Hai Phat Invest řeší problém nedostatku cash flow

Za účelem splácení úvěrů a doplnění kapitálu pro obchodní a investiční aktivity nabídne Hai Phat Invest akcie za účelem navýšení kapitálu za cenu vyšší než tržní cena a zbaví se kapitálu z velkých investic.

Představenstvo společnosti Hai Phat Investment Joint Stock Company (Hai Phat Invest, kód HPX) právě schválilo plán na vydání více než 152 milionů dalších akcií za nabídkovou cenu 10 000 VND/akcii stávajícím akcionářům v poměru 1 000:500. Nabídková cena, kterou Hai Phat nabídla, je jedenapůlkrát vyšší než současná tržní cena akcií HPX, která se pohybuje kolem 6 500 VND/akcii. V případě úspěchu Hai Phat Invest zmobilizuje přibližně 1 521 miliard VND, čímž zvýší svůj základní kapitál na více než 4 562 miliard VND.

Pokud jde o plán využití mobilizovaného kapitálu, společnost uvedla, že použije 1 410 miliard VND na úhradu jistiny a úroků z dluhopisů, včetně HPX122018 (317 miliard VND ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024); HPXH2123008 (261 miliard VND ve třetím až čtvrtém čtvrtletí roku 2024); HPXH2124009 (263 miliard VND ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024) a HPXH2125007 (569 miliard VND od třetího čtvrtletí roku 2024 do třetího čtvrtletí roku 2025).

Zbývajících 110 miliard VND použije Hai Phat Invest na úhradu jistiny a úroků z úvěru v pobočce Bao Viet Commercial Joint Stock Bank v Hanoji ve třetím a čtvrtém čtvrtletí letošního roku.

V případě, že se nepodaří mobilizovat kapitál podle plánu, Hai Phat Invest upřednostní platby jistiny a úroků z dluhů držitelům dluhopisů, přičemž přednost bude dána jistině a/nebo úrokům z dluhopisů, které splatí jako první, a to až do vyčerpání přidělené částky.

Zároveň představenstvo doplní kapitálový nedostatek z vlastního kapitálu nebo mobilizuje z jiných externích zdrojů, kterými mohou být úvěry, emise dluhopisů, úvěry od jiných organizací a jednotlivců.

Dříve, na výroční valné hromadě akcionářů v roce 2024, akcionáři schválili soukromou emisi dalších 140 milionů akcií za 10 000 VND/akcii profesionálním investorům do cenných papírů s ročním omezením převodu.

Na tomto setkání pan Do Quy Hai, předseda představenstva společnosti Hai Phat Invest, uvedl, že s blížícím se oživením akciového trhu a oteplováním trhu s nemovitostmi a s vypořádáním dluhopisů bude plán navýšení kapitálu společnosti proveditelný.

Pokud bude tento mobilizační plán úspěšný, společnost plánuje použít 1 400 miliard VND na doplnění kapitálu pro obchodní a investiční aktivity. Konkrétně Hai Phat Invest přispěje kapitálem do svých dceřiných společností Hai Phat - Binh Thuan LLC (200 miliard VND) a Ky Son Green Development Investment JSC (450 miliard VND).

Kromě toho bude 300 miliard VND použito na doplnění investičního kapitálu pro rozvoj projektu nové městské oblasti Mai Pha (město Lang Son ); 200 miliard VND bude použito na úhradu dluhů stavebním dodavatelům; 150 miliard VND bude použito na kapitálový vklad dle smlouvy o investiční spolupráci se společností Huy Hoang Construction Investment and Trading Joint Stock Company; zbývajících 100 miliard VND bude použito na úhradu provozních nákladů, daní a dalších částek splatných státu.

Očekává se, že tato mobilizace bude provedena letos nebo příští rok a postupně zdvojnásobí základní kapitál Hai Phat na více než 6 100 miliard VND, pokud budou obě fáze úspěšné.

Plán navýšení kapitálu společnosti Hai Phat Invest byl oznámen v souvislosti s postupným překonáváním obtíží v provozu společnosti.

Poté, co byly akcie společnosti HPX od 20. března vyřazeny ze seznamu akcií, u kterých bylo pozastaveno obchodování, společností HoSE, zaznamenaly tyto akcie období silného růstu, kdy dosáhly více než 8 000 VND za akcii, než v posledních seancích klesly na přibližně 6 500 VND za akcii. Zejména společnost Hai Phat Invest v roce 2023 a prvním čtvrtletí roku 2024 opět vykázala ziskové obchodní operace (127,4 miliardy VND) (čistý zisk 15,8 miliardy VND).

Provozní cash flow však stále představuje velký problém, protože kapitál v mnoha projektech stagnuje kvůli rozptýleným investicím. Finanční zpráva za první čtvrtletí roku 2024 ukazuje, že hodnota zásob společnosti k 31. březnu 2024 činila 2 895,3 miliardy VND, což je o 3 % méně než na začátku roku, ale stále tvoří 33 % celkových aktiv. Většina hodnoty zásob (2 241 miliard VND) je evidována jako nedokončená výroba a obchodní náklady. Krátkodobé pohledávky se mezitím i nadále zvyšovaly o 10 % oproti začátku roku na 3 678 miliard VND.

Finanční investice společnosti Hai Phat Invest do společných podniků, přidružených společností a dalších obchodních jednotek navíc dosahují 517,7 miliard VND. Dne 31. května společnost Hai Phat Invest schválila politiku převodu všech více než 19 milionů akcií (19,93 %) vlastněných společností Hai Phat Thu Do Joint Stock Company. Zároveň společnost Hai Phat Invest povolila své dceřiné společnosti Sapphire Investment LLC převod všech 8,36 milionu akcií (14,017 %) vlastněných společností Civil Engineering Construction Corporation 5 - JSC (Cienco5). Účetní hodnota těchto dvou investic se rovná původní ceně, tj. 190 miliard VND a 113,5 miliard VND.

Zdroj: https://baodautu.vn/hai-phat-invest-giai-bai-toan-thieu-hut-dong-tien-d217766.html