Kaffeepreise fallen auf fast 2-Jahrestief; Marktprognose für diese Woche?

Seit der Sitzung zur Wochenmitte sind die Kaffeepreise an beiden Börsen drei Tage in Folge stark gefallen. Experten sehen den Grund für den plötzlichen Anstieg des USD darin, dass Wall-Street-Investoren ihre Kapitalflüsse aggressiv von den Derivatebörsen abgezogen und in sichere Häfen umgeleitet haben.

Die weltweiten Kaffeepreise sanken sowohl an der New Yorker als auch an der Londoner Börse weiter, da Fonds und Spekulanten den Trend zur Liquidierung von Nettopositionen vor dem Ende der ersten sechs Monate des Jahres 2023 beschleunigten. Grund dafür waren Bedenken hinsichtlich einer höheren Volatilität des bevorstehenden Devisenzinses, wenn Kaffee-Derivatebörsen nicht mehr als Schutzraum für spekulative Kapitalströme genutzt werden. Vom Höchststand von 2.900 USD/Tonne am 26. Juni fiel der Kaffeepreis stark und erreichte einen fast zweijährigen Tiefstand.

Ende letzter Woche, die zugleich die letzte Woche des zweiten Quartals 2023 und das Ende des ersten Halbjahres dieses Jahres war, verzeichneten die Robusta-Kaffeepreise zu Wochenbeginn viermal einen Rückgang und einmal einen Anstieg. Die Rückgänge waren sehr stark. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September sanken insgesamt um 185 USD bzw. 6,91 % auf 2.491 USD/Tonne. Das Handelsvolumen blieb überdurchschnittlich.

Auch die Preise für Arabica-Kaffee verzeichneten viermal einen Rückgang und einmal einen Anstieg, wobei die Rückgänge sehr stark waren. Der Preis für Arabica-Kaffee-Futures zur Lieferung im September sank um 4,85 Cent bzw. 2,96 % auf 159 Cent/lb. Das Handelsvolumen blieb überdurchschnittlich hoch.

Giá cà phê hôm nay 21/3: sagdfaus (Nguồn: https: doanhnhan.biz/)

Die Inlandspreise für Kaffee fielen während der Handelssitzung am vergangenen Wochenende (1. Juli) in einigen wichtigen Einkaufsregionen weiter stark um 800 bis 900 VND/kg. (Quelle: doanhnhan.biz)

Zum Ende der Handelssitzung der letzten Woche an der internationalen Börse (30. Juni) fiel der Preis für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe weiter stark. Der Preis für Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 sank um 79 USD und notierte bei 2.491 USD/Tonne. Der Preis zur Lieferung im November sank um 83 USD und notierte bei 2.391 USD/Tonne. Durchschnittliches Handelsvolumen.

Die New Yorker Arabica-Kaffee-Futures-Börse verzeichnete weiterhin einen Rückgang. Der Preis für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New York zur Lieferung im September 2023 sank um 2,6 Cent auf 159,00 Cent/lb. Die Lieferung im Dezember 2023 fiel um 2,15 Cent auf 158,10 Cent/lb. Das durchschnittliche Handelsvolumen war hoch.

Der Inlandsmarkt verzeichnete in den zwei aufeinanderfolgenden Wochen einen Rückgang, wodurch die Kaffeepreise um 2.800 bis 3.000 VND/kg fielen.

Die Inlandspreise für Kaffee fielen während der Handelssitzung am vergangenen Wochenende (1. Juli) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiterhin stark um 800 – 900 VND/kg.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND-Wechselkurs	23.410	0
DAK LAK	64.500	- 900
LAM DONG	64.200	- 900
GIA LAI	64.400	- 800
DAK NONG	64.700	- 800

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Beobachtern zufolge hat sich der Mangel an Spotkäufern auf dem physischen Markt negativ auf die Weltkaffeepreise ausgewirkt, während der Verkaufsdruck durch die neue Ernte, die derzeit in Brasilien eingebracht wird, dazu geführt hat, dass Käufer vor allem aufgrund der größeren Preisunterschiede auf weiter entfernte Liefermonate ausgewichen sind.

Die Lagerbestände an beiden Börsen haben begonnen zu steigen, da große Fonds und Spekulanten Anzeichen dafür zeigen, dass sie in der kommenden Zeit ausverkaufen werden.

In ihrem jüngsten Bericht prognostiziert die Internationale Kaffeeorganisation (ICO), dass die weltweite Arabica-Kaffeeproduktion im Erntejahr 2022–2023 voraussichtlich um 4,6 % auf 98,6 Millionen Säcke steigen wird. Die Robusta-Produktion dürfte hingegen um 2,1 % auf 72,7 Millionen Säcke sinken.

Das US- Landwirtschaftsministerium (USDA) schätzt, dass Vietnams Kaffeeproduktion im Erntejahr 2022–2023 im Vergleich zum Vorjahr um 6 % auf 29,7 Millionen Säcke (60 kg/Sack) zurückgehen wird. Der weltgrößte Robusta-Produzent wird seine niedrigste Ernte seit vier Jahren einfahren, da die Produktionskosten (Arbeit, Dünger) gestiegen sind und die Bauern dazu neigen, auf rentablere Pflanzen wie Avocado, Durian und Passionsfrucht umzusteigen.

Laut Schätzungen des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) könnte sich die Kaffeeproduktion Vietnams im Erntejahr 2023/24 um 5 % auf 31,3 Millionen Säcke erholen. Die Lieferungen aus Brasilien, dem zweitgrößten Robusta-Produzenten, sind unterdessen deutlich geringer: Die Exporte erreichten in den ersten vier Monaten des Jahres 2023 0,4 Millionen Säcke, verglichen mit fast 0,5 Millionen Säcken im gleichen Zeitraum 2022 und 1,24 Millionen Säcken zuvor. Das USDA prognostiziert, dass die brasilianische Robusta-Kaffeeproduktion im Erntejahr 2023/24 (Juli 2023 bis Juni 2024) nur 21,7 Millionen Säcke erreichen wird, was einem Rückgang von 5 % gegenüber dem Erntejahr 2022/23 entspricht.

Dies war auf geringere Erträge und schlechte Wetterbedingungen aufgrund geringerer Niederschläge in der frühen Phase des Erntezyklus zurückzuführen.

In Indonesien erwartet der Verband der indonesischen Kaffeeproduzenten und -exporteure (AEKI), dass die Kaffeeproduktion des Landes im Jahr 2023 im Vergleich zur vorherigen Saison um bis zu 20 % auf 9,6 Millionen Säcke zurückgehen wird, was auf starke Regenfälle in wichtigen Anbaugebieten zurückzuführen ist.

Indonesien ist derzeit der drittgrößte Robusta-Kaffeeproduzent der Welt. Zudem stellt das Wetterphänomen El Niño, das in der zweiten Jahreshälfte weltweit erwartet wird, für Robusta ein größeres Risiko dar als für Arabica. Das Wetterphänomen wird Niederschlags- und Temperaturmuster stören, was das Angebot weiter verknappen und die Robusta-Preise in die Höhe treiben könnte. Analysten und Wetterexperten warnen, dass die beiden weltweit größten Robusta-Kaffeeproduzenten, Vietnam und Brasilien, bei einem starken El Niño-Ausbruch Ernteeinbußen erleiden könnten.

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