Οι αντιπρόσωποι της Εθνοσυνέλευσης συμφωνούν με την αναγκαιότητα αύξησης του ιδρυτικού κεφαλαίου της Vietcombank.

Στη συνεδρίαση συζήτησης της ομάδας αξιολόγησης των αποτελεσμάτων της εφαρμογής του σχεδίου κοινωνικοοικονομικής ανάπτυξης του 2024 και του σχεδίου κοινωνικοοικονομικής ανάπτυξης του 2025 στις 26 Οκτωβρίου, πολλοί σύνεδροι συμφώνησαν με την ανάγκη επένδυσης πρόσθετου κρατικού κεφαλαίου στην Κοινή Εμπορική Τράπεζα Εξωτερικού Εμπορίου του Βιετνάμ ( Vietcombank ) για τη θεσμοθέτηση των πολιτικών του Κόμματος και του Ψηφίσματος της Εθνοσυνέλευσης.

Ο εκπρόσωπος της Εθνοσυνέλευσης Φαμ Ντουκ Αν μιλάει στη συνεδρίαση

Ο αντιπρόσωπος Pham Duc An (αντιπροσωπεία της πόλης του Ανόι ) δήλωσε ότι η αύξηση του κεφαλαίου ίδρυσης της Vietcombank είναι πολύ σημαντική, επειδή η τράπεζα αυτή διαδραματίζει βασικό ρόλο στο τραπεζικό σύστημα του Βιετνάμ.

Η Vietcombank είναι μία από τις τέσσερις κρατικές εμπορικές τράπεζες, μαζί με τις BIDV, VietinBank και Agribank, που αντιπροσωπεύουν το 41,5% των ανεξόφλητων δανείων σε ολόκληρο το σύστημα. Αυτές οι τράπεζες βρίσκονται πάντα στην πρώτη γραμμή της εφαρμογής της νομισματικής πολιτικής, παίζοντας σημαντικό ρόλο ως «παίκτες» του Κράτους και της Κρατικής Τράπεζας στη ρύθμιση της αγοράς. Ωστόσο, επί του παρόντος, το κεφάλαιο των κρατικών εμπορικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένης της Vietcombank, είναι χαμηλότερο από αυτό ορισμένων μετοχικών εμπορικών τραπεζών. Αν και τα ανεξόφλητα δάνεια είναι λιγότερα από τα μισά ορισμένων μεγάλων τραπεζών, η VPBank, η Techcombank και η ACB έχουν κεφάλαιο 79.000 δισεκατομμυρίων VND, περισσότερα από 70.000 δισεκατομμύρια VND και 44.000 δισεκατομμύρια VND, αντίστοιχα. Εν τω μεταξύ, οι κρατικές εμπορικές τράπεζες όπως η Vietcombank λειτουργούν πολύ αποτελεσματικά με καλά περιθώρια κέρδους, τόσο εφαρμόζοντας τη νομισματική πολιτική όσο και αποφέροντας οικονομικά οφέλη, αλλά το κεφάλαιο τους είναι αρκετά χαμηλό.

Εν τω μεταξύ, ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων ορίζει έναν ελάχιστο δείκτη κεφαλαιακής ασφάλειας 8%, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας το μετοχικό κεφάλαιο (κυρίως από το κεφάλαιο καταχώρισης) με τα στοιχεία ενεργητικού υψηλού κινδύνου. Με ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης 10-15% ετησίως, η Vietcombank πρέπει να αυξήσει το κεφάλαιο καταχώρισής της για να διασφαλίσει τον δείκτη κεφαλαιακής ασφάλειας, να διατηρήσει το μερίδιο αγοράς και την ηγετική θέση στην αγορά.

Επί του παρόντος, η αύξηση του κεφαλαίου των κρατικών εμπορικών τραπεζών εξακολουθεί να αντιμετωπίζει πολλές δυσκολίες. Η Agribank είναι μια τράπεζα 100% κρατικής ιδιοκτησίας, τα τριμηνιαία κέρδη πρέπει να καταβάλλονται στον προϋπολογισμό, επομένως η υποβολή αιτήματος αύξησης κεφαλαίου είναι πολύ περίπλοκη. Οι μετοχικές εμπορικές τράπεζες επιτρέπεται να διατηρούν τα αδιανέμητα κέρδη για επανεπένδυση, ενώ οι κρατικές τράπεζες πρέπει να υποβληθούν σε πολλές δυσκίνητες διοικητικές διαδικασίες.

Προκειμένου η Vietcombank να συνεχίσει να αναπτύσσεται, να καλύπτει τη ζήτηση για πιστωτική επέκταση και να διαδραματίζει ηγετικό ρόλο, χρειάζεται ένας πιο ευέλικτος και αποτελεσματικός μηχανισμός για την αύξηση του κεφαλαίου. Αντί να απαιτείται η διεξαγωγή περίπλοκων και χρονοβόρων διαδικασιών για την αύξηση κεφαλαίου όπως συμβαίνει σήμερα, θα πρέπει να υπάρχει ένας μηχανισμός που να επιτρέπει στις κρατικές εμπορικές τράπεζες να αυξάνουν προληπτικά το κεφάλαιο τους ετησίως με βάση την επιχειρηματική τους απόδοση. Αυτό θα βοηθήσει τη Vietcombank ειδικότερα και τις κρατικές εμπορικές τράπεζες γενικότερα να λειτουργούν πιο αποτελεσματικά, συμβάλλοντας στη σταθερότητα και την ανάπτυξη της οικονομίας της χώρας.

Ο αντιπρόσωπος Nguyen Viet Ha (αντιπροσωπεία Tuyen Quang) εκτίμησε επίσης ιδιαίτερα την έκθεση της κυβέρνησης και την αναθεώρηση της πρόσθετης κρατικής επένδυσης κεφαλαίου στη Vietcombank από την Οικονομική Επιτροπή της Εθνοσυνέλευσης. Ο αντιπρόσωπος δήλωσε ότι η αύξηση του κεφαλαίου για τη Vietcombank είναι σκόπιμη.

Η Vietcombank είναι μια ανώνυμη εμπορική τράπεζα με το 74,8% του ιδρυτικού κεφαλαίου να ανήκει στο κράτος. Τα δεδομένα σχετικά με την κλίμακα του συνολικού ενεργητικού, τις πηγές κεφαλαίου και το ανεξόφλητο χρέος, όπως αναφέρονται από την κυβέρνηση, είναι όλα πολύ καλά, ειδικά παρά το μεγάλο μέγεθος του ανεξόφλητου χρέους, ο δείκτης επισφαλών χρεών της Vietcombank είναι 0,99%. Τα κέρδη προ φόρων το 2023 ανέρχονται σε 40,456 δισεκατομμύρια VND. Η συνεισφορά στον προϋπολογισμό για την περίοδο 2021-2023 είναι περίπου 29,000 δισεκατομμύρια VND. Κατά την περίοδο 2019-2023, η Vietcombank βαθμολογείται πάντα με A.

Αντιπρόσωπος Νγκουγιέν Βιετ Χα

Η Vietcombank είναι μία από τις τέσσερις μεγαλύτερες κρατικές εμπορικές τράπεζες σήμερα, μία από τις τέσσερις τράπεζες που διαδραματίζει ηγετικό ρόλο και αποτελεί εργαλείο για το Κόμμα και το Κράτος για τη διαχείριση της νομισματικής αγοράς, συμπεριλαμβανομένου του ιδιαίτερα σημαντικού καθήκοντος της κάλυψης των κεφαλαιακών αναγκών της οικονομίας, συμπεριλαμβανομένης της πίστωσης για πολλά σημαντικά εθνικά έργα με ιδιαίτερα μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες, και της διευκόλυνσης της παροχής κεφαλαίων και υπηρεσιών πληρωμών για την οικονομία.

Συγκεκριμένα, στις 23 Σεπτεμβρίου 2024, η κυβέρνηση εξέδωσε ψήφισμα με το οποίο ενέκρινε το Σχέδιο για την υποχρεωτική μεταβίβαση ενός αδύναμου πιστωτικού ιδρύματος στη Vietcombank. Πρόκειται για μια λύση που εφαρμόζεται σύμφωνα με την πολιτική του Πολιτικού Γραφείου για την αναδιάρθρωση και αναδιάταξη αδύναμων πιστωτικών ιδρυμάτων, με στόχο τη διασφάλιση της ασφάλειας του συστήματος πιστωτικών ιδρυμάτων και τη σταθεροποίηση της μακροοικονομίας. Όταν η Vietcombank εφαρμόσει αυτήν την υποχρεωτική μεταβίβαση, θα είναι απαραίτητο να αυξήσει την οικονομική της ικανότητα, ιδίως το καταστατικό της κεφάλαιο, ώστε να διαθέτει επαρκείς πόρους για την υποστήριξη της χρηματοδότησης, καθώς και για την επέκταση της πίστωσης ως βάση για τη μεταβίβαση μέρους του ανεξόφλητου χρέους στο αδύναμο πιστωτικό ίδρυμα. Η κα Ha εκτίμησε ότι αυτός είναι ένας πολύ σημαντικός λόγος για την αύξηση του καταστατικού κεφαλαίου της Vietcombank.

Ωστόσο, το τρέχον κεφάλαιο της Vietcombank εξακολουθεί να είναι χαμηλό σε σύγκριση με ορισμένα άλλα πιστωτικά ιδρύματα. Το τρέχον κεφάλαιο της Vietcombank είναι 55,891 δισεκατομμύρια VND, πολύ χαμηλότερο από αυτό της VPBank (79,339 δισεκατομμύρια VND), της Techcombank (70,450 δισεκατομμύρια VND) και δεν υπάρχει μεγάλη διαφορά σε σύγκριση με ορισμένες άλλες εμπορικές τράπεζες με μετοχές όπως η MB (52,871 δισεκατομμύρια VND), η ACB (44,667 δισεκατομμύρια VND), η SHB (36,629 δισεκατομμύρια VND).

Εν τω μεταξύ, ο ισχύων νόμος περί πιστωτικών ιδρυμάτων ορίζει όριο στη χορήγηση πιστώσεων σε 1 πελάτη και 1 πελάτη και συνδεδεμένο πρόσωπο. Εάν το καταστατικό κεφάλαιο της Vietcombank δεν αυξηθεί, αυτό θα επηρεάσει την παροχή κεφαλαίου σύμφωνα με αυτόν τον κανονισμό. Επιπλέον, σύμφωνα με τη Στρατηγική Ανάπτυξης του Τραπεζικού Κλάδου έως το 2025, με όραμα έως το 2030, η Vietcombank επιδιώκει να φτάσει στην περιοχή για να συμπεριληφθεί στις 100 μεγαλύτερες τράπεζες της Ασίας όσον αφορά το συνολικό ενεργητικό. Ωστόσο, επί του παρόντος, το καταστατικό κεφάλαιο και το συνολικό ενεργητικό της Vietcombank είναι αρκετά χαμηλά σε σύγκριση με τις περιφερειακές και διεθνείς τράπεζες.

Μια άλλη δυσκολία για τη Vietcombank είναι ο ελάχιστος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR). Σύμφωνα με την έκθεση της κυβέρνησης, ο ατομικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) της Vietcombank στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν 11,05%, ενώ ο ενοποιημένος δείκτης CAR ήταν 11,39%. Ο δείκτης CAR της Vietcombank διασφαλίζει τη συμμόρφωση με τις ελάχιστες απαιτήσεις που ορίζει ο νόμος περί πιστωτικών ιδρυμάτων (8%), αλλά είναι χαμηλότερος από αυτόν της ομάδας των ανώνυμων εμπορικών τραπεζών στο Βιετνάμ (η VPBank είναι 12-13%, η Techcombank είναι 13-15%), πολύ χαμηλότερος από τις τράπεζες στην περιοχή της Ασίας και της Νοτιοανατολικής Ασίας.

Επιπλέον, αυτός ο δείκτης CAR εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα κέρδη μετά φόρων, μετά την απομείωση των κεφαλαίων που διατηρεί η Vietcombank (περίπου 50% του μετοχικού κεφαλαίου), και εξαρτάται εν μέρει από ομόλογα αύξησης κεφαλαίου (περίπου 5% του μετοχικού κεφαλαίου). Αυτός ο δείκτης είναι υψηλός αλλά όχι βιώσιμος.

Σε περίπτωση που η Vietcombank πρέπει να συνεχίσει να καταβάλλει μερίσματα σε μετρητά για όλα τα κέρδη μετά φόρων, αφού διαθέσει αυτά τα κεφάλαια, χωρίς να της επιτραπεί να καταβάλει μερίσματα σε μετοχές για να αυξήσει το καταστατικό της κεφάλαιο όπως προτείνεται, ο δείκτης κεφαλαίου κατηγορίας 1 και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) θα μειωθούν σε 5,64% και 6,28% αντίστοιχα, μη πληρώντας το ελάχιστο επίπεδο του Νόμου περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων. Συνεπώς, η συνέπεια είναι ότι η Vietcombank μπορεί να μειώσει σχεδόν 280 τρισεκατομμύρια VND σε ανεξόφλητο χρέος για να διασφαλίσει ότι ο δείκτης CAR θα φτάσει το 8%, και η προσφορά κεφαλαίου στην οικονομία θα επηρεαστεί. Ως εκ τούτου, η αύξηση του κεφαλαίου για τη Vietcombank είναι απολύτως απαραίτητη.

«Η αύξηση κεφαλαίου για τη Vietcombank δεν επηρεάζει τον κρατικό προϋπολογισμό, επειδή τα υπόλοιπα συσσωρευμένα κέρδη έως το 2018 και το 2021 της Vietcombank είναι τα υπόλοιπα κέρδη μετά την πληρωμή φόρων, την αποταμίευση κεφαλαίων και την καταβολή μερισμάτων σε μετρητά, που επί του παρόντος λογίζονται και παρακολουθούνται από τη Vietcombank και δεν αποτελούν στοιχείο εσόδων του κρατικού προϋπολογισμού σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου περί κρατικού προϋπολογισμού», δήλωσε η κα Ha.

Όσον αφορά τη νομική βάση, σύμφωνα με την έκθεση της κυβέρνησης και την έκθεση αναθεώρησης της Οικονομικής Επιτροπής, είναι πολύ πλήρης και εγγυημένη. Το σχέδιο αύξησης κεφαλαίου της Vietcombank έχει συμφωνηθεί από τους μετόχους, συμπεριλαμβανομένου του στρατηγικού μετόχου MIZUHO (που αντιπροσωπεύει το 15% του καταστατικού κεφαλαίου).

«Συμφωνώ με την πρόταση της κυβέρνησης να συμπεριληφθεί το περιεχόμενο της συμφωνίας για επένδυση πρόσθετου κρατικού κεφαλαίου στη Vietcombank στο ψήφισμα της 8ης συνόδου της 15ης Εθνοσυνέλευσης», δήλωσε ο εκπρόσωπος Nguyen Viet Ha.

Ο εκπρόσωπος Hoang Van Cuong (Αντιπροσωπεία της πόλης του Ανόι) δήλωσε ότι η αύξηση του κεφαλαίου της Vietcombank είναι σωστή, επειδή η τράπεζα πρέπει να αυξήσει το μετοχικό της κεφάλαιο για να διασφαλίσει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR). Επί του παρόντος, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) της Vietcombank είναι περίπου 11%, ενώ ο στόχος σύμφωνα με τη Βασιλεία III είναι 13% ή περισσότερο.

Αντιπρόσωπος Χόανγκ Βαν Κουόνγκ

Ωστόσο, το πρόβλημα είναι ότι περισσότερο από το ήμισυ του τρέχοντος 11% του CAR δεν είναι κεφάλαιο καταχώρισης, αλλά μη διανεμηθέντα κέρδη και επενδυτικές αποταμιεύσεις. Αυτό το ποσό μπορεί να διανεμηθεί στους μετόχους, αλλά εάν διανεμηθεί, το CAR θα μειωθεί. Η τράπεζα πρότεινε τη μετατροπή αυτού του ποσού σε μη διανεμημένα ίδια κεφάλαια για την αύξηση του κεφαλαίου καταχώρισης.

«Νομίζω ότι η επένδυση εδώ είναι απαραίτητη. Το συνολικό ποσό που προτείνεται για μετατροπή είναι 27 τρισεκατομμύρια VND, το οποίο είναι πολύ μικρό σε σύγκριση με το συνολικό αδιανέμητο ποσό των 97 τρισεκατομμυρίων VND. Γιατί λοιπόν προτείνεται ένας τόσο μικρός αριθμός; Το κέρδος το 2022 είναι περίπου 21 τρισεκατομμύρια VND, το 2023 περίπου 25 τρισεκατομμύρια VND. Έτσι, το συνολικό παρακρατηθέν κέρδος που μπορεί να μετατραπεί σε κεφάλαιο σε αυτά τα δύο χρόνια είναι πολύ μεγάλο, αλλά προτείνουμε να μετατρέψουμε μόνο 27 τρισεκατομμύρια VND του 2019, τα υπόλοιπα 46 τρισεκατομμύρια VND του 2022 και του 2023, γιατί να μην το χειριστούμε αλλά να το αναστείλουμε; Νομίζω ότι είναι απαραίτητο να μετατρέψουμε αυτό το μέρος σε κεφάλαιο καταχώρησης για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου», εξέφρασε ο κ. Cuong.

Σύμφωνα με τον κ. Cuong, η αύξηση του κεφαλαίου της Vietcombank έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση του δείκτη CAR, αλλά στην πραγματικότητα, παίρνουμε από τη μία τσέπη στην άλλη, παίρνοντας από τα διακρατούμενα κέρδη και μετατρέποντάς τα σε κεφάλαιο. Έτσι, το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο δεν αλλάζει. Η ενσωμάτωση ενός μέρους του συσσωρευμένου κεφαλαίου στο κεφάλαιο δεν αλλάζει το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο και επομένως δεν μπορεί να αυξήσει το CAR.

Επομένως, εκτός από την τοποθέτηση των κερδών από το 2021, το 2022, το 2023 στο κεφάλαιο, χρειάζεται ένας άλλος τρόπος αύξησης του κεφαλαίου, ο οποίος είναι η έκδοση μετοχών ή ομολόγων για την κινητοποίηση κεφαλαίων από έξω. Αν συνεχίσετε να παίρνετε τη μία τσέπη και να βάζετε την άλλη, το συνολικό κεφάλαιο θα παραμείνει το ίδιο.

Τρίτον, αυτή είναι η δεύτερη φορά που βλέπω μια κρατική τράπεζα να ζητά να αυξήσει το καταστατικό της κεφάλαιο μετατρέποντας τα συσσωρευμένα κέρδη σε κεφάλαιο. Την προηγούμενη φορά ήταν η Agribank, αυτή τη φορά είναι η Vietcombank. Επένδυσαν κερδοφόρα, τα συσσώρευσαν και τώρα πρέπει να ζητήσουν από την Εθνοσυνέλευση να τα μετατρέψει σε κεφάλαιο.

«Το 2019 και το 2020, το κέρδος ήταν χαμηλό, επομένως η κυβέρνηση αποφάσισε να το μετατρέψει σε ιδρυτικό κεφάλαιο χωρίς να ρωτήσει. Το 2022 και το 2023, το κέρδος ήταν υψηλό (πάνω από 20.000 δισεκατομμύρια, το κράτος κατείχε το 74%), αλλά η κυβέρνηση δεν μπορούσε να αποφασίσει μόνη της, αλλά έπρεπε να ρωτήσει την Εθνοσυνέλευση. Νομίζω ότι αυτό είναι ένα πολύ παράλογο ζήτημα. Αυτό που θέλουν να κάνουν με τα χρήματα των επιχειρήσεων είναι η δουλειά των επιχειρήσεων, αποφασίζει η κυβέρνηση, γιατί πρέπει να ρωτήσουμε; Αυτό το ζήτημα απαιτεί τροποποίηση του Νόμου για τη Διαχείριση Κρατικού Κεφαλαίου στις Επιχειρήσεις. Διαφορετικά, αυτή η κατάσταση θα περιορίσει και θα εμποδίσει την ανάπτυξη των επιχειρήσεων», δήλωσε ο κ. Cuong.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html