Úrokové sazby z úspor klesají

Úrokové sazby na mezibankovním trhu se blíží 0 %

Několik bank pokračovalo ve snižování úrokových sazeb z vkladů ve VND i ve třetím srpnovém týdnu o 0,1–0,5 % ročně. V tomto ohledu se ujaly čtyři velké státní banky, Vietcombank, BIDV, VietinBank a Agribank, které současně snížily úrokové sazby z vkladů o 0,3–0,5 %. Úroková sazba na 1–2 měsíce činí 3 % ročně, na 3 měsíce 3,8 % ročně, na 6–9 měsíců 4,7 % ročně a na 12 a více měsíců 5,8 % ročně. Samotná Agribank má nejvyšší úrokovou sazbu z vkladů, a to pouze 5,5 % ročně.

Úrokové sazby z úvěrů je třeba dále snížit

Tento krok „velkých hráčů“ znemožňuje komerčním bankám zastavit se. Oproti začátku srpna některé banky snížily úrokové sazby až o 1 %. Například Eximbank právě snížila úrokové sazby na mobilizační tabuli VND o 0,4–1 %/rok oproti začátku měsíce. V současné době úroková sazba 6 %/rok zmizela. Úroková sazba pro spoření na dobu 6–11 měsíců je tedy 5,6 %/rok, pro 12měsíční dobu 5,7 %/rok a pro 15–60 měsíců 5,8 %/rok.

MSB snížila úrokové sazby o 0,7 % pro splatnost 6 měsíců a více. Nejvyšší mobilizační úroková sazba této banky je 5,8 %/rok pro splatnost 12 měsíců a více ve formě online vkladů s úrokem na konci doby splatnosti, zatímco vklady u přepážky jsou pouze 5,2 %/rok. Techcombank mobilizuje VND na dobu 1-2 měsíců s úrokovou sazbou 3,9 %/rok, 3 měsíce 4 %/rok, 6 měsíců 6 %/rok, 9 měsíců 6,1 %/rok a nejvyšší mobilizační úroková sazba této banky je 6,2 %/rok... Úroková sazba spořicích úvěrů ve výši 7 %/rok se u několika bank, jako jsou OceanBank, CB, DongABank, téměř nepatrně objevuje pro dlouhodobé splatnosti...

Nejen domácí banky, ale i zahraniční banky a banky se společnými podniky uplatňují poměrně nízké úrokové sazby z vkladů. Některé banky, například Kasikornbank (KBank) z Thajska, snížily úrokové sazby z vkladů s dobou splatnosti 1 měsíc na 2,5 %/rok. Úrokové sazby z vkladů s dobou splatnosti kratší než 6 měsíců se u těchto bank pohybují od 3 do 4,75 %/rok; u vkladů s dobou splatnosti 12 měsíců od 5,5 do 7 %/rok...

Úroková sazba pro spoření VND bank se oproti začátku roku snížila o 2 - 5 %/rok, některé banky ji dokonce snížily jen na polovinu z hrozivé úrovně 11 - 13 %/rok.

Firmy se skutečně potýkají s problémy, zejména ve zpracovatelském a výrobním sektoru. Nejenže prudce klesly objednávky, ale mají také potíže s přístupem k úvěrům.

Dr. Le Xuan Nghia, bývalý místopředseda Národního výboru pro finanční dohled

Podobně úroková sazba obchodovaná mezi bankami na mezibankovním trhu klesla na dvouleté minimum, blížící se 0 %/rok pro krátkodobé úvěry. Na konci minulého týdne se úrokové sazby u jednodenních vungatábů pohybovaly kolem 0,2 %, u týdenních kolem 0,4 %, u dvoutýdenních 0,58 %, u měsíčních 1,48 %... Ve srovnání s nejvyšší úrovní, které úrokové sazby na tomto trhu dosáhly za posledních 52 týdnů, a to 8–9 %/rok, se současná úroková sazba poměrně prudce snížila.

Za zmínku stojí, že zatímco úrokové sazby z úspor klesají, úrokové sazby z úvěrů v bankách jsou stále poměrně pomalé. I preferenční úrokové sazby jsou stále poměrně drahé. Konkrétně u akciových komerčních bank se preferenční úrokové sazby z úvěrů pohybují od 8 do 10 % ročně. Rozdíl mezi úrokovými sazbami z úvěrů před a po preferenčních úrokových sazbách je obvykle od 2 do 3,8 %. Například úrokové sazby z úvěrů na nákup domu, opravy domu, nákup automobilu atd. jsou preferenční od 8 do 10 % ročně, ale po preferenčních úrokových sazbách se pohybují až na 10,5 – 15,5 % ročně. Pokud jde o stávající dlužníky, úrokové sazby z úvěrů jsou v současné době o 1–2 % ročně nižší než na začátku roku, ale stále jsou na vysoké úrovni.

Paní Pham Thuy (okres Tan Binh, Ho Či Minovo Město) uvedla, že podle předpisů úvěrové banky se úroková sazba upravuje každý rok 1. ledna, 1. dubna, 1. července a 1. října. V posledním období úpravy činila úroková sazba z úvěru, kterou banka zvýšila, více než 13 % ročně, takže v současné době musí platit úroky v této sazbě a čekat do října, aby ji mohla snížit.

Peníze musí být levnější

Podle Státní banky se růst úvěrů do července zvýšil pouze o 4,56 % ve srovnání s koncem roku 2022 a dosáhl přibližně 12,47 bilionu VND. Toto tempo růstu je nižší než na konci června, o 4,73 % vzrostlo a dosáhlo 12,487 bilionu VND. To ukazuje, že bankovní systém měl v červenci negativní úvěr ve výši přibližně 17 000 miliard VND.

Dr. Le Xuan Nghia, bývalý místopředseda Národní komise pro finanční dohled, uvedl, že slabý růst úvěrů je způsoben vysokými úrokovými sazbami a nevhodnými úvěrovými podmínkami. Ekonomika prošla těžkými lety a potřebuje se zotavit. Úvěrové podmínky vyžadují zajištění, schopnost splácet dluhy a úvěruschopnost z předchozích let. „Podniky se skutečně potýkají s obtížemi, z nichž největší je zpracovatelský a výrobní sektor. Nejenže prudce klesly objednávky, ale mají také potíže s přístupem k úvěrům,“ řekl pan Nghia upřímně.

Na současném trhu panuje paradox, že banky mají „nedostatek“ kapitálu, nemohou půjčovat, ale stále „ukotvují“ úrokové sazby z úvěrů na vysokých úrovních. Důvodem jsou vysoké vstupní náklady. Kromě vysoce úročeného mobilizovaného kapitálu, který je stále v bankovním systému, nelze nově mobilizovaný kapitál půjčovat, což vede banky ke zvyšování nákladů. Zda banky mohou snížit úrokové sazby z úvěrů o hodně či jen málo, od 0,5 % až po 1–2 %, závisí na kapacitě každé banky. Pokud však úrokové sazby z úvěrů klesnou, banky, které úrokové sazby z úvěrů nesníží, mohou svým klientům, zejména individuálním klientům, rozhodnout se převést svůj dluh z úvěru k jiné bance s lepšími úrokovými sazbami.

Pan Nguyen Huu Huan, vedoucí finančního oddělení, Ekonomická univerzita v Ho Či Minově Městě

Pan Nghia srovnal, že úroková sazba z úspor ve Vietnamu je obvykle vyšší než v USA, ale nyní je stejná, nebo dokonce nižší. Zatímco úroková sazba z 30letých úvěrů v USA je 7,31 % ročně, střednědobá je kolem 6 % ročně a inflace je kolem 4 %, reálná úroková sazba je asi 2–3 % ročně. Zatímco Vietnam půjčuje na 5 let a více s běžnou úrokovou sazbou 14–15 % ročně, některé velké banky uplatňují 11–12 % ročně a naše inflace je téměř 3 %. Reálná úroková sazba ve Vietnamu se tedy pohybuje mezi 8–9 % ročně, což je příliš vysoká sazba. Udržování takto vysokých úrokových sazeb ztíží podnikům konkurenci.

„Úrokové sazby z úspor v současné době poměrně pozitivně klesají, ale úrokové sazby z úvěrů jsou stále velmi vysoké. Důvodem vysokých úrokových sazeb z úvěrů je, že průměrná mobilizační úroková sazba je stále vysoká, ale existuje i další důvod: nedobytné dluhy jsou stále velmi velké, nelze je vymáhat, takže je nutné udržovat vysoké úrokové sazby z úvěrů, i když si nikdo nepůjčuje nebo si půjčuje jen málo lidí. Navíc je současná peněžní zásoba velmi nízká. Peněžní zásoba se obvykle musí rovnat nominálnímu HDP, tj. HDP vypočítanému v běžných cenách, což znamená, že musí dosáhnout asi 7 %, ale v současné době je skutečná peněžní zásoba nízká, a to 2,77 %. Navíc je obrat peněz také poměrně pomalý, pouze na úrovni 0,64 cyklů/rok, zatímco průměr let kolísá mezi 2,3 a 2,5 cykly, nejnižší cyklus je také 1,8 cyklů. Pomalý obrat peněz je také důvodem, proč je likvidita zaseknutá jako voda ve sklenici. Proto, i když se úrokové sazby snižují a úvěrové limity zvyšují, jde pouze o „otevření kohoutku“, důležité je, že ve sklenici není žádná nebo jen velmi málo vody,“ „takže je obtížné, aby peněžní tok proudil silně,“ řekl. Tato metafora a předpoklad, že zvyšování peněžní zásoby a snižování úrokových sazeb jsou stále důležitými potenciály pro obnovení hospodářského růstu Vietnamu.

Pan Nguyen Huu Huan, vedoucí finančního oddělení Ekonomické univerzity v Ho Či Minově městě, k tomu uvedl: „Levné peníze se objevily pouze v úsporách a transakcích mezi bankami. Pokud jde o úrokové sazby z úvěrů, ty ve skutečnosti levné nejsou. Současné úrokové sazby z úvěrů jsou o 3–7 % vyšší než úrokové sazby z vkladů ročně. Na pokyn premiéra Státní banka nedávno požádala komerční banky o snížení úrokových sazeb o 1,5–2 % ročně, zejména úrokových sazeb z úvěrů se stávajícím nesplaceným dluhem a nových úvěrů na podporu podniků a jednotlivců při obnově výroby a podnikání. To je nutné udělat, aby peníze byly levnější a mohly proudit do ekonomiky.“

Zdrojový odkaz: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm