Banken verleihen mehr Geld, als sie mobilisieren.

In der ersten Hälfte dieses Jahres war das Kreditwachstum bei vielen Banken höher als die Mobilisierung, da ungenutztes Geld statt auf Ersparnisse in andere profitable Kanäle floss.

Innerhalb der staatlichen Bankengruppe weist die Vietcombank (VCB) die größte Lücke zwischen Kreditwachstum und Mobilisierung auf. Die Kreditvergabe der Bank erreichte in den ersten sechs Monaten des Jahres fast 8 %, wobei die Kundenkredite um fast 100.000 Milliarden VND stiegen. Die Mobilisierung der VCB aus der Bevölkerung ging jedoch um fast 2 % zurück und belief sich auf 1,37 Billionen VND gegenüber 1,4 Billionen VND zu Jahresbeginn.

Bei der VietinBank (CTG) ist diese Lücke geringer. Die Kundenkredite dieser Bank stiegen um 6,7 %, während die Kapitalmobilisierung um weniger als 4 % zunahm. Die BIDV (BID) weist die geringste Lücke auf, ist aber die Bank mit dem geringsten Kreditwachstum unter den staatlichen Banken. Bis zum Ende des zweiten Quartals stiegen sowohl die Kredite als auch die Mobilisierung dieser Bank um 6 %.

Im Privatbankensektor ist die Lücke zwischen Kreditvergabe und Kapitalmobilisierung sogar noch größer. Das Kreditwachstum führender Privatbanken wie Techcombank, VPBank oder ACB liegt etwa doppelt so hoch wie das Mobilisierungswachstum. So stiegen beispielsweise die Kredite der Techcombank in den ersten sechs Monaten des Jahres um rund 13 %, während die Kapitalmobilisierung weniger als 6 % betrug. Bei der VPBank liegt dieses Verhältnis bei 11,2 % bzw. 6,6 %, wobei das Volumen der Kundenkredite dieser Bank die Kapitalmobilisierung um rund 80.000 Milliarden VND übersteigt.

Die LPBank ist ein seltener Fall in der ersten Hälfte dieses Jahres, in dem das Mobilisierungswachstum die Kreditvergabe bei weitem übersteigt, obwohl die Kreditwachstumsrate dieser Bank die höchste im System ist. Die ausstehenden Kredite der LPBank stiegen um 15,2 %, während die Einlagen bei Wohnimmobilien um mehr als 21 % zunahmen.

Laut der VPBank Securities Company (VPBankS) stieg die Mobilisierung weniger stark als die Kreditvergabe, da die Menschen bei niedrigen Einlagenzinsen dazu neigen, Einlagen abzuheben, um Gold, Immobilien und Anlagemöglichkeiten mit höherer Rentabilität zu kaufen.

Im ersten Halbjahr dieses Jahres war Gold – ein sicherer Anlagekanal – der Kanal mit der höchsten Gewinnrate. Auf dem Höhepunkt, bevor die Staatsbank zur Stabilisierung des Marktes eingriff, lag der Goldhandel pro Tael bei über 92 Millionen VND, ein Anstieg von fast 25 % gegenüber dem Jahresanfang. 24-Karat-Ringe lagen ebenfalls bei rund 20 %. Dieser Satz ist dreimal höher als der Sparzinssatz.

Nicht nur Gold, auch andere Anlagekanäle wie Immobilien oder Aktien erleben spannende Phasen. Wohnungspreisfieber In letzter Zeit haben viele Kunden ihre Geldbörsen abgezogen, da sie befürchteten, dass der Markt weiter steigen könnte. Der VN-Index startete 2024 bei über 1.100 Punkten und erreichte im April, Juni und Juli dreimal die 1.300-Punkte-Zone. Die Liquidität war in diesem Zeitraum hoch, wobei in vielen Sitzungen ein Handelswert von über 20.000 Milliarden VND erzielt wurde.

Um den Kapitalpuffer zu erweitern, wenn die Einlagen von Inländern im Vergleich zu den Krediten etwas zurückgehen, neigen die Banken dazu, mehr aus vielen anderen Kanälen zu mobilisieren, wie z. B. aus ausländischen Konsortialkrediten, indem sie Instrumente zur Ausgabe von Wertpapieren verwenden, Ausgabe von Anleihen… Tatsächlich hilft die Mobilisierung von Kapital aus anderen Kanälen den Banken, die LDR-Quote (Kreditsaldo-Verhältnis zum mobilisierten Kapital) sicherzustellen, die gemäß den geltenden Vorschriften maximal 85 % beträgt. Darüber hinaus helfen langfristige Mobilisierungsquellen wie Anleihen den Banken auch dabei, andere operative Sicherheitskennzahlen zu gewährleisten, beispielsweise das Verhältnis von kurzfristigem Kapital zu mittel- und langfristigen Krediten von 30 % statt wie bisher 34 %.

Laut einem Bericht des Ratingunternehmens FiinRatings dominieren Geschäftsbanken den Primäranleihenmarkt mit einem Wert von freigeben Im Juli überstiegen die Anleihen 27.000 Milliarden VND. Dieser Wert entspricht 87 % des gesamten Marktwerts und ist damit mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahreszeitraum. Bis Ende Juli hatten Banken laut Daten von FiinRatings und der Ratingagentur VIS Rating Anleihen im Wert von rund 168.680 Milliarden VND ausgegeben.

Zu den Banken mit großen Anleiheemissionsvolumina zählen die MBBank mit 10.000 Milliarden VND, die Vietinbank mit 5.000 Milliarden VND und die SHB mit 3.000 Milliarden VND. Die Bankengruppe spielte auch im vergangenen Monat weiterhin eine wichtige Rolle bei den Anleiherückkäufen und machte 90 % des Gesamtvolumens von fast 32.100 Milliarden VND aus.

„Jede Bank hat aufgrund unterschiedlicher Kapitalstrukturen eine andere Mobilisierungsstrategie“, kommentierte Le Thu Uyen, Bankenanalyst bei VPBankS.

Bei der Einschätzung der Aussichten zum Jahresende sagten die Experten der VPBankS, dass das Mobilisierungswachstum positiver ausfallen werde, da die Zinssätze wieder allmählich zunehmen, der Goldmarkt anzieht, der Immobilienmarkt sich aufgrund des gerade in Kraft getretenen Gesetzes in der Beobachtungsphase befinde und die Aktienmarktlage düster sei.

Tatsächlich hat die Welle steigender Sparzinsen begonnen. stärker werden Seit Anfang April dieses Jahres. Damals lag der höchste Zinssatz im System für eine zwölfmonatige Laufzeit bei nur rund 5 % pro Jahr, heute liegt er bei 6,2 % pro Jahr. Auch die Zahl der Banken, die Zinssätze von 5 % oder mehr zahlen, hat sich mehr als verdoppelt – von 12 auf 29.

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