Πώς να αμυνθείτε όταν η χρηματιστηριακή αγορά παρουσιάζει διακυμάνσεις

Η προετοιμασία ενός κατάλληλου επενδυτικού σχεδίου σε συνδυασμό με μια ευέλικτη στρατηγική δομής χαρτοφυλακίου μπορεί να περιορίσει τον κίνδυνο μεταβλητότητας των μετοχών.

Οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις της αγοράς στα κεντρικά γραφεία μιας χρηματιστηριακής εταιρείας στην πόλη Χο Τσι Μινχ .

Ο δείκτης VN ​​έχει αυξηθεί για περισσότερο από 5 μήνες, αν υπολογιστεί και το χαμηλότερο σημείο του Απριλίου, χωρίς καμία σημαντική διόρθωση άνω του 10%. Πρόκειται για μία από τις ταχύτερες και ισχυρότερες αυξήσεις στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς του Βιετνάμ, με κύρια κινητήρια δύναμη την εγχώρια ταμειακή ροή.

Η παραπάνω αύξηση θεωρείται «πολύ υψηλή» από πολλούς αναλυτές και αντανακλά όλες τις προσδοκίες και τις υποστηρικτικές πληροφορίες. Συνεπώς, ο κίνδυνος μιας ισχυρής διόρθωσης της αγοράς δεν είναι μικρός.

Την περασμένη εβδομάδα, ο δείκτης VN-Index είχε πολλές διακυμάνσεις όταν η εναρκτήρια συνεδρίαση δέχθηκε ισχυρή καθοδική πίεση και ανέκαμψε γρήγορα σε περίπου 1.660 μονάδες στις τελευταίες συνεδριάσεις της εβδομάδας χάρη στην καλή ζήτηση από ορισμένες μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Η ταμειακή ροή την περασμένη εβδομάδα συνέχισε να διαφοροποιείται μεταξύ των κλαδικών ομάδων, με αποτέλεσμα η αγορά να παρουσιάζει συνεχείς διακυμάνσεις.

Το CNBC επικαλέστηκε τον Wei Li, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στο BlackRock Investment Institute, ο οποίος δήλωσε ότι η αστάθεια είναι αναπόφευκτη στην χρηματιστηριακή αγορά. Η ιστορία της ανάπτυξης της αγοράς δείχνει ότι η αστάθεια προέρχεται από πολλούς παράγοντες, οι οποίοι μπορεί να είναι μακροοικονομικά νέα ή σημαντικές εθνικές αποφάσεις, αλλά μπορεί επίσης να είναι αναλύσεις των μέσων ενημέρωσης ή ακόμη και αβάσιμες φήμες...

Το ερώτημα είναι πώς να αποφύγουμε την απώλεια χρημάτων όταν η χρηματιστηριακή αγορά παρουσιάζει διακυμάνσεις;

Σε έκθεση στις αρχές Σεπτεμβρίου, η SGI Capital - η εταιρεία διαχείρισης του The Ballad Fund - ανέφερε την αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου και τη διαχείριση κινδύνου ως μέτρο προτεραιότητας κατά τη διάρκεια του πιθανού κινδύνου διόρθωσης της αγοράς. Αυτό όχι μόνο διατηρεί τα επιτεύγματα, αλλά βοηθά επίσης τους επενδυτές να έχουν περιθώριο να προετοιμαστούν για άλλες μεγάλες ευκαιρίες που βρίσκονται μπροστά τους.

Η έκθεση της Beta Securities (BSI) του περασμένου Σαββατοκύριακου υπέδειξε επίσης ότι οι επενδυτές θα πρέπει να επωφεληθούν από τις ασταθείς περιόδους για να αναδιαρθρώσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, δίνοντας προτεραιότητα σε μετοχές με σταθερά θεμελιώδη μεγέθη, καλές προοπτικές αύξησης κερδών και σταθερή ρευστότητα. Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διατηρείται ένα εύλογο ποσό μετρητών για να είναι έτοιμοι να εκταμιεύσουν όταν υπάρχουν αξιόπιστα σήματα διαφοροποίησης.

Λαμβάνοντας υπόψη μια ευρύτερη εικόνα κάθε περιόδου αστάθειας, ο Ρότζερ Γιανγκ, επικεφαλής της διαχείρισης παγκόσμιων επενδύσεων στην T. Rowe Price, δήλωσε στο CNBC ότι αντί να παρασυρόμαστε από τον θόρυβο όταν τα πράγματα γίνονται χαοτικά, καταρτίστε ένα σχέδιο τώρα για να προετοιμαστείτε για την αστάθεια της αγοράς. «Είναι μια καλή προσέγγιση για να προλάβετε τα πράγματα, αλλά προσέξτε να μην αντιδράσετε υπερβολικά σε ό,τι μπορεί να συμβεί στο μέλλον», είπε.

Είναι εύκολο να τηρήσεις ένα επενδυτικό σχέδιο όταν η αγορά βρίσκεται σε σταθερή άνοδο. Αλλά όταν τα πράγματα αρχίζουν να κυμαίνονται, τα συναισθήματα μπορούν να κυριαρχήσουν, οδηγώντας τους επενδυτές σε βιαστικές αποφάσεις, όπως η πανικόβλητη πώληση μετοχών όταν η αγορά πέφτει απότομα.

«Είναι σημαντικό να αποφεύγετε τις υπερβολικές αντιδράσεις ή τη λήψη υπερβολικά συναισθηματικών αποφάσεων», λέει ο κ. Γιανγκ.

Οι επενδυτές πρέπει να προσπαθήσουν να είναι ειλικρινείς με τον εαυτό τους και να βρουν απαντήσεις στα ακόλουθα ερωτήματα: Τι θα έκανα αν η αγορά έπεφτε κατά 30%; Θα επηρέαζε αυτό τη ζωή μου; Θα με έκανε να θέλω να πουλήσω και να τα παρατήσω σε λάθος στιγμή;...

Η απάντηση σε αυτές τις ερωτήσεις μπορεί να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε την ανοχή σας στον κίνδυνο. Αυτό είναι σημαντικό επειδή η εξέταση της ανοχής σας στον κίνδυνο μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε τη λήψη συναισθηματικών αποφάσεων.

Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η ανοχή σας στον κίνδυνο - δηλαδή, δεν θέλετε απαραίτητα να πουλήσετε και θα αγοράσετε ακόμη και περισσότερες επενδύσεις εάν τα πράγματα χειροτερέψουν - τόσο περισσότερο μπορεί να αφιερωθεί η κατανομή του ενεργητικού σας σε πιο ασταθή περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές. Όσο χαμηλότερη είναι η ανοχή σας, τόσο περισσότερο θα πρέπει να επενδύσετε σε πιο συντηρητικές συμμετοχές όπως τα ομόλογα.

Αν η σκέψη μιας σημαντικής πτώσης της αγοράς σας κρατάει ξύπνιους μέχρι αργά, οι ειδικοί συνιστούν να πουλήσετε επικίνδυνες επενδύσεις και να επενδύσετε αυτά τα χρήματα σε συντηρητικές επενδύσεις.

Εκτός από τον προγραμματισμό των επενδύσεών σας με βάση την ανοχή σας στον κίνδυνο, η ηλικία και οι στόχοι σας είναι επίσης σημαντικοί. Εάν είστε 22 ετών και επενδύετε για τη συνταξιοδότησή σας, μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να υποστείτε μεγάλες ζημίες στο χαρτοφυλάκιό σας με την υπόθεση ότι τα πράγματα θα ανακάμψουν και θα συνεχίσουν να αναπτύσσονται τα επόμενα χρόνια. Εάν σκοπεύετε να συνταξιοδοτηθείτε και να αρχίσετε να ζείτε από το χαρτοφυλάκιό σας φέτος, μια πτώση 50% στην χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί τεράστιο πλήγμα για τη ζωή σας. Με λίγα λόγια, όσο πιο πρώιμοι και σημαντικοί είναι οι στόχοι σας, τόσο λιγότερο ασταθές θα είναι το χαρτοφυλάκιό σας.

«Σε ένα ασταθές σενάριο bear market, είναι ένα δώρο για τους νέους», δήλωσε ο David McInnis, οικονομικός σύμβουλος στην Aristia Wealth Management, σύμφωνα με το CNBC .

Επειδή οι πτώσεις της χρηματιστηριακής αγοράς δίνουν στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν σε χαμηλότερες τιμές, αυξάνοντας έτσι τα μακροπρόθεσμα κέρδη τους. Αλλά αντί να προσπαθούν να αγοράζουν μόνο όταν οι τιμές είναι χαμηλές, το πραγματικό κλειδί για την αντιμετώπιση της μεταβλητότητας είναι να αγοράζουν συνεχώς. Αναφέρεται στη στρατηγική του μέσου όρου κόστους δολαρίου (DCA). Αντί να αγοράζουν μεγάλο αριθμό μετοχών ταυτόχρονα, οι επενδυτές μπορούν να κατανείμουν τις συμμετοχές τους σε αρκετές φορές, γεγονός που βοηθά στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου όταν η αγορά είναι ασταθής.

«Ίσως αυτή η στρατηγική να μην είναι νέα και καινοτόμος, αλλά είναι εξαιρετικά αποτελεσματική», είπε ο ειδικός.

ΦΒ - ΒΝΝ

Πηγή: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html