Bemühungen zur Senkung der Kosten für Kreditkapital.

Die Banken streben danach, die Kreditzinsen zu senken, doch der Weg zur Senkung der „Kosten“ des Kreditkapitals steht noch vor vielen Herausforderungen.

Nach Anweisungen der Regierung und der vietnamesischen Staatsbank haben viele Banken die Einlagenzinsen gesenkt und damit die Voraussetzungen für eine schrittweise Senkung der Kreditzinsen geschaffen.

Der Trend zur „Abkühlung“ der Zinssätze.

Seit Anfang 2026 wird die Forderung nach niedrigeren Kreditzinsen zur Förderung des Wirtschaftswachstums immer wieder nachdrücklich betont. Die Regierung und die vietnamesische Staatsbank haben die Kreditinstitute wiederholt aufgefordert, ihre Betriebskosten zu senken, die Zinsdifferenz zwischen Einlagen und Krediten zu verringern und die Voraussetzungen dafür zu schaffen, dass Kapital zu günstigeren Konditionen in Produktion und Wirtschaft fließt.

Tatsächlich haben die Zinssätze positive Anzeichen gezeigt. Viele Geschäftsbanken haben die Einlagenzinsen über verschiedene Laufzeiten hinweg um etwa 0,1 bis 0,7 Prozentpunkte pro Jahr gesenkt und damit mehr Spielraum für niedrigere Kreditzinsen geschaffen. Im Vergleich zu Ende 2025 sind einige kurzfristige Produktions- und Unternehmenskredite sowie Vorzugskredite um etwa 0,5 bis 1 Prozentpunkte pro Jahr gesunken. Die Senkung erfolgte jedoch nicht einheitlich bei allen Banken und konzentrierte sich hauptsächlich auf Neukunden und prioritäre Sektoren.

Aktuelle Marktanalysen zeigen, dass die gängigsten kurzfristigen Kreditzinsen staatlicher Geschäftsbanken bei etwa 7,7–8,3 % pro Jahr liegen; mittel- und langfristige Zinssätze betragen 11–12,5 % pro Jahr. Einige Vorzugskreditprogramme bieten für die ersten zwölf Monate einen festen Zinssatz von etwa 9,9–10,3 % pro Jahr.

Bei börsennotierten Geschäftsbanken ohne staatliches Kapital liegt der gängige kurzfristige Kreditzins bei etwa 8–10,5 % pro Jahr; mittel- und langfristige Zinsen liegen je nach Bank, Sicherheiten und Kreditrisiko bei etwa 12–14 % pro Jahr. Aus Marktsicht sind diese Zinssätze gesunken. Dennoch bleibt der Kapitaldruck für viele Unternehmen, insbesondere für produzierende Betriebe, kleine und mittlere Unternehmen sowie Unternehmen mit mittel- und langfristigen Krediten, weiterhin erheblich.

Herr Nguyen Van Hung, Geschäftsführer eines Unternehmens im Bezirk Hai Duong, erklärte, dass sie weiterhin ein gewisses Betriebskapital benötigen, um Rohstoffe zu importieren und auftragsbezogen zu produzieren. „Die Kosten für Rohstoffe, Arbeitskräfte und Transport sind gestiegen. Würden die Zinssätze um etwa 1 % pro Jahr sinken, könnten Unternehmen jährlich Hunderte Millionen Dong einsparen, um zu reinvestieren oder ihr Betriebskapital aufzustocken“, so Herr Hung.

Die Kapitalnachfrage in Hai Phong bleibt weiterhin hoch. Laut dem Bericht der vietnamesischen Staatsbank, Region 6, vom April 2026 wird das gesamte ausstehende Kreditvolumen in der Region auf über 773,344 Milliarden VND geschätzt, ein Anstieg von 5,74 % gegenüber Ende 2025. Allein in Hai Phong erreichte das ausstehende Kreditvolumen rund 538,344 Milliarden VND, ein Plus von 6,05 %.

Es besteht noch Spielraum für Zinssenkungen.

Viele Bankexperten prognostizieren, dass die Kreditzinsen in naher Zukunft weiter sinken könnten, vor allem aber für neue Kredite, gute Kunden und vorrangige Sektoren.

Laut vielen Bankexperten besteht in der kommenden Zeit noch Spielraum für weitere Senkungen der Kreditzinsen, dieser ist jedoch nicht signifikant und flächendeckend unwahrscheinlich. Die Kreditzinsen werden direkt von den Kapitalkosten, der Systemliquidität, dem Wechselkursdruck, der Inflation und der Kreditqualität beeinflusst.

Bis Ende des ersten Quartals 2026 übertraf das Kreditwachstum das Einlagenwachstum weiterhin deutlich und erreichte 3,18 %, während die Einlagen nur um etwa 0,55 % zunahmen. Bis Ende April 2026 stieg das gesamte Kreditvolumen des Bankensektors im Vergleich zum Jahresbeginn um 4,42 % auf 19,42 Billionen VND. Das Einlagenwachstum hielt jedoch nicht Schritt. Daher liegen die Einlagen in vietnamesischen Dong derzeit etwa 2 Billionen VND unter dem Kreditvolumen.

Diese Zahlen zeigen, dass das Kreditwachstum schneller ist als das Einlagenwachstum, was den Liquiditätsdruck und die Kapitalkosten der Banken erhöht. Daher ist kurzfristig kein starker Rückgang der Kreditzinsen zu erwarten. Selbst bei rasch steigender Kreditnachfrage müssen Banken die Einlagenzinsen weiterhin auf einem ausreichend attraktiven Niveau halten, um Kapital zu sichern.

Obwohl die Einlagenzinsen in letzter Zeit über einige Laufzeiten hinweg gesunken sind, hinken die Kapitalkosten in der Regel hinterher. Daher können die Kreditzinsen nicht sofort entsprechend sinken. Sollten die Einlagenzinsen jedoch weiter gesenkt werden und sich in den kommenden Monaten stabilisieren, werden die durchschnittlichen Kapitalkosten der Banken schrittweise sinken. Dies schafft die Voraussetzungen für weitere Zinssenkungen, insbesondere bei neuen Krediten.

Die vietnamesische Staatsbank verpflichtet Kreditinstitute weiterhin, die durchschnittliche Zinsdifferenz zwischen Einlagen und Krediten zu senken und ist gleichzeitig bereit, einen Teil ihrer Gewinne zur Unterstützung ihrer Kunden beizutragen. Daher besteht noch Spielraum für eine Senkung der Kreditzinsen, eine pauschale Senkung für alle Kredite wird jedoch schwierig sein. Kunden mit guter Liquidität, realisierbaren Produktionsplänen, ausreichenden Sicherheiten und Zugehörigkeit zu prioritären Branchen haben die Möglichkeit, von niedrigeren Zinssätzen zu profitieren.

Prioritäre Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe, der Export, kleine und mittlere Unternehmen, Zulieferindustrien, der soziale Wohnungsbau und grüne Kredite dürften weiterhin von den Vorzugsmaßnahmen profitieren. Gleichzeitig könnten die Zinssätze für mittel- und langfristige Kredite, Immobilienkredite für Konsumenten oder Kredite mit variablem Zinssatz nach dem Ende der Vorzugsphase langsamer sinken.

Pham Thi Thuy, Direktorin der Hong-Bang-Filiale der VietinBank, ist der Ansicht, dass Zinssenkungen mit einer Kontrolle der Kreditqualität einhergehen müssen. „Banken müssen sicherstellen, dass Kapital zweckgebunden eingesetzt wird. Werden die Kreditbedingungen gelockert, steigt das Risiko von Kreditausfällen wieder an und setzt sowohl Banken als auch Kunden unter Druck“, so Thuy.

Daher ist der logische Trend in naher Zukunft, dass die Kreditzinsen weiter sinken könnten, vor allem für Neukredite, gute Kunden und vorrangige Sektoren. Bei bestehenden Krediten hängt das Ausmaß der Senkung vom Zinsanpassungszeitraum, den Kapitalkosten der jeweiligen Bank und der Bonität des Kunden ab.

HA KIEN

Quelle: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html