Το νόμισμα των BRICS προκαλεί το δολάριο ΗΠΑ;

Καθώς οι εντάσεις με τις ΗΠΑ κλιμακώνονται, μήπως οι κορυφαίες αναδυόμενες οικονομίες του κόσμου, οι χώρες BRICS (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα και Νότια Αφρική), ετοιμάζονται να καταβάλουν ένα βαρύ πλήγμα στην ηγεμονία του αμερικανικού δολαρίου;

Πληρούν οι χώρες BRICS τα κριτήρια που απαιτούνται για την οικοδόμηση ενός παγκόσμιου νομίσματος έναντι των ΗΠΑ;

Μια νέα οικονομική συμφωνία, που θεωρείται ότι ενδεχομένως θα μετατραπεί σε ένα κοινό νόμισμα των BRICS με χρυσό, θα μπορούσε να ανακοινωθεί ήδη από τον επόμενο Αύγουστο, στη Σύνοδο Κορυφής των BRICS στη Νότια Αφρική.

Κοινό νόμισμα των BRICS;

Οι αναλυτές λένε ότι οι επενδυτές δεν θα πρέπει να περιμένουν ότι η Κίνα ή οποιαδήποτε άλλη μεγάλη δύναμη θα εγκαταλείψει αμέσως το δολάριο ΗΠΑ στο διεθνές εμπόριο. Μέχρι στιγμής, δεν έχει εμφανιστεί κανένας πιθανός «αντίπαλος» που να μπορεί να «πληροί τις προϋποθέσεις» για να αντικαταστήσει άμεσα το δολάριο ΗΠΑ.

«Θα χρειαστεί πολύς χρόνος για να αναπτυχθεί ένα βιώσιμο εναλλακτικό νόμισμα, ίσως μεσοπρόθεσμα, μακροπρόθεσμα ή και μακροπρόθεσμα», δήλωσε η Leslie Maasdorp, Αντιπρόεδρος της Νέας Τράπεζας Ανάπτυξης BIRCS.

Ωστόσο, η τάση αποδολαριοποίησης δεν είναι μια απίθανη φαντασίωση. Συμβαίνει, όπως σημειώνει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), καθώς τα συναλλαγματικά της αποθέματα μειώνονται σταθερά όλα αυτά τα χρόνια.

Τον τελευταίο καιρό, υπάρχει μια αυξανόμενη έκκληση μεταξύ των χωρών για συναλλαγές σε νομίσματα εκτός του δολαρίου ΗΠΑ λόγω της οικονομικής αναστάτωσης που προκαλείται από τις κυρώσεις των ΗΠΑ και της Δύσης κατά της Ρωσίας. Συγκεκριμένα, για να αποφύγει τις κυρώσεις, η Ρωσία δεν έχει άλλη επιλογή από το να αμφισβητήσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα που κυριαρχείται από το δολάριο ΗΠΑ, έχοντας συμπεριληφθεί στη μαύρη λίστα του συστήματος SWIFT.

Ορισμένες άλλες χώρες «ενεργοποίησαν την αμυντική τους λειτουργία» δίνοντας μεγαλύτερη προσοχή στις «μαύρες λίστες αντιποίνων» - κάτι που οι ΗΠΑ δεν χρησιμοποιούσαν πριν, κατά τη διάρκεια του Ψυχρού Πολέμου. Εν τω μεταξύ, η Κίνα - ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής των ΗΠΑ, δεν έχει ποτέ εγκαταλείψει τη φιλοδοξία της για ένα γιουάν (NDT) που μπορεί να αντικαταστήσει το δολάριο ΗΠΑ.

Εξετάζοντας την πιθανότητα οι χώρες BRICS να αναπτύξουν ένα νέο παγκόσμιο νόμισμα για να ανταγωνιστούν το δολάριο ΗΠΑ, μέσω ενός σχολίου με τίτλο «Νόμισμα BRICS: Είναι η ιδέα εφικτή;» στον ιστότοπο του ORF, ο ανώτερος εμπειρογνώμονας Kanishk Shetty σχολίασε ότι οι χώρες BRICS προωθούν ενεργά τις εσωτερικές συναλλαγές σε τοπικά νομίσματα επειδή είναι επωφελείς. Ένα κοινό νόμισμα όχι μόνο προωθεί το ενδο-BRICS εμπόριο, αλλά και εξαλείφει το υψηλό κόστος μετατροπής σε δολάριο ΗΠΑ στις διεθνείς συναλλαγές.

Ως πρώτο βήμα, τα κράτη μέλη με επικεφαλής την Ινδία και την Κίνα διερευνούν διμερείς εμπορικές συμφωνίες σε εθνικά νομίσματα. Μόλις ολοκληρωθεί η μετάβαση στο εμπόριο σε εθνικά νομίσματα, οι χώρες BRICS εξετάζουν ενεργά την εισαγωγή και κυκλοφορία ενός ψηφιακού νομίσματος ή ενός εναλλακτικού νομίσματος.

Ωστόσο, κάθε χώρα των BRICS υποστηρίζει αυτή τη νέα πρωτοβουλία για διαφορετικούς λόγους. Η Ρωσία και η Κίνα πρωτοστατούν λόγω πολιτικών συμφερόντων. Η Ινδία, η Νότια Αφρική και η Βραζιλία έχουν επίσης τους δικούς τους λόγους, καθώς αντιμετωπίζουν έλλειψη αμερικανικών δολαρίων και βρίσκουν ευκολότερη την αποπληρωμή χρεών προς διεθνείς οργανισμούς.

Μια μελέτη του 2019 από το Global Business Review συνέκρινε τη συμπεριφορά αλλαγής καθεστώτος των πραγματικών συναλλαγματικών ισοτιμιών των πέντε χωρών BRICS πριν και μετά τη σύσταση της ομάδας. Η μελέτη κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η εισαγωγή ισχυρότερης πολιτικής αλληλεπίδρασης ανοίγει την πόρτα σε μια ισχυρή νομισματική ένωση μεταξύ των μελών των BRICS.

Κοινές φιλοδοξίες, ατομικές δυσκολίες

Πληρούν οι χώρες BRICS τα κριτήρια που απαιτούνται για την οικοδόμηση ενός παγκόσμιου νομίσματος έναντι των ΗΠΑ;

Το δολάριο ΗΠΑ διαδραματίζει εξέχοντα ρόλο στα παγκόσμια χρηματοοικονομικά. Σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, το δολάριο ΗΠΑ είναι το νόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 90% των παγκόσμιων συναλλαγών συναλλάγματος. Ένας από τους λόγους για την κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ είναι ότι οι ΗΠΑ είναι η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο με ΑΕΠ περίπου 25.460 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 24% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Όσο μεγαλύτερο είναι το εθνικό εισόδημα μιας χώρας, τόσο μεγαλύτερη είναι η ζήτησή της για περιουσιακά στοιχεία, η οποία με τη σειρά της αυξάνει τη ζήτησή της για το νόμισμά της.

Το μπλοκ BRICS έχει ΑΕΠ άνω των 32.720 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, ή 31,59% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Έτσι, οι BRICS έχουν πολύ μεγαλύτερη οικονομική δύναμη από τις ΗΠΑ.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες διαθέτουν ένα μεγάλο και πολύπλοκο χρηματοπιστωτικό σύστημα, που αποτελείται από ένα δίκτυο τραπεζών, επενδυτικών εταιρειών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ικανών να διεκπεραιώνουν διεθνείς συναλλαγές. Οι επενδυτές σε όλο τον κόσμο προτιμούν να αγοράζουν τίτλους σε δολάρια ΗΠΑ λόγω της ασφάλειας και της ρευστότητάς τους.

Το 2014, οι χώρες BRICS ίδρυσαν τη Νέα Τράπεζα Ανάπτυξης (NDB) ως εναλλακτική λύση σε διεθνείς οργανισμούς όπως η Παγκόσμια Τράπεζα (WB) και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ). Ο μηχανισμός ρευστότητας του Contingent Reserve Arrangement (CRA) της NDB προσέλκυσε πολλές αναπτυσσόμενες χώρες, καθώς αντιμετώπιζαν έλλειψη αποθεματικών σε δολάρια ΗΠΑ και δεν ήταν σε θέση να αποπληρώσουν τα διεθνή χρέη τους.

Επιπλέον, το πρόγραμμα διαρθρωτικής προσαρμογής του ΔΝΤ ανάγκασε τις χώρες να μειώσουν τις κρατικές δαπάνες, να αυξήσουν τις ιδιωτικοποιήσεις και την απορρύθμιση. Ως αποτέλεσμα, η αδυναμία ανάπτυξης ανεξάρτητων πολιτικών ανάγκασε αυτές τις χώρες να στραφούν στην Εθνική Τράπεζα της Φινλανδίας (NDB) για δάνεια και αναπτυξιακή βοήθεια.

Η Εθνική Τράπεζα των ΗΠΑ (NDB) εκδίδει ομόλογα σε τοπικό νόμισμα. Αυτές οι εξελίξεις δείχνουν την αυξανόμενη οικονομική δυνατότητα των BRICS να χρησιμοποιούν τα ρευστά τους περιουσιακά στοιχεία.

Με τη στρατιωτική τους ισχύ και τη θέση τους στην παγκόσμια πολιτική, οι ΗΠΑ έχουν σημαντική επιρροή στις διεθνείς υποθέσεις. Αυτή η παγκόσμια επιρροή βοηθά τις ΗΠΑ να εδραιώσουν τη θέση του δολαρίου ΗΠΑ ως αδιαμφισβήτητου παγκόσμιου νομίσματος.

Ωστόσο, το μπλοκ BRICS - Ρωσία, Κίνα και Ινδία - συγκαταλέγεται στις χώρες με ισχυρούς στρατούς, δεύτερες μόνο μετά τις ΗΠΑ, σύμφωνα με τον Παγκόσμιο Δείκτη Άμυνας. Η Ρωσία είναι δεύτερη, η Κίνα τρίτη και η Ινδία τέταρτη.

Όπως ακριβώς η πιθανότητα σχηματισμού μιας στρατιωτικής συμμαχίας BRICS είναι απίθανη λόγω διαφορετικών απόψεων, έτσι είναι και τα σενάρια για μια νομισματική ένωση, κάθε χώρα έχει τους δικούς της υπολογισμούς και ετοιμότητα.

Δεδομένων των διαφορών μεταξύ των οικονομιών των μελών των BRICS, δεν είναι σαφές εάν τα οφέλη ενός κοινού νομίσματος υπερτερούν του κόστους. Ανεξάρτητα από την πολιτική βούληση πίσω από την αποδολαριοποίηση, η πρόκληση της αυξανόμενης εξάρτησης από την Κίνα θα μπορούσε επίσης να οδηγήσει σε συγκρούσεις συμφερόντων, ακόμη και σε διαμάχες εντός του μπλοκ.

Έτσι, ενώ ένα εναλλακτικό κοινό νόμισμα θα μπορούσε να εξαλείψει αποτελεσματικά το κόστος μετατροπής του δολαρίου ΗΠΑ στις διεθνείς πληρωμές, τα μέλη των BRICS ίσως χρειαστεί να είναι προσεκτικά πριν λάβουν μέτρα για την οικοδόμηση ενός νέου νομίσματος, καθώς η κίνηση αυτή μπορεί να αντιβαίνει στα ατομικά τους συμφέροντα εξωτερικής πολιτικής, λαμβάνοντας υπόψη τους διάφορους λόγους για την υποστήριξη της πρωτοβουλίας.

Πηγή: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html