Řada společností investuje do akciového trhu více peněz a obchodování s cennými papíry společnosti Vietcap přináší zisk v řádu bilionů dongů.

Akciový trh si ve třetím čtvrtletí letošního roku nevedl příliš dobře. V důsledku toho zaznamenal značné výkyvy i segment obchodování s cennými papíry.

Obchodování na vlastní účet významně přispívá k ziskům společností zabývajících se cennými papíry - Foto: QUANG DINH

Obchodování na vlastní účet zahrnuje finanční aktiva vykázaná do zisku/ztráty (FVTPL), investice držené do splatnosti (HTM) a realizovatelná finanční aktiva (AFS).

Do konce třetího čtvrtletí letošního roku dosáhla hodnota obchodních aktiv společností zabývajících se cennými papíry přibližně 242 400 miliard VND, což představuje nárůst o 10 % ve srovnání s koncem loňského roku.

Vietcap inkasuje zisky ze svých akcií.

Každá společnost s vlastními preferencemi bude mít jinou alokaci. Například ve společnosti Vietcap Securities (VCI), které předsedá paní Nguyen Thanh Phuong, aktivity zaměřené na realizaci zisku snížily velikost aktiv AFS přibližně o 21 % ve srovnání se začátkem roku.

Na základě kupní ceny činila hodnota aktiv AFS společnosti VCI na konci 3. čtvrtletí 3 625 miliard VND, oproti 4 594 miliardám VND na začátku roku.

Ve třetím čtvrtletí společnost VCI prodala některé akcie, například akcie společností Masan (MSN) a MBB (MBBank). VCI snížila své investiční podíly v akciích, jako jsou KDH a PNJ (Khang Dien House) a STB (Sacombank).

Naopak, VCI zvýšila své investice do TDM společností Thu Dau Mot Water Joint Stock Company,FPT atd. Společnost paní Phuong také zvýšila své investice do dluhopisů na 540 miliard VND.

Celkově vzato zůstává VCI velmi úspěšnou jednotkou v segmentu obchodování s cennými papíry kótovanými na burze a odhaduje se, že její portfolio kótovaných cenných papírů vygeneruje zisk přibližně 2 700 miliard VND, což odpovídá nárůstu o více než 90 % oproti kupní ceně.

V kategorii kótovaných cenných papírů s kupní cenou 663 miliard VND, ale tržní cenou 851 miliard VND, VCI také odhaduje zisk přes 187 miliard VND.

Společnost VCI vykázala ve 3. čtvrtletí roku 2024 čistý zisk ve výši 215 miliard VND, což představuje 20% nárůst ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Společnost uvedla, že dosáhla zisků z několika investic, což vedlo k významnému nárůstu tržeb z aktiv FVTPL…

Jiná společnost zabývající se cennými papíry má také poměrně silný segment proprietárního obchodování, který se zabývá „obchodováním s akciemi“, jako například VIX Securities.

Finanční zpráva za 3. čtvrtletí roku 2024 ukazuje, že portfolio finančních aktiv EVTPL společnosti VIX se zvýšilo z 5 438 miliard VND na začátku roku na 8 726 miliard VND na konci září.

Společnost VIX investovala do kótovaných akcií značné částky 3 457 miliard VND, což představuje 40 % jejího portfolia, zatímco do nekótovaných akcií, investičních fondů a dluhopisů tvořilo 7 %, 22 % a 31 %.

Zpráva neuvádí konkrétní akcie a dluhopisy, do kterých VIX investoval. Investice do akcií, dluhopisů a investičních fondů však v současné době společnosti VIX přinášejí výnos téměř 7 %.

Mnoho společností zabývajících se cennými papíry přidává další peníze, aby „hrály na akciovém trhu“.

VCI byla nejziskovější v oblasti proprietárního obchodování, ale co se týče velikosti portfolia, SSI, v jejímž čele stojí Nguyen Duy Hung, byla v tomto odvětví vedoucí společností.

Velikost portfolia FVTPL společnosti SSI se však také výrazně snížila, a to z 43 837 miliard VND na začátku roku na více než 36 919 miliard VND po 9 měsících.

Podle zprávy za 3. čtvrtletí roku 2024 měla finanční aktiva SSI s FVTPL pořizovací cenu 36 919 miliard VND, ale jejich reálná hodnota (tržní cena) se zvýšila jen mírně a dosáhla přibližně 36 975 miliard VND.

Vkladové certifikáty zůstávají největší položkou v portfoliu SSI s více než 20 918 miliardami VND, což představuje 30% pokles oproti začátku roku.

Ve třetím čtvrtletí investovala společnost SSI do akcií, jako jsou VPB společnosti VPBank (původní cena 854 miliard VND), HPG společnosti Hoa Phat (105 miliard VND), TCB společnosti Techcombank (91,8 miliardy VND), VHM společnosti Vinhome (91,5 miliardy VND) atd.

Na rozdíl od VCI se portfolio kótovaných cenných papírů SSI výrazně zvýšilo z více než 1 000 miliard VND na začátku roku na téměř 1 750 miliard VND.

Mezitím se VNDirect zabývá především obchodováním s dluhopisy. Zpráva za 3. čtvrtletí 2024 ukazuje, že společnost paní Pham Minh Huong zvýšila své investice do kótovaných i nekótovaných dluhopisů ve srovnání se začátkem roku.

Portfolio dluhopisů společnosti VNDirect zahrnuje kótované dluhopisy v hodnotě 2 118 miliard VND a nekótované dluhopisy v hodnotě 11 016 miliard VND, což představuje nárůst o 208 %, respektive 46 %.

Ke konci září držela společnost VNDirect akcie ve společnostech, jako jsou VPB (448 miliard VND), HSG (379 miliard VND) atd.

Několik dalších společností má také významné investice do dluhopisů, například HSC, VPBankS a TCBS… Mezi nimi TCBS snížila objem kótovaných dluhopisů z 1 422 miliard VND na začátku roku na 447 miliard VND.

Společnost Techcombank, která se zabývá cennými papíry, po devíti měsících také snížila své portfolio nekótovaných dluhopisů z 12 147 miliard VND na 11 171 miliard VND. Naopak TCBS zvýšila své investice do kótovaných akcií téměř 2,3krát a na konci září dosáhla téměř 1 130 miliard VND.

Podle výkonného ředitele firmy zabývající se cennými papíry se na rozdíl od mnoha společností v zahraničním vlastnictví domácí společnosti zaměřují na obchodování na vlastní účet spolu s maržovými půjčkami a makléřstvím.

Obchodování na vlastní účet v poslední době významně přispělo k celkové likviditě trhu.

Příběh společnosti zabývající se cennými papíry, která obchoduje s akciemi za účelem zisku a zároveň působí jako makléř a poradce klientů, však již dlouho vyvolává obavy ohledně střetu zájmů.

Zdroj: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm