Αναμονή για τη μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στον τεχνολογικό κλάδο φέτος

[διαφήμιση_1]

Σύμφωνα με πρόσφατη κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, η Arm θέλει να συγκεντρώσει 4,87 δισεκατομμύρια δολάρια για την αρχική δημόσια προσφορά της (IPO) στο Nasdaq.

Η συμφωνία θα μπορούσε να αποτιμήσει την εταιρεία έως και 52 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Arm ήταν εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Λονδίνου και της Νέας Υόρκης πριν εξαγοραστεί από την SoftBank για 32 δισεκατομμύρια δολάρια το 2016.

Η Arm είναι μια μακροχρόνια βρετανική εταιρεία σχεδιασμού αρχιτεκτονικής τσιπ. (Φωτογραφία: Reuters).

Ως βρετανική εταιρεία, η Arm ταξινομείται ως ξένος ιδιωτικός εκδότης στις ΗΠΑ και οι μετοχές της υπολογίζονται ως αμερικανικές μετοχές αποθετηρίου (ADS).

Η Arm θα εισάγει 95,5 εκατομμύρια ADS σε τιμές που κυμαίνονται από 47 έως 51 δολάρια, συγκεντρώνοντας 4,49 έως 4,87 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, και εκτιμώντας την αξία τους μεταξύ λίγο κάτω από 50 και 52 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Με την αρχική δημόσια προσφορά της στις ΗΠΑ, η Arm έχει πρόσβαση σε νέα κεφάλαια για να αυξήσει τις επενδύσεις της στην Έρευνα και Ανάπτυξη, ειδικά καθώς επιδιώκει να αναπτυχθεί στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης με νέα τσιπ. Η εταιρεία πρόσφατα λάνσαρε αρκετά τσιπ αφιερωμένα στην Τεχνητή Νοημοσύνη και τη μηχανική μάθηση.

Με μόνο το 9,4% των μετοχών της Arm να διαπραγματεύονται ελεύθερα στο Nasdaq, η SoftBank αναμένεται να κατέχει περίπου το 90,6% των μετοχών σε κυκλοφορία μετά την ολοκλήρωση της αρχικής δημόσιας προσφοράς.

Η συμφωνία με την Arm αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη δημόσια προσφορά (IPO) στον τομέα της τεχνολογίας της χρονιάς, με τους επενδυτές να ελπίζουν ότι η εισαγωγή θα δώσει νέα πνοή σε μια αγορά IPO που έχει σε μεγάλο βαθμό παγώσει από το 2022.

Οι μακροοικονομικές και γεωπολιτικές προκλήσεις, από τη σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας έως τις απότομες αυξήσεις στα επιτόκια των κεντρικών τραπεζών, οδήγησαν σε σημαντική πτώση των αποτιμήσεων των τεχνολογικών εταιρειών πέρυσι, αναγκάζοντας πολλές εταιρείες τεχνολογίας να επανεξετάσουν την απόφασή τους να εισαχθούν στο χρηματιστήριο.

Η Arm βλέπει τεράστιο δυναμικό εσόδων για την τεχνολογία της. Στην κατάθεση της IPO, η εταιρεία ανέφερε ότι η συνολική διαθέσιμη αγορά (TAM) το 2022 ήταν 202,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό θα μπορούσε να αυξηθεί στα 246,6 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2025, αντιπροσωπεύοντας ετήσια αύξηση 6,8%.

Τα ενεργειακά αποδοτικά σχέδια επεξεργαστών και οι πλατφόρμες λογισμικού της βρίσκονται σε περισσότερα από 250 εκατομμύρια τσιπ παγκοσμίως, τα οποία χρησιμοποιούνται σε ένα ευρύ φάσμα προϊόντων, από αισθητήρες έως smartphones και υπερυπολογιστές.

Η Arm εκτιμάται ότι κατέχει περίπου το 48,9% της αγοράς σχεδιασμού ημιαγωγών. Άλλοι παίκτες όπως η Intel και η AMD αγωνίζονται να σχεδιάσουν τις δικές τους αρχιτεκτονικές τσιπ, αλλά μέχρι στιγμής δυσκολεύονται.

Σύμφωνα με την κατάθεση του Arm, η Apple, η Alphabet, η Nvidia και άλλες εταιρείες τεχνολογίας ενδιαφέρονται να αγοράσουν μετοχές της Arm αξίας 735 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, ενδιαφέρονται επίσης οι Intel, Samsung, TSMC, AMD, MediaTek. Αυτό δείχνει τη σημασία της Arm και των προϊόντων και υπηρεσιών της.

Οι δημόσιες εγγραφές (IPO) σε εταιρείες τεχνολογίας ήταν σπάνιες τα τελευταία δύο χρόνια, επειδή οι επενδυτές ήταν απρόθυμοι να στοιχηματίσουν σε εταιρείες με έντονη ανάπτυξη. Η Arm, που ιδρύθηκε το 1990, είναι διαφορετική. Το δεύτερο τρίμηνο του 2023, η εταιρεία κέρδισε 105 εκατομμύρια δολάρια με έσοδα 675 εκατομμυρίων δολαρίων.

Το 2020, η Nvidia ανακοίνωσε σχέδια για την αγορά της Arm από την SoftBank έναντι 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά μπλοκαρίστηκε από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ και του Ηνωμένου Βασιλείου. Και οι δύο πλευρές εγκατέλειψαν τη συμφωνία το 2022, ανοίγοντας το δρόμο για την αρχική δημόσια προσφορά της Arm στις ΗΠΑ.

(Σύμφωνα με το CNBC)

Οι γίγαντες των ημιαγωγών επιδιώκουν «στρατηγική» συμμαχία με τον σχεδιαστή τσιπ Arm. Στις 22 Σεπτεμβρίου, ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του Softbank Group, Masayoshi Son, δήλωσε ότι ο όμιλος σχεδιάζει να συζητήσει μια στρατηγική συμμαχία με τη Samsung Electronics στο εγγύς μέλλον.

[διαφήμιση_2]
Πηγή