Πώς να «διοχετεύσετε» στην οικονομία περισσότερα από 1 τετράκις εκατομμύρια VND;

Συναλλαγή σε τράπεζα στην πόλη Χο Τσι Μινχ - Φωτογραφία: QUANG DINH

Μιλώντας με τον Tuoi Tre, οι ειδικοί σημείωσαν ότι η προώθηση της πιστωτικής επέκτασης για την υποστήριξη της οικονομικής ανάπτυξης πρέπει να είναι λογική, να ελέγχει τον πληθωρισμό και να αποφεύγει την «εύκολη» ροή χρήματος στην αγορά περιουσιακών στοιχείων.

Αναμονή για αύξηση δανείων από τις επιχειρήσεις

Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της VPBanks Securities, η πιστωτική ανάπτυξη ολόκληρου του τραπεζικού κλάδου του Βιετνάμ στις 26 Αυγούστου έφτασε το 6,63%. Με στόχο την ανάπτυξη 15% για ολόκληρο το έτος, ο τραπεζικός κλάδος πρέπει να αυξήσει την πίστωση κατά 8,37%, που ισοδυναμεί με περισσότερα από 1,13 τρισεκατομμύρια VND, τους τελευταίους 4 μήνες του έτους.

Η κα Le Thu Uyen, αναλύτρια της VPBanks, δήλωσε ότι η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) έχει χαλαρώσει το περιθώριο πίστωσης για τις τράπεζες που επιτυγχάνουν το 80% ή περισσότερο του ορισμένου ποσού που τους έχει ανατεθεί, βάσει των βαθμολογιών αξιολόγησής τους. Αυτή η πολιτική θα προωθήσει τον ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών στην απόκτηση περιθωρίου πίστωσης και μεριδίου αγοράς, οδηγώντας σε μια τάση πιο προνομιακών επιτοκίων, κάτι που είναι επωφελές για τους δανειολήπτες.

Ο κ. Le Hoai An, τραπεζικός εμπειρογνώμονας και ιδρυτής της Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, επεσήμανε ότι η πιστωτική ανάπτυξη το τελευταίο τρίμηνο προήλθε κυρίως από εισηγμένες εμπορικές τράπεζες, ιδίως από τον όμιλο που ειδικεύεται στη χορήγηση δανείων σε επιχειρήσεις.

Σύμφωνα με στοιχεία της Wigroup, ο εισηγμένος εμπορικός τραπεζικός όμιλος αντιπροσωπεύει περίπου το 80% των ανεξόφλητων πιστώσεων στον κλάδο και αναπτύσσεται κατά περίπου 8%, ενώ ο μη εισηγμένος όμιλος αντιπροσωπεύει το 20% των ανεξόφλητων πιστώσεων και αναπτύσσεται μόνο κατά 1-2%.

Ο κ. Αν τόνισε ότι ο εταιρικός δανεισμός αποτελεί τον κύριο μοχλό πιστωτικής ανάπτυξης στο πλαίσιο της ασθενούς καταναλωτικής ζήτησης και της αργής πιστωτικής ανάπτυξης για ιδιώτες. Οι τράπεζες με υψηλό ποσοστό δανείων προς ακίνητα και κατασκευές παρουσίασαν επίσης εξαιρετική ανάπτυξη σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου.

Ο κ. Nguyen Hung, γενικός διευθυντής της TPBank , παρατήρησε ότι η ζήτηση πιστώσεων αυξάνεται σταδιακά κατά το τρίτο τρίμηνο, με περισσότερες επιχειρήσεις να ενδιαφέρονται να δανειστούν κεφάλαια. Αναμένει ότι η τράπεζα θα εκταμιεύσει και το 16% του χορηγηθέντος πιστωτικού περιθωρίου φέτος.

Ο κ. Pham Nhu Anh, Διευθύνων Σύμβουλος της MBBank , δήλωσε ότι στις 28 Αυγούστου, η πιστωτική ανάπτυξη της τράπεζας είχε φτάσει το 10,44%. Σύμφωνα με το έγγραφο της Κρατικής Τράπεζας που προσαρμόζει τον στόχο ανάπτυξης, η MBBank αναμένεται να αυξηθεί κατά 14.000 δισεκατομμύρια VND επιπλέον.

Για την προώθηση της πίστωσης, η MBBank επικεντρώνεται σε τομείς που αποτελούν κινητήριες δυνάμεις της οικονομίας, όπως οι εξαγωγές, η υγειονομική περίθαλψη, η εκπαίδευση, η ηλεκτρική ενέργεια, οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και η μεταποίηση.

Είναι απαραίτητο να φτάσουμε στο 15%;

Σύμφωνα με τις προβλέψεις ορισμένων ερευνητικών μονάδων, η πιστωτική ανάπτυξη ολόκληρου του τραπεζικού τομέα του Βιετνάμ το 2024 θα μπορούσε να φτάσει το 14%, υποθέτοντας ότι οι τράπεζες μπορούν να αξιοποιήσουν το 90% του πιστωτικού τους περιθωρίου, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ δεν αυξήσει τα λειτουργικά επιτόκια και το ΑΕΠ φτάσει πάνω από 6%. Ωστόσο, ορισμένοι ειδικοί εξακολουθούν να αμφισβητούν εάν αξίζει να προσπαθήσουμε να επιτύχουμε τον στόχο της πιστωτικής ανάπτυξης του 15%.

Μια έκθεση της VPBanks δείχνει ότι ο λόγος πίστωσης προς ΑΕΠ του Βιετνάμ είναι υψηλός σε σύγκριση με χώρες με παρόμοια εισοδήματα και πλησιάζει αυτόν των χωρών υψηλού εισοδήματος.

Αυτό εγείρει ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα επίτευξης του στόχου πιστωτικής ανάπτυξης 14-15% φέτος, ειδικά αν λάβουμε υπόψη τους κινδύνους για την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων, τις πληθωριστικές πιέσεις και τους κινδύνους επισφαλών χρεών.

Στατιστικά στοιχεία από το Ινστιτούτο Εκπαίδευσης και Έρευνας BIDV δείχνουν ότι το ποσοστό της ροής πιστωτικού κεφαλαίου έχει αυξηθεί από 40,7% το 2019 σε 53,5% το πρώτο εξάμηνο του 2024. Εν τω μεταξύ, τα κανάλια κινητοποίησης κεφαλαίων μέσω κεφαλαιαγορών, όπως οι μετοχές και τα ομόλογα, τείνουν να μειώνονται.

Ο Αναπληρωτής Καθηγητής Δρ. Nguyen Huu Huan, λέκτορας στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο της πόλης Χο Τσι Μινχ, δήλωσε ότι η αδυναμία της κεφαλαιαγοράς οφείλεται στην έλλειψη εμπιστοσύνης στην αγορά ομολόγων. Σημείωσε επίσης ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι αρκετά ζοφερή με πολύ περιορισμένο αριθμό εισηγμένων εταιρειών.

Για την επίλυση αυτού του προβλήματος, ο κ. Huan πρότεινε να βρεθεί μια λύση για την αναζωογόνηση της κεφαλαιαγοράς, ιδίως την ανάπτυξη της αγοράς ομολόγων με μεγαλύτερη κλίμακα και δομή από την πίστωση. Αυτό γίνεται για την κάλυψη των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών αναγκών των επιχειρήσεων και της οικονομίας. Η ανάπτυξη της κεφαλαιαγοράς θα βοηθήσει στη μείωση του βάρους της τραπεζικής πίστωσης.

Ωστόσο, ο κ. Χουάν σημείωσε επίσης ότι η προώθηση της πιστωτικής επέκτασης για την υποστήριξη της οικονομικής ανάπτυξης πρέπει να είναι λογική και όχι πάση θυσία, ειδικά για τον έλεγχο του πληθωρισμού.

Αυτός ο ειδικός προειδοποίησε κατά της δημιουργίας πίεσης στην «άντληση» πιστώσεων, έτσι ώστε τα χρήματα να ρέουν «εύκολα» στην αγορά ακινήτων ή σε άλλα είδη περιουσιακών στοιχείων.

«Η πιστωτική επέκταση πρέπει τελικά να εξυπηρετεί την οικονομική ανάπτυξη και πρέπει να συνδέεται με τις πραγματικές ανάγκες δανεισμού, όπως η παραγωγή, οι επιχειρήσεις και η κατανάλωση», δήλωσε ο κ. Χουάν.

Ένας άλλος οικονομολόγος πρότεινε επίσης ότι η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ θα πρέπει να παρέχει σαφέστερες οδηγίες στις τράπεζες σχετικά με την ιεράρχηση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων και τη διασφάλιση της βιώσιμης ανάπτυξης των ανεξόφλητων δανείων. Ταυτόχρονα, θα πρέπει να ενθαρρύνει τις τράπεζες να κατανέμουν τους κινδύνους αποφεύγοντας την εστίαση των πιστώσεων σε συγκεκριμένες επιχειρήσεις.

Ο εμπειρογνώμονας σημείωσε επίσης ότι η πιστωτική επέκταση μπορεί να είναι χαμηλότερη από τον στόχο του 15%, αλλά εάν τα κεφάλαια εισρεύσουν στην παραγωγή, τις επιχειρήσεις και την κατανάλωση των ανθρώπων, μπορούν να δημιουργήσουν αύξηση του ΑΕΠ που υπερβαίνει το 6%. Είναι σημαντικό να μην γίνεται συμβιβασμός στην ποιότητα της ανάπτυξης, ειδικά στο πλαίσιο του επισφαλούς χρέους που τείνει να αυξάνεται κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Πολλά θετικά σημάδια

Ένας άλλος τραπεζικός ηγέτης δήλωσε ότι η αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων από την Fed τον Σεπτέμβριο, μαζί με την τάση αποψύξης των συναλλαγματικών ισοτιμιών, θα δημιουργήσει ευνοϊκές συνθήκες για το Βιετνάμ ώστε να διατηρήσει χαμηλά επιτόκια, τονώνοντας την ανάπτυξη των φθηνών δανείων.

Όταν το δολάριο ΗΠΑ υποτιμηθεί, η παγκόσμια οικονομία μπορεί να ανακάμψει, οδηγώντας σε αυξημένες παραγγελίες εξαγωγών για το Βιετνάμ, δημιουργώντας έτσι μεγαλύτερη ζήτηση για πίστωση για τον επιχειρηματικό τομέα εισαγωγών-εξαγωγών.

Αυτή η προσδοκία υποστηρίζεται από στοιχεία της Wigroup, τα οποία δείχνουν ότι οι μεταποιητικοί τομείς όπως οι πρώτες ύλες, τα καταναλωτικά αγαθά και η βιομηχανία έχουν δανειστεί σχεδόν 35.000 δισεκατομμύρια VND επιπλέον τους τελευταίους 8 μήνες. Ο δείκτης PMI τον Αύγουστο, αν και μειωμένος από τον Ιούλιο, έφτασε τις 52,4 μονάδες, με την παραγωγή και τις νέες παραγγελίες να συνεχίζουν να αυξάνονται σημαντικά, δείχνοντας μια θετική ανάκαμψη στην παραγωγή και το εμπόριο.

Επιπλέον, η αγορά ακινήτων δείχνει επίσης σαφέστερα σημάδια ανάκαμψης. Αυτοί οι παράγοντες θεωρούνται σημαντική βάση για την προώθηση της πιστωτικής επέκτασης τους τελευταίους μήνες του 2024.

Πηγή: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm