোভিটজের সহ-প্রতিষ্ঠাতা বেন হোরোভিটজ এই বসন্তে পিআইএফ-স্পন্সরকৃত এক সম্মেলনে বলেন যে সৌদি আরব একটি "স্টার্টআপ জাতি" এবং তিনি ক্রাউন প্রিন্স মোহাম্মদকে একজন "প্রতিষ্ঠাতা" বলে অভিহিত করেছেন যিনি দেশের জন্য একটি নতুন সংস্কৃতি এবং একটি নতুন দৃষ্টিভঙ্গি তৈরি করছেন।

মধ্যপ্রাচ্যের দেশগুলোর এখন বিশ্ব আর্থিক মঞ্চে তাদের প্রভাব বিস্তারের সুযোগ রয়েছে। সুদের হার বৃদ্ধির কারণে যখন ঐতিহ্যবাহী পশ্চিমা বিনিয়োগকারীরা বেসরকারি বিনিয়োগ থেকে মুখ ফিরিয়ে নিচ্ছেন, ঠিক তখনই মধ্যপ্রাচ্য জ্বালানি খাতে উত্থানের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে। এর ফলে তারা নগদে ভরে গেছে। WSJ অনুসারে, এই অঞ্চলের সার্বভৌম সম্পদ তহবিলগুলি "ATM"-তে পরিণত হয়েছে - বেসরকারি ইকুইটি, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল এবং রিয়েল এস্টেট তহবিলে অর্থ পাচার করছে যা অন্যত্র অর্থ সংগ্রহ করতে লড়াই করছে।

উপসাগরীয় অঞ্চলের দেশগুলির মধ্যে একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণের (M&A) বাজারে আগ্রহ ক্রমশ বৃদ্ধি পাচ্ছে। উল্লেখযোগ্য সাম্প্রতিক চুক্তিগুলির মধ্যে রয়েছে আবুধাবির একটি তহবিল ২ বিলিয়ন ডলারেরও বেশি মূল্যে ফোর্ট্রেস ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্ট কিনে নিয়েছে এবং একটি সৌদি তহবিল স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ডের বিমান চলাচল ইউনিট ৭০০ মিলিয়ন ডলারে কিনে নিয়েছে।

আবুধাবির জাতীয় নিরাপত্তা উপদেষ্টা শেখ তাহনুন বিন জায়েদ আল নাহিয়ানের তত্ত্বাবধানে থাকা কোম্পানি এবং তহবিল স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড এবং বিনিয়োগ ব্যাংক ল্যাজার্ড কিনতে দৌড়ঝাঁপ করছে। তারা সম্প্রতি ১.২ বিলিয়ন ডলারের একটি ব্রিটিশ স্বাস্থ্যসেবা কোম্পানি কেনার এবং প্রায় ৬ বিলিয়ন ডলার মূল্যের একটি কলম্বিয়ান খাদ্য জায়ান্টের আংশিক নিয়ন্ত্রণ নেওয়ার জন্য চুক্তি করেছে।

তহবিল সংগ্রহের পরামর্শদাতা প্রতিষ্ঠান জেড অ্যাডভাইজার্সের প্রতিষ্ঠাতা পিটার জেডারস্টেন বলেন, অন্য কোথাও অর্থ সংগ্রহ করা কঠিন হয়ে উঠছে। "সবাই এখন মধ্যপ্রাচ্যে যেতে চায় - এটা আমেরিকার পুরনো সোনার ভিড়ের মতো," তিনি বলেন।

তহবিল ব্যবস্থাপকরা মধ্যপ্রাচ্যে ছুটে আসেন এবং প্রায়শই সুযোগের জন্য সার্বভৌম সম্পদ তহবিলের লাউঞ্জে অপেক্ষা করেন। সিলিকন ভ্যালি এবং নিউ ইয়র্কের ব্যবস্থাপকরা ফোর সিজনস আবুধাবি এবং অন্যান্য শীর্ষ হোটেলের সাদা মার্বেল লবিতে প্রায় নিয়মিত উপস্থিত থাকেন।

উপসাগরীয় অঞ্চলের নতুন আধিপত্য প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সবচেয়ে স্পষ্ট, যেমনটি এই অঞ্চলের দুটি বৃহত্তম সার্বভৌম তহবিলের পরিসংখ্যান থেকে দেখা যায়। সৌদি আরবের পিআইএফ-এ, "বিনিয়োগ সিকিউরিটিজ" - একটি বিভাগ যার মধ্যে প্রাইভেট তহবিল অন্তর্ভুক্ত - ২০২২ সালে ৫৬ বিলিয়ন ডলারে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হয়েছে, যা এক বছর আগের ৩৩ বিলিয়ন ডলার ছিল। আবুধাবির মুবাদালা তহবিল ২০২২ সালে তাদের প্রতিশ্রুতি দ্বিগুণ করে ১৮ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে বলে জানিয়েছে।

প্রাইভেট ইকুইটি জায়ান্ট টিপিজি, কেকেআর এবং কার্লাইল গ্রুপের প্রধানরা বলছেন যে বিশ্বের অন্যান্য অংশের আগ্রহ কমে গেলেও মধ্যপ্রাচ্যের বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ এখনও শক্তিশালী। জুন মাসে এক সম্মেলনে কার্লাইলের সিইও হার্ভে শোয়ার্জ বলেন, মধ্যপ্রাচ্যের বিনিয়োগকারীরা "খুবই সক্রিয়, খুবই সক্রিয়"।

যদিও এই অঞ্চলটি বৃদ্ধি পেয়েছে, ঐতিহ্যবাহী পশ্চিমা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে মূলধন হ্রাস পেয়েছে, কারণ উচ্চতর বিশ্বব্যাপী সুদের হার তাদের বেশিরভাগ পোর্টফোলিওর উপর প্রভাব ফেলেছে - বিশেষ করে স্টক এবং বন্ড।

পিচবুক অনুসারে, ২০২৩ সালের প্রথমার্ধে বিনিয়োগকারীরা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র-ভিত্তিক ভেঞ্চার ক্যাপিটাল তহবিলে ৩৩ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছেন, যা ২০২১ সালের একই সময়ের মধ্যে তারা যে ৭৪ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করেছিলেন তার অর্ধেকেরও কম। প্রেকিনের মতে, গত বছর সমস্ত বেসরকারি তহবিলের বিশ্বব্যাপী তহবিল সংগ্রহ ১০% কমে ১.৫ ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে।

শিল্পের অনেকেই আশা করছেন যে এই পতন অব্যাহত থাকবে। "গত ১২ মাসে তহবিল সংগ্রহ অনেক কঠিন হয়ে পড়েছে," বেইন অ্যান্ড কোং-এর এক্সিকিউটিভ ভাইস প্রেসিডেন্ট ব্রেন্ডা রেইনি বলেন, যারা প্রাইভেট ইকুইটি ফান্ডের পরামর্শ দেয়।

বিপরীতে, উপসাগরীয় অঞ্চল থেকে চুক্তি তৈরির উত্থান দুটি কারণের দ্বারা ইন্ধনপ্রাপ্ত হয়েছে। প্রথমত, ইউক্রেনের সংঘাতের কারণে আংশিকভাবে ক্রমবর্ধমান জ্বালানির দাম এই অঞ্চলের তেল-নির্ভর সম্পদ তহবিলে কয়েক বিলিয়ন ডলার এনেছে।

একই সাথে, সৌদি যুবরাজ মোহাম্মদ এবং সংযুক্ত আরব আমিরাতের শীর্ষ কর্মকর্তারা বিশ্ব মঞ্চে - ভূ-রাজনীতি , অর্থ এবং ক্রীড়া ক্ষেত্রে - আরও বেশি প্রভাব বিস্তার করতে আগ্রহী। তারা চুক্তি করার জন্য রাষ্ট্রীয় কোষাগারে আরও বেশি অর্থ বিনিয়োগ করছে।

এই অঞ্চলে রাজনীতি এবং অর্থের সংযোগস্থলের কারণে সৌদি, সংযুক্ত আরব আমিরাত এবং কাতারের তহবিল ট্রাম্প প্রশাসনের দুই গুরুত্বপূর্ণ ব্যক্তিত্বের প্রধান আর্থিক সহায়তাকারী হয়ে উঠেছে: জ্যারেড কুশনার এবং প্রাক্তন ট্রেজারি সেক্রেটারি স্টিভেন মুচিন, যারা একসাথে সেখান থেকে কোটি কোটি ডলার সংগ্রহ করেছেন।

তহবিল ব্যবস্থাপকরা বলছেন যে উপসাগরীয় তহবিলগুলি তাদের মার্কিন প্রতিপক্ষদের মধ্যপ্রাচ্যে অফিস খোলার জন্য চাপ দিয়েছে যাতে বিনিয়োগ সহজে পাওয়া যায়। মার্কিন বিনিয়োগ সংস্থা ব্ল্যাকরক জানিয়েছে যে তারা উপসাগরীয় অঞ্চলে অবকাঠামো প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগ বাড়ানোর জন্য রিয়াদে একটি নিবেদিতপ্রাণ দল গঠন করবে।

নিউ ইয়র্ক-ভিত্তিক মিলেনিয়াম ম্যানেজমেন্ট ২০২০ সালে দুবাইতে একটি অফিস স্থাপন করে এবং এর পরে অন্যান্যরাও আসে, যার মধ্যে রয়েছে প্রাইভেট ইকুইটি ফার্ম সিভিসি ক্যাপিটাল পার্টনারস এবং এক্সোডাসপয়েন্ট ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট, যা ৮ বিলিয়ন ডলারের প্রাথমিক মূলধন সহ সর্বকালের বৃহত্তম হেজ ফান্ড স্টার্টআপ। টিকহাউ ক্যাপিটাল এবং ইউরোপের আরডিয়ান উভয়ই আবুধাবিতে নিবেদিতপ্রাণ দল স্থাপন করে।

মার্কিন বিকল্প বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক প্রিটিয়াম দুবাইতে একজন অভিজ্ঞ শিল্পপতিকে নিয়োগ করেছেন। ডালিও ফ্যামিলি অফিস, একটি পারিবারিক অফিস, আবুধাবিতেও একটি অফিস স্থাপন করেছে। দীর্ঘদিনের সফটব্যাঙ্ক সমর্থক রাজীব মিশ্র, আবুধাবি-সংযুক্ত বেশ কয়েকটি বিনিয়োগ তহবিলের সাথে একটি নতুন যৌথ উদ্যোগের জন্য $6 বিলিয়নেরও বেশি প্রতিশ্রুতি নিশ্চিত করেছেন। তারা তাদের অফিস যুক্তরাজ্য থেকে সংযুক্ত আরব আমিরাতে স্থানান্তর করছে।

টাইগার গ্লোবালের ভেঞ্চার ক্যাপিটাল শাখাটি তাদের সর্বশেষ তহবিলের জন্য অর্থ সংগ্রহ করতে হিমশিম খাচ্ছে, বারবার তাদের লক্ষ্যমাত্রা বিলিয়ন ডলার কমিয়ে দিচ্ছে। লোকসান এবং তহবিল সংগ্রহের পরিবেশের অবনতির কারণে অনেক মার্কিন বিনিয়োগকারী দূরে সরে যাচ্ছেন। কিন্তু সংস্থাটি পিআইএফ-এর একটি ইউনিট সানাবিলে একজন ত্রাণকর্তা খুঁজে পেয়েছে। এই বসন্তে, সানাবিল তাদের সমর্থিত তহবিল ব্যবস্থাপকদের পাবলিক তালিকায় টাইগারকে যুক্ত করেছে। তালিকার অন্যান্য নামগুলির মধ্যে রয়েছে পিটার থিয়েলের প্রতিষ্ঠাতা তহবিল এবং অ্যান্ড্রিসেন হোরোভিটজ।

আবুধাবির রাষ্ট্রীয় তহবিল মুবাদালার স্টার্টআপ বিনিয়োগের ব্যবস্থাপক ইব্রাহিম আজামি বলেন, বর্তমান বৈশ্বিক পরিবেশ মুবাদালাকে কোন তহবিল তহবিল প্রদান করতে হবে সে সম্পর্কে "খুব চিন্তাশীল এবং নির্বাচনী" হওয়ার ক্ষমতা দেয়।

তিনি বলেন, মুবাদালা এমন শর্তাবলী নিয়ে আলোচনা করতে পারে যা এটিকে তহবিল ব্যবস্থাপকের অংশীদারিত্ব কিনতে বা অন্যদের সাথে বিনিয়োগ করতে অনুমতি দেবে। "আমরা যা করছি তা হল আরও গভীরে যাওয়া, মনোনিবেশ করা এবং পরিচালকদের একটি নির্বাচিত গোষ্ঠীর সাথে জড়িত হওয়া," তিনি বলেন।

ফিয়েন আন ( ডব্লিউএসজে অনুসারে )

[বিজ্ঞাপন_২]
উৎস লিঙ্ক