Banky předhánějí v navyšování kapitálu.

I přes neustálý růst vkladů banky stále soupeří o přilákání kapitálu. Jaký je důvod tohoto kroku?

Bankovní zaměstnanci „loví“ vklady.

Paní NK (bydlící v Ho Či Minově Městě) jako prioritní zákaznice Vietcombank byla koncem května kontaktována zaměstnancem banky, aby jí poradil s optimalizací výše vkladu. Zaměstnanec ji také požádal, aby při online vkladech na úspory zadala své telefonní číslo do sekce „referrer“ v aplikaci, aby splnila klíčové ukazatele výkonnosti (KPI). O necelý týden později kontaktoval paní NK další zaměstnanec Vietcombank se stejnou žádostí.

Je zřejmé, že konkurence o vklady mezi bankami je stále tvrdší, takže tlak na plnění klíčových ukazatelů výkonnosti (KPI) na zaměstnance je stejně intenzivní. Koncem května zaměstnankyně banky B informovala paní Tran Thu (Ho Či Minovo Město), že úroková sazba pro 6měsíční a 12měsíční spořicí vklady činí 8,4 % ročně, což je téměř o 2 % více než úroková sazba, kterou platila před šesti měsíci. Krátce poté však paní Thu obdržela od jiné banky nabídku na uložení svých peněz s úrokovou sazbou až 9 % ročně. Zaměstnankyně banky B, která viděla, že si paní Thu chce vybrat peníze a uložit je jinde, prosila: „Mohla byste prosím trochu zvýšit úrokovou sazbu? Pokud si budete muset peníze vybrat ke konci měsíce, nebudete si to moci dohnat.“

Bankovní vklady se zvýšily.

FOTO: NGOC THANG

Úrokové sazby u spořicích úvěrů do června příliš nekolísaly, i když některé banky je mírně snížily, většina si stále udržuje vysoké sazby. Například pobočka Cake By banky VPBank i nadále nabízí novým zákazníkům dodatečnou úrokovou sazbu 1,5 %, čímž se sazba zvyšuje na 8,7–8,9 % ročně. Tato banka uvádí příklad: zákazník vloží 2 miliardy VND na 12měsíční období s úrokovou sazbou 7,4 % ročně a úrok po uplynutí doby vkladu činí 148 milionů VND. Samotný bonusový úrok ve výši 1,5 % odpovídá 30 milionům VND. Celkový zisk po uplynutí doby vkladu činí 178 milionů VND.

Podle Vietnamské bankovní asociace úrokové sazby z vkladů v bankách v posledním květnovém týdnu mírně klesly a stabilizovaly se u krátkodobých splatností o 0,1–0,2 % ročně v závislosti na době splatnosti. Velká čtyřka (čtyři státní komerční banky: Agribank , BIDV, VietinBank, Vietcombank) nabízela úrokové sazby v rozmezí 2–4,75 % ročně pro splatnosti do 6 měsíců, 3,5–6,6 % ročně pro splatnosti 6–9 měsíců a 5,9 % ročně pro splatnosti 12 měsíců a více. Malé a střední akciové banky si udržely konkurenceschopnější úrokové sazby s běžnými sazbami 6–7 % ročně pro splatnosti 6 měsíců a 6,9–8 % ročně pro splatnosti 12 měsíců (sazba 10 % ročně vyžaduje vysoký vklad).

Podle údajů Vietnamské státní banky dosáhly vklady domácností v bankách do konce března 10 561 bilionů VND, což představuje nárůst o 226 bilionů VND, neboli 2,19 %, ve srovnání s koncem roku 2025. Jedná se o třetí měsíc po sobě, kdy se vklady z sektoru domácností zvyšují. Vklady domácností překročily vklady firem o 4 547 bilionů VND. Vklady ekonomických organizací v bankách se ve třetím měsíci po sobě po dvou měsících poklesu zvýšily o 143 bilionů VND. Podniky vkládající peníze do bank nicméně zaznamenaly pokles o 166 000 miliard VND na 6 014 bilionů VND, což odpovídá poklesu o 2,69 % ve srovnání s koncem roku 2025. Závod o úrokové sazby, který začal v posledních měsících roku 2025 a zrychlil se v posledním březnovém týdnu, kdy dosáhl sazeb 7–8 % ročně a udržel si je dodnes, přilákal toky úspor.

Tlak na likviditu

Navzdory pokračujícímu nárůstu vkladů v bankách a zavedení několika opatření na podporu likvidity ze strany Vietnamské státní banky (SBV) zůstává tlak na likviditu vysoký. V květnu, poté, co SBV naléhala na banky ke snížení úrokových sazeb s cílem podpořit nižší úrokové sazby z úvěrů, vložila v posledním květnovém týdnu na trh prostřednictvím kanálu operací na volném trhu (OMO) čistých 30 732,83 miliardy VND. Kapitálové injekce na trh prostřednictvím kanálu OMO byly ve skutečnosti prováděny pravidelně po celý květen a prvních několik červnových dnů. Úrokové sazby mezibankovních transakcí však nadále mírně rostly a zůstaly kolem 7 % ročně. Konkrétně 29. května činily úrokové sazby pro jednodenní úvěry 6,97 %/rok, 1 týden 7,14 %/rok, 2 týdny 7,34 %/rok, 1 měsíc 7,16 %/rok, 3 měsíce 7,45 %/rok, 6 měsíců 7,53 %/rok… Objem transakcí v jednodenním období prudce vzrostl a dosáhl 1,09 bilionu VND, což představuje nárůst přibližně o 200 000 miliard VND ve srovnání s předchozím dnem. Byl to vzácný den, kdy objem transakcí pro jednodenní úvěry překročil 1 bilion VND.

Podle analýzy společnosti Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) se neočekává, že tlak na likviditu bankovního systému a rostoucí trend úrokových sazeb v dohledné době skončí, jelikož fundamentální faktory stále nevykazují žádné jasné známky zlepšení. Ke konci dubna dosáhl růst vkladů pouze 2,2 %, zatímco růst úvěrů činil 4,4 %, jelikož banky již od druhého čtvrtletí nepodléhaly růstovým stropům. To naznačuje, že rozdíl mezi vklady a úvěry se nadále zvětšuje. Kumulativní rozpočtový přebytek ke konci dubna 2026 dále vzrostl na 445 000 miliard VND, což odráží pomalý pokrok ve vyplácení veřejných investic ve srovnání s plánem, což znamená, že na trh ještě nebylo vpuštěno velké množství peněz zpět. „Očekáváme, že tlak na likviditu se ve druhé polovině roku 2026 výrazně zmírní, pokud vyplácení veřejných investic prokáže silnější průlom. To bude nejdůležitější signál, který je třeba sledovat, abychom mohli posoudit, kdy se tlak na kapitálové náklady bank začne zmírňovat,“ uvádí se ve zprávě VDSC.

Pan Nguyen Phi Lan, ředitel odboru prognózování, statistiky a měnové a finanční stability (Státní banka Vietnamu), analyzoval: Ve zbývajících měsících roku existuje několik rizik, včetně rostoucího tlaku na bankovní a finanční systém, jelikož se propast mezi růstem úvěrů a mobilizací kapitálu má tendenci zvětšovat, zatímco poměr úvěrů k HDP Vietnamu je v současné době ve srovnání s mnoha zeměmi v regionu velmi vysoký. V této souvislosti je manévrovací prostor v měnové politice ve srovnání s předchozími obdobími omezený, zejména když měnová politika musí současně řešit více cílů, jako je kontrola inflace, stabilizace směnných kurzů, podpora růstu a zajištění bezpečnosti systému. To vyžaduje vyváženější rozvoj mezi peněžním a kapitálovým trhem, diverzifikaci kapitálových kanálů pro ekonomiku a postupné snižování nadměrné závislosti na bankovních úvěrech.

Podle pana Nguyen Phi Lana budou Vietnamská státní banka a bankovní systém i nadále proaktivně, flexibilně a opatrně řídit měnovou politiku a synchronně ji koordinovat s fiskální politikou a dalšími makroekonomickými politikami s cílem kontrolovat inflaci, stabilizovat peněžní a devizové trhy a podporovat rozumný hospodářský růst. Banky budou muset zároveň snižovat provozní náklady, urychlovat digitální transformaci a zlepšovat využívání technologií ke snížení kapitálových nákladů, a tím usilovat o udržení rozumných úrokových sazeb z úvěrů, aby podpořily podniky i jednotlivce v přístupu k úvěrům.

Zmírnění úvěrů na sociální bydlení, průmyslové zóny a exportní zpracovatelské zóny.

Vietnamská státní banka (SBV) nedávno zaslala 25 komerčním bankám dokument týkající se růstu úvěrů, konkrétně úvěrů na nemovitosti, se zaměřením na usnadnění poskytování úvěrů pro sociální bydlení a průmyslové parky/exportní zpracovatelské zóny. V souladu s tím nebudou banky od 1. ledna 2026 do 31. prosince 2026 povinny zahrnovat dodatečné nesplacené úvěry oproti konci roku 2025 pro sociální bydlení a průmyslové parky/exportní zpracovatelské zóny do svého zůstatku úvěrů na nemovitosti při kontrole růstu úvěrů na nemovitosti, jak je stanoveno v bodě 4 dokumentu č. 11686 ze dne 31. prosince 2025.

Zdroj: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm