Θα αμφισβητήσει το νόμισμα των BRICS το δολάριο ΗΠΑ;

Καθώς οι εντάσεις με τις ΗΠΑ κλιμακώνονται, μήπως οι κορυφαίες αναδυόμενες οικονομίες του κόσμου, οι χώρες BRICS (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα και Νότια Αφρική), ετοιμάζονται να καταβάλουν ένα ισχυρό πλήγμα στην κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου;

Πληρούν οι χώρες BRICS τα απαραίτητα κριτήρια για τη δημιουργία ενός παγκόσμιου νομίσματος, συγκρίσιμου με τις ΗΠΑ;

Μια νέα οικονομική συμφωνία, η οποία θεωρείται ότι έχει τη δυνατότητα να μετατραπεί σε ένα κοινό νόμισμα των BRICS με την υποστήριξη του χρυσού, θα μπορούσε να ανακοινωθεί ήδη από τον Αύγουστο στη σύνοδο κορυφής των BRICS στη Νότια Αφρική.

Ένα κοινό νόμισμα για τις χώρες BRICS;

Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι επενδυτές δεν θα πρέπει να περιμένουν ότι η Κίνα ή οποιαδήποτε άλλη μεγάλη δύναμη θα εγκαταλείψει αμέσως το αμερικανικό δολάριο στο διεθνές εμπόριο. Αυτό συμβαίνει επειδή, μέχρι σήμερα, δεν έχει αναδειχθεί κανένας πιθανός «αντίπαλος» που να είναι «κατάλληλος» να αντικαταστήσει άμεσα το δολάριο ΗΠΑ.

Η Leslie Maasdorp, Αντιπρόεδρος της Τράπεζας Νέας Ανάπτυξης (BIRCS), δήλωσε: «Θα χρειαστεί πολύς χρόνος για να αναπτυχθεί ένα νόμισμα που μπορεί να αντικαταστήσει ένα προηγούμενο, ίσως μεσοπρόθεσμα, μακροπρόθεσμα ή και μακροπρόθεσμα…»

Ωστόσο, παρόλα αυτά, η τάση προς την αποδολαριοποίηση δεν είναι μακρινή φαντασίωση. Συμβαίνει, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) σημειώνει ότι τα συναλλαγματικά της αποθέματα μειώνονται σταθερά τα τελευταία χρόνια.

Πρόσφατα, έχουν αυξηθεί οι εκκλήσεις μεταξύ χωρών για συναλλαγές σε νομίσματα εκτός του δολαρίου ΗΠΑ, λόγω της οικονομικής αναστάτωσης που προκύπτει από τις κυρώσεις των ΗΠΑ και της Δύσης κατά της Ρωσίας. Συγκεκριμένα, για να αποφύγει τις κυρώσεις, η Ρωσία δεν είχε άλλη επιλογή από το να αμφισβητήσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα που κυριαρχείται από το δολάριο ΗΠΑ, έχοντας μπει σε μαύρη λίστα και στερηθεί την πρόσβαση σε διεθνείς πληρωμές - «αποβληθεί» από το σύστημα SWIFT.

Ορισμένες άλλες χώρες «στρέφονται στην άμυνα» δίνοντας μεγαλύτερη προσοχή στις «μαύρες λίστες αντιποίνων» - κάτι που οι ΗΠΑ δεν χρησιμοποιούσαν κατά τη διάρκεια του Ψυχρού Πολέμου. Εν τω μεταξύ, η Κίνα - ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής της Αμερικής - δεν έχει ποτέ εγκαταλείψει τη φιλοδοξία της για ένα γιουάν που θα μπορούσε να αντικαταστήσει το δολάριο.

Σε άρθρο με τίτλο «Νόμισμα BRICS: Μια εφικτή ιδέα;» στον ιστότοπο ORF, ο ανώτερος εμπειρογνώμονας Kanishk Shetty, εξετάζοντας την πιθανότητα οι BRICS να αναπτύξουν ένα νέο παγκόσμιο νόμισμα για να ανταγωνιστούν το δολάριο ΗΠΑ, υποστηρίζει ότι οι BRICS προωθούν ενεργά το εσωτερικό εμπόριο χρησιμοποιώντας το δικό τους νόμισμα επειδή προσφέρει πλεονεκτήματα. Ένα κοινό νόμισμα όχι μόνο θα ενίσχυε το ενδο-BRICS εμπόριο, αλλά θα εξάλειφε και το υψηλό κόστος μετατροπής σε δολάριο ΗΠΑ στις διεθνείς συναλλαγές.

Ως πρώτο βήμα, τα κράτη μέλη, με επικεφαλής την Ινδία και την Κίνα, διερεύνησαν διμερείς εμπορικές συμφωνίες χρησιμοποιώντας εθνικά νομίσματα. Μετά την ολοκλήρωση της μετάβασης στις συναλλαγές σε εθνικά νομίσματα, οι χώρες BRICS εξέτασαν ενεργά την εισαγωγή και την κυκλοφορία ψηφιακών νομισμάτων ή μιας εναλλακτικής μορφής νομίσματος.

Ωστόσο, κάθε χώρα των BRICS υποστηρίζει αυτή τη νέα πρωτοβουλία για διαφορετικούς λόγους. Η Ρωσία και η Κίνα πρωτοστατούν για πολιτικό όφελος. Η Ινδία, η Νότια Αφρική και η Βραζιλία έχουν επίσης τους δικούς τους λόγους, αντιμετωπίζοντας έλλειψη αμερικανικών δολαρίων και βρίσκοντας ευκολότερη την αποπληρωμή χρεών προς διεθνείς οργανισμούς.

Μια μελέτη του 2019 από την Global Business Review συνέκρινε τη συμπεριφορά αλλαγής καθεστώτος των πραγματικών συναλλαγματικών ισοτιμιών σε πέντε χώρες BRICS πριν και μετά τη σύσταση της ομάδας. Η μελέτη κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η εισαγωγή ισχυρότερης αλληλεπίδρασης πολιτικής ανοίγει την πόρτα σε μια ισχυρή νομισματική ένωση μεταξύ των μελών των BRICS.

Κοινές φιλοδοξίες, ατομικές προκλήσεις

Πληρούν οι χώρες BRICS τα απαραίτητα κριτήρια για τη δημιουργία ενός παγκόσμιου νομίσματος, συγκρίσιμου με τις ΗΠΑ;

Το δολάριο ΗΠΑ διαδραματίζει κυρίαρχο ρόλο στα παγκόσμια χρηματοοικονομικά. Σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, το δολάριο ΗΠΑ είναι το νόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 90% των παγκόσμιων συναλλαγών συναλλάγματος. Ένας λόγος για την κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ είναι ότι οι ΗΠΑ είναι η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο με ΑΕΠ περίπου 25,46 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 24% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Όσο υψηλότερο είναι το εθνικό εισόδημα ενός έθνους, τόσο μεγαλύτερη είναι η ζήτησή του για περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που οδηγεί σε μεγαλύτερη ζήτηση για κατοχή του δικού του νομίσματος.

Το μπλοκ BRICS έχει ΑΕΠ άνω των 32,72 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αντιστοιχεί στο 31,59% του παγκόσμιου ΑΕΠ. Έτσι, οι BRICS έχουν πολύ μεγαλύτερη οικονομική ισχύ από τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες διαθέτουν ένα μεγάλο και πολύπλοκο χρηματοπιστωτικό σύστημα, που περιλαμβάνει ένα δίκτυο τραπεζών, επενδυτικών εταιρειών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ικανών να διεκπεραιώνουν διεθνείς συναλλαγές. Οι επενδυτές παγκοσμίως προτιμούν να αγοράζουν τίτλους σε δολάρια ΗΠΑ λόγω της ασφάλειας και της ρευστότητάς τους.

Το 2014, οι χώρες BRICS ίδρυσαν τη Νέα Τράπεζα Ανάπτυξης (NDB) ως εναλλακτική λύση σε διεθνείς οργανισμούς όπως η Παγκόσμια Τράπεζα (WB) και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ). Ο μηχανισμός ρευστότητας της Συμφωνίας Αποθεματικών (CRA) της NDB προσέλκυσε πολλές αναπτυσσόμενες χώρες που αντιμετώπιζαν ελλείψεις σε αποθεματικά σε δολάρια ΗΠΑ και αδυναμία αποπληρωμής του διεθνούς χρέους.

Επιπλέον, το πρόγραμμα διαρθρωτικής προσαρμογής του ΔΝΤ ανάγκασε τις χώρες να μειώσουν τις κρατικές δαπάνες, να αυξήσουν τις ιδιωτικοποιήσεις και την απορρύθμιση. Ως αποτέλεσμα, η αδυναμία ανάπτυξης ανεξάρτητων πολιτικών ανάγκασε αυτές τις χώρες να στραφούν στην Εθνική Τράπεζα της Φινλανδίας (NDB) για δάνεια και αναπτυξιακή βοήθεια.

Η Εθνική Τράπεζα των ΗΠΑ (NDB) εκδίδει ομόλογα σε τοπικά νομίσματα. Αυτές οι εξελίξεις καταδεικνύουν την αυξανόμενη πρόσβαση των BRICS σε χρηματοδότηση για την αξιοποίηση των ρευστών διαθεσίμων τους.

Με τη στρατιωτική τους ισχύ και τη θέση τους στην παγκόσμια πολιτική, οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν σημαντική επιρροή στις διεθνείς υποθέσεις. Αυτή η παγκόσμια επιρροή βοηθά τις ΗΠΑ να εδραιώσουν τη θέση του δολαρίου ΗΠΑ ως αδιαμφισβήτητου παγκόσμιου νομίσματος.

Ωστόσο, το μπλοκ BRICS —που αποτελείται από τη Ρωσία, την Κίνα και την Ινδία— διαθέτει τρομερές στρατιωτικές δυνάμεις, δεύτερες μόνο μετά τις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με τον Παγκόσμιο Δείκτη Άμυνας. Η Ρωσία κατατάσσεται δεύτερη, η Κίνα τρίτη και η Ινδία τέταρτη.

Όπως ακριβώς η πιθανότητα μιας στρατιωτικής συμμαχίας των BRICS είναι απίθανη λόγω διαφορετικών απόψεων, τα σενάρια για μια νομισματική ένωση είναι επίσης πολύπλοκα, με κάθε χώρα να έχει τους δικούς της υπολογισμούς και διαφορετικά επίπεδα ετοιμότητας.

Δεδομένων των διαφορών μεταξύ των οικονομιών των μελών των BRICS, δεν είναι σαφές εάν τα οφέλη ενός κοινού νομίσματος υπερτερούν του κόστους. Αφήνοντας κατά μέρος την πολιτική βούληση πίσω από την αποδολαριοποίηση, η πρόκληση της αυξανόμενης εξάρτησης από την Κίνα θα μπορούσε επίσης να οδηγήσει σε συγκρούσεις συμφερόντων, ακόμη και σε διαμάχες, εντός του μπλοκ.

Έτσι, ενώ ένα κοινό εναλλακτικό νόμισμα θα μπορούσε να εξαλείψει αποτελεσματικά το κόστος μετατροπής του δολαρίου ΗΠΑ στις διεθνείς πληρωμές, τα μέλη των BRICS ίσως χρειαστεί να επιδείξουν προσοχή πριν λάβουν μέτρα για τη δημιουργία ενός νέου νομίσματος, καθώς μια τέτοια ενέργεια θα μπορούσε να αντιβαίνει στα συμφέροντα εξωτερικής πολιτικής κάθε χώρας, δεδομένων των διαφορετικών λόγων για την υποστήριξη αυτής της πρωτοβουλίας.

Πηγή: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html