Είναι ανησυχητική η πίεση για αύξηση των επιτοκίων στο τέλος του έτους;

Τα επιτόκια δανεισμού προβλέπεται να παραμείνουν σταθερά για να στηρίξουν τις επιχειρήσεις και την οικονομική ανάκαμψη τους τελευταίους μήνες του έτους.

Τα επιτόκια σε πολλές τράπεζες τείνουν να αυξάνονται ξανά από τις αρχές Νοεμβρίου.

Μετά από μια επιβράδυνση τον Οκτώβριο, επιτόκιο Οι καταθέσεις σε πολλές τράπεζες τείνουν να αυξάνονται ξανά από τις αρχές Νοεμβρίου μέχρι σήμερα. Εκτός από την πίεση ρευστότητας για την κάλυψη της ζήτησης πιστώσεων στο τέλος του έτους, οι πρόσφατες διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θεωρούνται ο κύριος λόγος για τον οποίο οι τράπεζες αύξησαν τα επιτόκια καταθέσεων. Ωστόσο, το επίπεδο των επιτοκίων δανεισμού προβλέπεται να παραμείνει σταθερό για να στηρίξει τις επιχειρήσεις και την οικονομία να ανακάμψουν τους τελευταίους μήνες του έτους.

Τα επιτόκια αυξήθηκαν σε όλους τους τομείς

Η Vietnam International Commercial Joint Stock Bank ( VIB ) μόλις ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επιτοκίων καταθέσεων, το οποίο θα τεθεί σε ισχύ από τις 19 Νοεμβρίου. Συνεπώς, η VIB αύξησε το επιτόκιο καταθέσεων κατά 0,1%/έτος για διάρκειες κάτω των 6 μηνών. Συγκεκριμένα, η διάρκεια του 1 μηνός αυξήθηκε σε 3,6%/έτος, η διάρκεια των 2 μηνών αυξήθηκε σε 3,7%/έτος και η διάρκεια των 3-5 μηνών αυξήθηκε σε 3,9%/έτος. Αυτό το επιτόκιο δεν περιλαμβάνει το πρόσθετο επιτόκιο 0,3-0,5% για κάθε πακέτο πελατών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτή είναι η δεύτερη φορά που η εν λόγω τράπεζα αναπροσαρμόζει το πρόγραμμα επιτοκίων καταθέσεων τον Νοέμβριο. Προηγουμένως, στις 8 Νοεμβρίου, η VIB αύξησε το επιτόκιο για καταθέσεις 1-5 μηνών κατά 0,3% ετησίως και το επιτόκιο για καταθέσεις 6-36 μηνών κατά 0,2% ετησίως.

Η Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) αύξησε επίσης τα επιτόκια καταθέσεων για ορισμένες διάρκειες από τις 19 Νοεμβρίου. Αντίστοιχα, η HDBank αύξησε τα επιτόκια καταθέσεων κατά 0,2%/έτος για 6μηνες διάρκειες και 0,1%/έτος για 12-13μηνες διάρκειες. Τα επιτόκια καταθέσεων online για 6μηνες διάρκειες αυξήθηκαν σε 5,3%/έτος και για 12-13μηνες σε 5,6% - 5,8%/έτος, αντίστοιχα.

Προηγουμένως, στις 18 Νοεμβρίου, η Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) προσάρμοσε επίσης μια αύξηση 0,1%/έτος για τα επιτόκια καταθέσεων για διάρκειες από 12-60 μήνες. Η Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) αύξησε τα επιτόκια για όλες τις διάρκειες καταθέσεων κατά 0,2%/έτος. Αξίζει να σημειωθεί ότι το επιτόκιο online mobilization για διάρκειες από 13-36 μήνες σε αυτήν την τράπεζα ανέρχεται σε 6,05%/έτος.

Εκτός από τις παραπάνω τράπεζες, πολλές άλλες τράπεζες όπως η Agribank, η Techcombank, η ABBank, η VietBank... αύξησαν ταυτόχρονα τα επιτόκια καταθέσεων τον Νοέμβριο.

Σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της MB Securities Joint Stock Company (MBS), τον Οκτώβριο του 2024, τα επιτόκια καταθέσεων παρέμειναν στάσιμα όταν μόνο λίγες τράπεζες προσάρμοσαν τα επιτόκια καταθέσεων κατά 0,1 - 0,2%/έτος. Ωστόσο, κατά το πρώτο δεκαπενθήμερο του Νοεμβρίου, πολλές τράπεζες αύξησαν ταυτόχρονα τα επιτόκια εισροών κατά 0,1% - 0,7%/έτος. Αυτή η ανοδική τάση αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, στο πλαίσιο της πιστωτικής επέκτασης που αυξάνεται σχεδόν δύο φορές ταχύτερα από την αύξηση της κινητοποίησης κεφαλαίων.

Σύμφωνα με στοιχεία της Κρατικής Τράπεζας, η πιστωτική επέκταση στις 31 Οκτωβρίου αυξήθηκε κατά 10,08% σε σύγκριση με το τέλος του 2023. Επιπλέον, το επισφαλές χρέος του συστήματος στον ισολογισμό μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου 2024 αυξήθηκε κατά 4,55% σε σύγκριση με το τέλος του 2023, σχεδόν ίσο με το τέλος του 2023 και διπλασιάστηκε σε σύγκριση με το 2% το 2022. Αυτό θεωρείται παράγοντας που συμβάλλει στην προώθηση των τραπεζών να συνεχίσουν να προσαρμόζουν τα επιτόκια καταθέσεων για την προσέλκυση νέων κεφαλαίων, συμβάλλοντας έτσι στη διασφάλιση της ρευστότητας.

Εκτός από την πίεση ρευστότητας από την πιστωτική επέκταση, η πρόσφατη ανοδική τάση των επιτοκίων καταθέσεων σε πολλές εμπορικές τράπεζες οφείλεται επίσης στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η συναλλαγματική ισοτιμία USD/VND τις τελευταίες εβδομάδες έχει αυξηθεί ξανά, φτάνοντας σχεδόν στο ανώτατο σημείο της στα μέσα του 2024, λόγω της ισχυρής ανατίμησης του USD.

Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα επιτόκια καταθέσεων θα αυξηθούν ελαφρώς κατά 20-50 μονάδες βάσης μέχρι το τέλος του έτους. Η πίεση στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, μαζί με την ανάκαμψη της πιστωτικής επέκτασης στο πλαίσιο της παραγωγής και των επενδύσεων που επιταχύνονται εντονότερα τους τελευταίους μήνες του έτους, θα ασκήσουν εν μέρει πίεση στη ρευστότητα του συστήματος και ενδέχεται να οδηγήσουν σε αύξηση των επιτοκίων εισροών. Αντίθετα, ο χαμηλός πληθωρισμός και η μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) αναμένεται να δημιουργήσουν μεγαλύτερο περιθώριο για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στο Βιετνάμ.

Θα υπάρξει αυξημένη πίεση στα επιτόκια;

Στο πλαίσιο της πρόσφατης ανοδικής τάσης των επιτοκίων καταθέσεων, πολλές επιχειρήσεις ανησυχούν ότι τα επιτόκια δανεισμού ενδέχεται επίσης να αυξηθούν. Ωστόσο, τα σχόλια δείχνουν ότι τα επιτόκια δανεισμού θα παραμείνουν χαμηλά για να στηρίξουν την οικονομική ανάπτυξη.

Ο Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Nguyen Huu Huan, Επικεφαλής του Τμήματος Χρηματοπιστωτικών Αγορών του Οικονομικού Πανεπιστημίου της πόλης Χο Τσι Μινχ, δήλωσε ότι με την αυξητική τάση του επιτοκίου κινητοποίησης τους τελευταίους μήνες του έτους, ορισμένες εμπορικές τράπεζες ενδέχεται να αυξήσουν προληπτικά τα επιτόκια δανεισμού σε ορισμένα τμήματα πελατών για να διασφαλίσουν τη ρευστότητα. Ωστόσο, η αύξηση δεν θα είναι υψηλή, λόγω της ασθενούς ζήτησης πιστώσεων και της χαμηλής ικανότητας απορρόφησης κεφαλαίων της οικονομίας.

Σύμφωνα με τον κ. Tran Hoai Nam, Αναπληρωτή Γενικό Διευθυντή της Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), αν και το επιτόκιο κινητοποίησης έχει αυξηθεί ελαφρώς, το γενικό επίπεδο παραμένει σε πολύ χαμηλό επίπεδο. Επί του παρόντος, ο τραπεζικός κλάδος έχει περάσει τη δύσκολη περίοδο ρευστότητας και μπορεί να καλύψει πλήρως τη ζήτηση για πιστωτική ανάπτυξη ύψους 15% φέτος και περίπου 14-15% το 2025. Επιπλέον, με την τάση της Fed να μειώνει τα επιτόκια, οι κεφαλαιακές πηγές στις τράπεζες υποστηρίζονται από ροές ξένων κεφαλαίων, βοηθώντας έτσι τις τράπεζες να διατηρήσουν πιο σταθερό το κόστος κεφαλαίου στο μέλλον.

Όσον αφορά τα επιτόκια δανεισμού, ο κ. Tran Hoai Nam ανέφερε ότι με τον ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ περίπου 7% και τον τρέχοντα πληθωρισμό, τα επιτόκια δανεισμού παρέχουν επί του παρόντος καλή στήριξη για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων. Είναι σημαντικό οι επιχειρήσεις να έχουν ένα καλό επιχειρηματικό σχέδιο, τότε σίγουρα θα έχουν κέρδος.

Τα επιτόκια στις εμπορικές τράπεζες προβλέπεται να παραμείνουν σταθερά, καθώς η Κρατική Τράπεζα εξέδωσε πρόσφατα αποφάσεις σχετικά με τα επιτόκια καταθέσεων σε πιστωτικά ιδρύματα και υποκαταστήματα ξένων τραπεζών, στις οποίες ο ειδικός κανονισμός ορίζει ότι το μέγιστο επιτόκιο που εφαρμόζεται σε μη προθεσμιακές καταθέσεις και καταθέσεις με διάρκεια μικρότερη του 1 μήνα σε VND είναι 0,5%/έτος, ενώ για καταθέσεις από 1 μήνα έως λιγότερο από 6 μήνες είναι 4,75%.

Σύμφωνα με τον κ. Nguyen Duc Lenh, Αναπληρωτή Διευθυντή της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, υποκατάστημα στην πόλη Χο Τσι Μινχ, η έκδοση αυτής της απόφασης, μαζί με λύσεις για τη διοικητική μεταρρύθμιση, τη βελτίωση της ποιότητας των τραπεζικών υπηρεσιών, τη συνέχιση της καινοτομίας στα μοντέλα συναλλαγών και τη μείωση του κόστους εισροών, θα αποτελέσει σημαντική βάση για τα πιστωτικά ιδρύματα και τον τραπεζικό κλάδο, ώστε να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού ή να διατηρήσουν βιώσιμα επιτόκια δανεισμού. Αυτός είναι ένας σημαντικός παράγοντας για την υποστήριξη των επιχειρήσεων, την προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης και την θετική επίδραση στις τραπεζικές δραστηριότητες και την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης πολιτικής της Κρατικής Τράπεζας.

Ο κ. Lenh δήλωσε ότι τα χαμηλά επιτόκια δανεισμού, μαζί με τις υποστηρικτικές πιστωτικές πολιτικές και την εκταμίευση προτιμησιακών πακέτων πίστωσης... είναι οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν την πιστωτική ανάπτυξη. Τους δύο τελευταίους μήνες του έτους και την Πρωτοχρονιά, η πίστωση θα συνεχίσει να διατηρεί ανοδική τάση. Αυτό συνδέεται με εποχιακούς παράγοντες λόγω της υψηλής ζήτησης για παραγωγή και κατανάλωση αγαθών και υπηρεσιών κατά τη διάρκεια των αργιών του τέλους του έτους και της Πρωτοχρονιάς. Επιπλέον, οι δραστηριότητες εισαγωγών-εξαγωγών, υπηρεσιών και τουρισμού συχνά αναπτύσσονται καλά στο τέλος του έτους, γεγονός που αποτελεί επίσης παράγοντα που προάγει την πιστωτική ανάπτυξη στην πόλη Χο Τσι Μινχ ειδικότερα και σε ολόκληρη τη χώρα γενικότερα.

Προηγουμένως, στην πρόσφατη συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων της 8ης Συνόδου της 15ης Εθνοσυνέλευσης, ο Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας Nguyen Thi Hong δήλωσε επίσης ότι η ζήτηση για πιστωτικό κεφάλαιο συνεχίζει να αυξάνεται, γεγονός που θα ασκήσει πίεση στα επιτόκια στο μέλλον. Ταυτόχρονα, τα επισφαλή χρέη αποτελούν εμπόδιο που δυσχεραίνει την περαιτέρω μείωση των επιτοκίων δανεισμού από τις εμπορικές τράπεζες.

Ωστόσο, η Κρατική Τράπεζα θα εφαρμόσει ταυτόχρονα μέτρα για την άρση των δυσκολιών, τόσο μειώνοντας τα επιτόκια δανεισμού όσο και κατευθύνοντας τα πιστωτικά ιδρύματα να προσπαθήσουν να μειώσουν το λειτουργικό κόστος, ώστε να συνεχίσουν να μειώνουν τα επιτόκια δανεισμού για επιχειρήσεις και άτομα.

Πηγή: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html