Mitte Dezember 2025 setzte sich am Einlagenmarkt eine Welle von Zinserhöhungen bei vielen Geschäftsbanken fort. Der erhöhte Liquiditätsdruck, gepaart mit einem Kreditwachstum, das das Einlagenwachstum überstieg, zwang die Banken zu erheblichen Anstrengungen, um Einlagen von der Öffentlichkeit zu gewinnen und so ihre Kapitalquellen auszugleichen.
Angebot für langfristige Einlagen
Am 18. Dezember veröffentlichte die vietnamesische Investitions- und Entwicklungsbank ( BIDV ) einen neuen Zinssatz für Einlagen mit weiteren Zinserhöhungen. Bemerkenswert ist, dass die BIDV die Zinssätze innerhalb von nur einer Woche zweimal angepasst hat. Laut dem aktuellen Zinssatz stiegen die Einlagenzinsen für viele Laufzeiten um 0,3 Prozentpunkte, wobei der Höchstzinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 36 Monaten oder mehr 5,3 % pro Jahr beträgt.
Nicht nur staatliche Banken, sondern auch immer mehr private Geschäftsbanken bieten Sparzinsen von über 7 % pro Jahr an. Frau Le Khanh Minh (wohnhaft in Ho-Chi-Minh-Stadt) war sehr überrascht, als sie bei Cake by VPBank ein Sparkonto mit einem Zinssatz von 6,9 % pro Jahr für sechs Monate anlegte, zuzüglich 0,6 Prozentpunkten aus einer Werbeaktion. „Der Gesamtzinssatz, den ich für sechs Monate erhielt, betrug 7,5 % pro Jahr – deutlich mehr als zuvor“, sagte sie.
Bei einer Geschäftsbank wurde Frau Tran Thi Diem von einem Mitarbeiter empfohlen, ihr einmonatiges Festgeldkonto in ein längerfristiges umzuwandeln, um einen höheren Zinssatz zu erhalten. „Sie können Ihr einmonatiges Festgeldkonto in ein sechsmonatiges umwandeln und so einen Jahreszins von 6,9 % erzielen“, schlug ihr der Bankangestellte vor, als sie am 17. Dezember ihr Sparkonto ablösen wollte.
Frau Diem zufolge hatte sie mehrere Monate lang 500 Millionen VND bei dieser Bank angelegt, mit einer Laufzeit von einem Monat und einem Jahreszins von 4,6 %. Kürzlich senkte die Bank den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von ein bis fünf Monaten auf 4,75 % pro Jahr. „Als mir ein Jahreszins von 6,9 % für sechs Monate und 7,1 % für zwölf Monate angeboten wurde, entschied ich mich für eine sechsmonatige Anlage, um von den höheren Zinsen zu profitieren“, erklärte sie.
Bei der Bank P (mit Hauptsitz in Ho-Chi-Minh-Stadt) werden Kunden ebenfalls dazu angehalten, Ersparnisse mit recht wettbewerbsfähigen Zinssätzen anzulegen: 4,75 % pro Jahr für eine Laufzeit von einem Monat, 7,25 % pro Jahr für sechs Monate und bis zu 7,4 % pro Jahr für Laufzeiten über zwölf Monate. Eine Bank mit Hauptsitz in Hanoi versucht sogar, Kunden mit Zinssätzen von bis zu 7,9 % pro Jahr dazu zu bewegen, ihre Einlagen von ein bis drei Monaten auf sechs oder zwölf Monate zu verlängern.
Statistiken des vietnamesischen Bankenverbands (VNBA) zeigen, dass allein im November 2025 22 Geschäftsbanken ihre Einlagenzinsen angehoben haben, üblicherweise um 0,1 bis 0,3 Prozentpunkte. Einige große Banken erhöhten die Zinssätze für Laufzeiten von 6 bis 12 Monaten auf 4,8 bis 5,2 Prozent pro Jahr, um sich für die Kredithochsaison zum Jahresende mit ausreichend Kapital zu versorgen.
Seit Anfang Dezember 2025 setzt sich der Trend steigender Einlagenzinsen fort. Einige Banken bieten die höchsten Zinssätze am Markt an, beispielsweise die Vikki Bank mit 6,5 % bis 6,7 % pro Jahr für Laufzeiten von 6 bis 13 Monaten und die Bac A Bank mit 6,2 % bis 6,7 % pro Jahr für längere Laufzeiten. Staatliche Banken (Agribank, BIDV, Vietcombank, VietinBank) erhöhten hingegen hauptsächlich die Zinsen für kurzfristige Einlagen, während die langfristigen Zinssätze bei etwa 5 % pro Jahr blieben.
Die Einlagenzinsen vieler Banken lagen bei über 6 % pro Jahr. Foto: DUY PHÚ
Werden die Einlagenzinsen weiter steigen?
Laut Herrn Nguyen The Minh, Analysedirektor bei Yuanta Vietnam Securities, haben bis Mitte Dezember 2025 etwa 15 weitere Geschäftsbanken ihre Einlagenzinsen angehoben. Der durchschnittliche Zinssatz für Festgeldanlagen mit einer Laufzeit von 6 bis 12 Monaten liegt nun bei 5,5 % bis 6,5 % pro Jahr, und dieser Trend dürfte sich in den nächsten Wochen fortsetzen.
Laut Bericht der vietnamesischen Staatsbank stieg das Kreditvolumen im gesamten System bis Ende November 2025 um 16,56 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während das Einlagenwachstum lediglich etwa 9,6 % bis 10,2 % erreichte. Herr Minh merkte an, dass diese Diskrepanz zu einem vorübergehenden Ungleichgewicht bei den kurzfristigen Kapitalquellen führe, wodurch die Banken gezwungen seien, die Einlagenzinsen zur Kompensation zu erhöhen.
Auf dem Interbankenmarkt liegen die Tagesgeldzinsen in VND zwar etwas niedriger, aber weiterhin bei rund 5,26 % pro Jahr. Die Zinssätze für ein- und zweiwöchige Laufzeiten bewegen sich zwischen 5,84 % und 6,4 % pro Jahr, während die einmonatigen Zinssätze 7,42 % pro Jahr erreichen. Diese Entwicklung spiegelt die anhaltend hohe Nachfrage nach kurzfristigem Kapital im Bankensystem wider, insbesondere angesichts der wachsenden Diskrepanz zwischen Kreditwachstum und Einlagenmobilisierung.
Ein Generaldirektor einer Bank in Ho-Chi-Minh-Stadt erklärte, dass der ausstehende Kreditbestand des Systems derzeit etwa 5 % über dem verfügbaren Kapital liege. Gleichzeitig steige die Kreditnachfrage zum Jahresende stark an, da viele Menschen Geld für ihre Ausgaben zum Jahresende abheben, was den Liquiditätsdruck erhöhe. „Dies zwingt viele Banken, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow auszugleichen“, kommentierte er.
Laut Bankmanagern haben die kurzfristigen Kreditzinsen am Interbankenmarkt 7 % pro Jahr überschritten. Aufgrund verschärfter Kreditvergaberichtlinien oder plötzlicher Auszahlungsstopps sind Kredite jedoch nicht immer verfügbar. Daher erhöhen viele Banken die Einlagenzinsen für kurz- und langfristige Anlagen, um proaktiv die Finanzierung durch die Öffentlichkeit zu sichern.
Darüber hinaus war die Verwendung von kurzfristigem Kapital für mittel- und langfristige Kredite in diesem Jahr erheblich und brachte die Quote nahe an die von der vietnamesischen Staatsbank festgelegte Schwelle von 30 % heran. Um den Compliance-Druck zu verringern, waren die Banken gezwungen, die kurzfristigen Zinssätze zu erhöhen, um mehr kurzfristiges Kapital in das System zu lenken.
Mit Blick auf das Gesamtbild stellte Herr Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident des vietnamesischen Bankenverbandes, fest, dass das Kreditwachstum in diesem Jahr maßgeblich durch die Auszahlung öffentlicher Investitionsmittel angekurbelt wurde. Die Regierung, der Premierminister sowie Ministerien, Sektoren und Kommunen hätten die entscheidende Richtung vorgegeben und so dazu beigetragen, dass viele Projekte hohe Auszahlungsquoten erreichten.
Darüber hinaus zeigen die Produktions- und Geschäftsaktivitäten in den Bereichen Industrie, Baustoffe, Konsumgüter sowie im KMU-Sektor Anzeichen einer Erholung, was zu einer erhöhten Kreditnachfrage führt. Obwohl Import- und Exportaktivitäten durch globale Schwankungen unter Druck stehen, spielen Landwirtschaft, Forstwirtschaft, Fischerei und die verarbeitende Industrie weiterhin eine entscheidende Rolle für das Wirtschaftswachstum und treiben damit die Kreditnachfrage zusätzlich an.
Herr Hung merkte an, dass die Kreditnachfrage typischerweise zum Jahresende steigt, was einige Banken dazu zwingt, die Einlagenzinsen um 0,5 bis 1 Prozentpunkt anzuheben. Auch die Kreditzinsen könnten anschließend unter Anpassungsdruck geraten, doch müssen Banken ihre Portfolios umstrukturieren und Kreditnehmer sorgfältiger auswählen, um Risiken zu minimieren.
Der Kreditbetrag kann bis zu 20 % betragen.
Laut Herrn Nguyen Quoc Hung hatte das Kreditwachstum im gesamten Bankensystem bis Anfang Dezember 2025 die Marke von 16 % überschritten und damit das ursprüngliche Ziel übertroffen. Der Vizepräsident des vietnamesischen Bankenverbandes prognostizierte, dass das Kreditwachstum im gesamten Sektor bis Ende des Jahres etwa 19–20 % erreichen könnte. Die vietnamesische Staatsbank wird ihre Entscheidungen jedoch an der tatsächlichen Entwicklung ausrichten, um die Wirtschaft flexibel zu steuern und das Wirtschaftswachstum zu fördern sowie gleichzeitig die Liquidität und die Sicherheit des Bankensystems zu gewährleisten.
Quelle: https://nld.com.vn/ngan-hang-doc-suc-huy-dong-tien-gui-196251218225943147.htm
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