Spotřebitelské úvěry s přemrštěnými úrokovými sazbami

Zisky některých spotřebitelských společností se silně zotavily a očekává se, že předpokládané oživení poptávky spotřebitelů po kapitálu bude mít letos pozitivní dopad na zisky.

Vietnamský trh spotřebitelského financování i nadále vykazuje silnou atraktivitu, přičemž celkové nesplacené úvěry na životní náklady dosáhly 2,8 bilionu VND.

Zisky se zvýšily

Společnost Home Credit Vietnam, stoprocentní dceřiná společnost Home Creditu, právě zveřejnila pro Hanojskou burzu cenných papírů (HNX) svou auditovanou finanční zprávu za rok 2024. Zpráva ukazuje, že celkové nesplacené úvěry společnosti v roce 2024 se ve srovnání s předchozím rokem zvýšily o 12,4 %, a to díky zvýšenému objemu úvěrů poskytovaných individuálním zákazníkům. Poměr nesplácených úvěrů se do konce roku 2024 prudce snížil na 1,76 %, oproti 2,49 % v roce 2023, a je výrazně nižší než průměr u ostatních finančních společností.

Je pozoruhodné, že společnost Home Credit Vietnam vykázala zisk po zdanění ve výši 1 290 miliard VND, což je 3,5násobný nárůst oproti roku 2023 (375 miliard VND), a to pouhý rok po oznámení prodeje bance Bank of Thailand (SCB). Společnost uvedla, že tento výsledek pramení z efektivity její flexibilní obchodní strategie a schopností řízení rizik. Kladný zisk rovněž odráží oživení trhu spotřebitelského financování po obtížném období.

HDBank oznámila, že v roce 2024 dosáhla banka zisku před zdaněním ve výši 16 730 miliard VND, což představuje nárůst o 28,5 % oproti roku 2023 a překročení cílové hodnoty pro akcionáře o 106 %. Konkrétně v segmentu spotřebitelského financování si její dceřiná společnost HD Saison (ve kterém HDBank drží 50% kontrolní podíl) i nadále upevňovala svou vedoucí pozici na trhu z hlediska zisku a dosáhla zisku před zdaněním ve výši 1 200 miliard VND, což představuje silný nárůst o 83,9 % oproti roku 2023. Tento výsledek opět dokazuje strategii udržitelného rozvoje HD Saison, schopnost udržet si vysoký růst a efektivní řízení rizik.

Mezitím, podle auditované zprávy za rok 2024, dosáhla společnost FE Credit zisku před zdaněním ve výši téměř 515 miliard VND. Toto silné oživení po období restrukturalizace pramení ze zvýšeného objemu úvěrů, úsilí o zlepšení kvality aktiv, optimalizaci nákladů a řízení rizik a efektivního vymáhání pohledávek. To je výsledek komplexního procesu restrukturalizace trvajícího dva roky (2023, 2024) a podpory dvou významných domácích i mezinárodních finančních institucí: VPBank a SMBC Consumer Finance Company (SMBC CF, součást Sumitomo Mitsui Financial Group).

Společnost Vietcap Securities vysoce oceňuje pozitivní dopad FE Credit na čistou úrokovou marži (NIM) a kvalitu aktiv konsolidované banky. Z ozdravného úsilí finanční společnosti těžily i neúrokové příjmy konsolidované banky.

Podle zprávy o obchodní výkonnosti dosáhl zisk společnosti EVNFinance před zdaněním za čtvrté čtvrtletí roku 2024 více než 166 miliard VND a kumulativní zisk za celý rok 2024 dosáhl 703,7 miliardy VND.

Hnací síla pro rok 2025

Vedení společnosti FE Credit uvedlo, že v roce 2025 si společnost klade za cíl udržet si tempo růstu a udržitelný rozvoj. Současně bude společnost pokračovat v optimalizaci svého obchodního modelu, kontrole úvěrového rizika, diverzifikaci produktového portfolia, zaměření na digitální transformaci a zlepšování zákaznické zkušenosti napříč všemi oblastmi. SMBC se svou globální vizí a zkušenostmi v oblasti mezinárodního finančního řízení i nadále otevírá mnoho příležitostí pro další rozvoj. VPBank očekává, že se zisk FE Credit před zdaněním od roku 2025 vrátí na 3 000–4 000 miliard VND.

Příznivé prostředí pro spotřebitelské úvěry.

Vláda si v roce 2025 klade za cíl růst HDP o 8 % nebo vyšší, zatímco bankovní sektor usiluje o růst úvěrů o 16 %. To vytvoří příznivé prostředí pro spotřebitelské úvěry, jelikož se zvýší zaměstnanost a příjmy a zlepší se kupní síla lidí. Zároveň expanzivní měnová a fiskální politika nadále silně podporuje poptávku po spotřebitelských úvěrech a vytváří tak značné příležitosti.

Trh spotřebitelského financování ve Vietnamu je i nadále silně atraktivní, přičemž celkové nesplacené úvěry na spotřebitelské výdaje dosáhly v polovině roku 2,8 bilionu VND, což představuje 20 % z celkových nesplacených úvěrů v celé ekonomice. Z toho komerční banky poskytují 94 % a společnosti poskytující spotřebitelské financování přispívají přibližně 4,8 % s celkovým zůstatkem nesplacených úvěrů ve výši 139 000 miliard VND. Spotřebitelské úvěry tak zůstávají silně závislé na bankovním systému, zatímco finanční společnosti, přestože hrají klíčovou roli v oslovení této skupiny zákazníků s nízkými příjmy, čelí značným výzvám.

Vietnamský sektor spotřebitelského financování má stále značný růstový potenciál. Podle zprávy společnosti FiinGroup zůstává míra penetrace spotřebitelských úvěrů ve Vietnamu ve srovnání s ostatními zeměmi v asijsko-pacifickém regionu relativně nízká, což signalizuje značný růstový potenciál. Do roku 2025 se očekává, že sektor spotřebitelského financování jako celek zrychlí své oživení s tím, jak se zlepšuje makroekonomické prostředí a roste spotřebitelská poptávka a příjmy domácností.

Společnost MBS Securities předpovídá, že spotřebitelské úvěry budou v roce 2025 vzkvétat díky hospodářskému oživení, zrychlenému růstu HDP a zlepšení příjmů domácností. Tyto faktory silně podpoří poptávku po spotřebitelském financování. Kromě toho vládní podpůrné politiky a reformy v sektoru spotřebitelského financování podpoří půjčky. Konkrétně u úvěrů do 100 milionů VND se od zákazníků nevyžaduje, aby poskytli podrobný plán použití finančních prostředků.

Podle finančních analytiků čelí trh se spotřebitelskými úvěry i přes své oživení stále značným výzvám. Nepoctivé chování z předchozích let vedlo k velké opatrnosti zákazníků vůči spotřebitelským úvěrům, zejména od finančních společností. Poskytování spotřebitelských úvěrů zákazníkům s nízkými příjmy nebo těm se slabou úvěrovou historií s sebou nese vysoké riziko vzniku nedobytných dluhů, proto je třeba dbát opatrnosti.

Zdroj: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html