Χρηματοδοτική μίσθωση: Πολλές νομικές προκλήσεις και πιστωτικοί κίνδυνοι

Ο οικονομικός εμπειρογνώμονας Pham Xuan Hoe - Γενικός Γραμματέας του Συνδέσμου Χρηματοοικονομικών Μισθώσεων του Βιετνάμ, δήλωσε ότι η χρηματοοικονομική μίσθωση στο Βιετνάμ αντιμετωπίζει πολλές προκλήσεις όσον αφορά τη νομιμότητα, τους πιστωτικούς κινδύνους και τους λειτουργικούς κινδύνους.

Μιλώντας στο εργαστήριο με θέμα «Ψηφιακό οικοσύστημα και βιώσιμη ανάπτυξη για τον κλάδο της χρηματοοικονομικής μίσθωσης στο Βιετνάμ» το πρωί της 10ης Μαΐου, ο κ. Nguyen Thieu Son - Πρόεδρος του Συνδέσμου Χρηματοοικονομικής Μίσθωσης του Βιετνάμ, δήλωσε ότι, έχοντας εμφανιστεί στην αγορά του Βιετνάμ από το 1998, η χρηματοοικονομική μίσθωση έχει πλέον γίνει δημοφιλής με βολικά χαρακτηριστικά, όπως η μη ανάγκη υποθήκης εξασφαλίσεων, το υψηλό ποσοστό χρηματοδότησης και τα ποικίλα χρηματοδοτικά προϊόντα.

Συγκεκριμένα, αυτή η μορφή είναι κατάλληλη για εταιρικούς πελάτες που χρειάζονται κεφάλαια για να επικεντρωθούν στην παραγωγή. Διότι, μέσω της χρηματοδοτικής μίσθωσης, οι επιχειρήσεις μπορούν να θέσουν γρήγορα σε λειτουργία μηχανήματα και εξοπλισμό. Έτσι, ανταποκρίνονται άμεσα σε επείγουσες παραγγελίες μεγάλων ποσοτήτων χωρίς πολύ μεγάλο κόστος.

Ωστόσο, στην πραγματικότητα, η αγορά χρηματοοικονομικής μίσθωσης εξακολουθεί να αναπτύσσεται με μέτριο ρυθμό. Μέχρι το τέλος του 2023, το συνολικό ανεξόφλητο χρέος από χρηματοοικονομική μίσθωση έφτασε περίπου τα 45-46 τρισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας το 0,34% του συνολικού ανεξόφλητου χρέους. Ο αριθμός των επιχειρήσεων που χρησιμοποιούν αυτήν την υπηρεσία είναι μόνο 15.000, από το σύνολο των 800.000 επιχειρήσεων που λειτουργούν, αντιπροσωπεύοντας το 1,5%.

Ο κ. Nguyen Thieu Son δήλωσε ότι η αγορά χρηματοοικονομικής μίσθωσης αναπτύσσεται σε μέτριο επίπεδο.

Λόγω της μέτριας ανάπτυξης, τα προϊόντα χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι επί του παρόντος ως επί το πλείστον παρόμοια με τα πιστωτικά δάνεια. Νέα προϊόντα και νέες ιδέες δεν έχουν αναπτυχθεί ιδιαίτερα στην αγορά.

Εξηγώντας την παραπάνω κατάσταση, ο κ. Pham Xuan Hoe - Γενικός Γραμματέας του Συνδέσμου Χρηματοοικονομικών Μισθώσεων του Βιετνάμ, δήλωσε ότι οι κύριες προκλήσεις της χρηματοοικονομικής μίσθωσης είναι ο νομικός, ο πιστωτικός και ο λειτουργικός κίνδυνος.

Αυτός είναι ένας εγγενής κίνδυνος από την προσαρμογή της πολιτικής της μεταβατικής οικονομίας . Το νομικό πλαίσιο για αυτήν τη δραστηριότητα συνδυάζεται με τις εμπορικές τράπεζες, επομένως είναι πολύ περιορισμένο όσον αφορά τους πελάτες και τα περιουσιακά στοιχεία προς ενοικίαση.

Παράλληλα, οι ραγδαίες αλλαγές στην τεχνολογία, σε συνδυασμό με τους περιορισμούς στην επιχειρηματική και διοικητική ικανότητα των πελατών, δημιουργούν πιστωτικούς και λειτουργικούς κινδύνους.

Ωστόσο, ο κ. Hoe δήλωσε ότι η αγορά χρηματοοικονομικής μίσθωσης στο Βιετνάμ εξακολουθεί να έχει μεγάλο δυναμικό ανάπτυξης, επειδή το Βιετνάμ ανήκει στην αναπτυσσόμενη ομάδα με αύξηση ΑΕΠ μεταξύ των κορυφαίων στον κόσμο . Αυτό οδηγεί σε τεράστια ζήτηση για μίσθωση περιουσιακών στοιχείων.

Η διαδικασία ψηφιακού μετασχηματισμού και η ανάπτυξη της πράσινης οικονομίας και της κυκλικής οικονομίας δημιουργούν μεγάλη ζήτηση για μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη πίστωση, ιδίως για χρηματοδοτική μίσθωση. Το όριο στην αναλογία βραχυπρόθεσμου κεφαλαίου προς μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο δανεισμό των εμπορικών τραπεζών ανοίγει ευκαιρίες για την ανάπτυξη της μίσθωσης περιουσιακών στοιχείων.

«Για να βοηθηθούν οι δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης να αναπτυχθούν τόσο σε εύρος όσο και σε βάθος, συνιστάται η σύντομα διοργάνωση συνεδρίου από την Κρατική Τράπεζα για την εις βάθος συζήτηση της εγκυκλίου οδηγιών. Είναι απαραίτητο να αναλυθεί με σαφήνεια η διαφορά μεταξύ της χρηματοδοτικής μίσθωσης και των δραστηριοτήτων εμπορικής τραπεζικής, ιδίως στο πλαίσιο του Νόμου περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων του 2024 που τίθεται σε ισχύ την 1η Ιουλίου», συνέστησε ο κ. Hoe.

Γαλαξίας

Πηγή: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cho-thue-tai-chinh-nhieu-thach-thuc-ve-phap-ly-va-rui-ro-tin-dung/20240510025316045