Diverzifikace zdrojů financování snižuje tlak na bankovní úvěry.

(Chinhphu.vn) - Očekává se, že kapitálový trh a Vietnamské mezinárodní finanční centrum (VIFC) se stanou dvěma důležitými složkami, které pomohou snížit tlak na bankovní systém a zároveň rozšíří schopnost přilákat mezinárodní kapitálové toky.

Malé a střední podniky (MSP) čelí obtížím s přístupem k bankovním úvěrům kvůli nedostatku zajištění.

Malé podniky mají potíže s přístupem k kapitálu.

Podle Zprávy o ekonomice soukromého sektoru ve Vietnamu za rok 2025, kterou zveřejnila Vietnamská obchodní a průmyslová komora (VCCI), je přístup ke kapitálu i nadále jednou z největších překážek pro podniky. Konkrétně 75,5 % dotázaných podniků uvedlo, že nemohou získat úvěry bez zajištění.

Vietnamská asociace malých a středních podniků (MSP) si uvědomuje, že malé a střední podniky čelí obtížím s přístupem k bankovním úvěrům kvůli nedostatku zajištění, nedostatečné úvěrové historii a složitým postupům žádostí o úvěr. Tato skutečnost vyžaduje inovace v metodách poskytování úvěrů, zejména proto, že sektor malých a středních podniků hraje stále důležitější roli v hospodářském růstu.

Vzhledem k obtížím malých a středních podniků se mnoho bank zaměřilo na flexibilnější úvěrové modely založené na cash flow, obchodním plánu a provozní kapacitě podniků.

Banky se zaměřují na flexibilnější úvěrové praktiky.

Pan Hoang Trung Hieu, ředitel Centra pro obchodní strategii a vývoj produktů divize malých a středních podniků ve VPBank , uvedl, že banka přechází od modelu poskytování úvěrů založeného primárně na zajištění ke komplexnějšímu posouzení obchodního plánu, cash flow a provozní kapacity podniků.

VPBank také vyvíjí specializované úvěrové balíčky pro specifická odvětví s různými flexibilními možnostmi financování, jako jsou úvěry na základě zboží, objednávek, výstupních smluv nebo nezajištěné úvěry na základě obchodních plánů.

Podobně v zemědělském sektoru pan Vuong Van Quy, zástupce vedoucího oddělení úvěrové politiky Agribanky , uvedl, že banka postupně přechází od poskytování úvěrů založených na zajištění ke správě úvěrů na základě cash flow a výrobních plánů.

V rámci flexibilnějšího a širšího přístupu SeABank poznamenala, že mnoho domácností, které se transformují na mikropodniky, čelí potížím kvůli svému krátkému „zákonnému věku“, kdy nesplňují obvyklé požadavky na způsobilost k získání úvěru. Banka proto navrhla samostatný úvěrový balíček pro mikropodniky a transformující se domácnosti, který umožňuje, aby podniky působící alespoň 3 měsíce mohly být zváženy o úvěr.

V zemědělském sektoru Agribank postupně přechází od poskytování úvěrů založených na zástavě ke správě úvěrů na základě cash flow a výrobních plánů.

Podle místopředsedy VCCI Hoang Quang Phonga bude období let 2026 až 2030 dobou zrychlených investic, které dokončí základy pro hospodářský růst. Podle odhadů Světové banky (SB) a Asijské rozvojové banky (ADB) činí kapitálové potřeby pro adaptaci na změnu klimatu a projekty udržitelné infrastruktury ve Vietnamu přibližně 15–17 miliard USD ročně, zatímco státní rozpočet pokrývá pouze asi 30–35 % poptávky.

Zejména sektor malých a středních podniků a mikropodniků se i nadále potýká s výrazným nedostatkem kapitálu, přičemž roční finanční deficity dosahují miliard USD. Odstranění tohoto kapitálového úzkého hrdla nejen vytvoří hybnou sílu pro rozvoj podnikání, ale také přispěje k posílení hospodářského růstu v období 2026–2030.

Vzhledem k této situaci navrhl pan Nguyen Ngoc Hoa, předseda Obchodní asociace Ho Či Minova Města (HUBA), důrazný rozvoj kapitálového trhu s cílem vytvořit další kanály pro získávání finančních prostředků pro velké podniky mimo bankovní systém, a tím rozšířit dostupnost úvěrů pro malé a střední podniky.

Podpora přístupu ke kapitálu z finančních center.

Docent Dr. Nguyen Huu Huan, místopředseda Vietnamského mezinárodního finančního centra v Ho Či Minově Městě (VIFC-HCMC), se domnívá, že kapitálový trh a Vietnamské mezinárodní finanční centrum (VIFC) budou dvěma důležitými složkami, které pomohou snížit tlak na bankovní systém a zároveň rozšíří schopnost přilákat mezinárodní kapitálové toky.

V současné době VIFC spolupracuje se Státní komisí pro cenné papíry na vývoji plánu pro mezinárodní burzu a zkoumá vývoj mezinárodních trhů s dluhopisy, infrastrukturními dluhopisy a komunálními vládními dluhopisy.

VIFC se také zaměřuje na malé a střední podniky a startupy prostřednictvím své crowdfundingové platformy, jak je stanoveno v nařízení č. 324/2025/ND-CP. Každý podnik tak může prostřednictvím této platformy získat maximálně 700 000 dolarů ročně.

Docent Dr. Nguyen Huu Huan se domnívá, že kapitálový trh a VIFC budou dvěma důležitými složkami, které pomohou snížit tlak na bankovní systém a zároveň rozšíří schopnost přilákat mezinárodní kapitálové toky.

„Toto je důležité řešení, protože více než 90 % vietnamských podniků jsou malé a střední podniky (MSP), které čelí mnoha obtížím s přístupem k bankovnímu kapitálu,“ poznamenal pan Huan.

VIFC si navíc klade za cíl vyvinout komoditní burzu, která by zemědělským podnikům a zemědělcům pomohla hlouběji se zapojit do globálního distribučního řetězce, snížit závislost na zprostředkovatelích a zlepšit jejich schopnost kontrolovat prodejní ceny. Podle pana Huana spočívá konkurenční výhoda VIFC-HCMC v jejích výrazně nižších provozních nákladech ve srovnání se Singapurem a Hongkongem (Čína).

Očekává se, že diverzifikace kanálů pro mobilizaci kapitálu, kombinace bankovních úvěrů s kapitálovými trhy a novými finančními modely, přispěje ke zlepšení přístupu podniků ke kapitálu a podpoří udržitelný hospodářský růst v nadcházejícím období.

Podle Vietnamské státní banky dosáhly do konce dubna 2026 nesplacené úvěry malým a středním podnikům téměř 3,8 bilionu VND, což představuje přibližně 20 % celkových nesplacených úvěrů v celé ekonomice.

Le Anh

Zdroj: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm