Τα κέρδη του τραπεζικού τομέα αναμένεται να παραμείνουν ισχυρά.

Η πιστωτική ανάπτυξη δεν έχει ακόμη επιταχυνθεί. Φωτογραφία: Hai Nguyen

Κατά τη διάρκεια των πρόσφατων συνελεύσεων των μετόχων, πολλές τράπεζες έθεσαν στόχους αύξησης κερδών περίπου 10% για το τρέχον έτος και εξέφρασαν την εμπιστοσύνη τους στα σχέδιά τους για το 2024 εν μέσω χαμηλών επιτοκίων και σταδιακής βελτίωσης των πιστωτικών συνθηκών.

Μπορεί να φανεί ότι οι στόχοι κέρδους που έχουν θέσει οι τράπεζες για το τρέχον έτος δεν είναι σημαντικά υψηλότεροι από τα επιτεύγματα του περασμένου έτους, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική πίεση καθώς η πιστωτική επέκταση παραμένει αργή, πιθανώς φθάνοντας μόνο το 10-11% φέτος, και το καθαρό περιθώριο τόκων (NIM) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά επειδή οι τράπεζες πρέπει να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού για να τονώσουν τη ζήτηση πιστώσεων.

Εν τω μεταξύ, τα μη τόκα έσοδα, ιδίως από πωλήσεις τραπεζοασφαλειών, δεν έχουν βελτιωθεί. Παρόλο που η Εγκύκλιος 02 έχει παραταθεί, οι επισφαλείς απαιτήσεις θα αυξηθούν σημαντικά μόλις λήξει, οδηγώντας σε μεγαλύτερες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις.

Σύμφωνα με τους οικονομικούς εμπειρογνώμονες, η ανάκαμψη θα καταστεί σαφέστερη προς το τέλος του έτους χάρη στη χαλάρωση της παγκόσμιας νομισματικής πολιτικής, τα χαμηλότερα επιτόκια, την ισχυρότερη αύξηση των εξαγωγών και των εισαγωγών και τη βελτιωμένη καταναλωτική ζήτηση, συμβάλλοντας σε πιο θετικές προοπτικές ανάπτυξης σε σύγκριση με το 2023.

Στην πρόσφατα δημοσιευμένη έκθεση για τις προοπτικές του τραπεζικού κλάδου, η FiinGroup δίνει έμφαση στην πιστωτική ανάπτυξη, προβλέποντας ότι θα βελτιωθεί τους τελευταίους έξι μήνες του 2024 λόγω της αυξημένης ζήτησης πιστώσεων από τους τομείς της μεταποίησης με εξαγωγικό προσανατολισμό και της εγχώριας κατανάλωσης.

Ωστόσο, η μείωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων σε ολόκληρο το σύστημα συνεχίστηκε και το 2024, προκαλώντας σοβαρές ανησυχίες στον τραπεζικό τομέα: Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων παρέμεινε υψηλός και δεν είχε ακόμη κορυφωθεί, αναγκάζοντας την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ να επεκτείνει την πολιτική αναδιάρθρωσης δανείων της για να υποστηρίξει τους πελάτες.

Καθώς η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων ανακάμπτει αργά, οι τράπεζες θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν αυξανόμενες πιέσεις, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά την κερδοφορία.

Οι αβεβαιότητες παραμένουν, καθώς η νομισματική πολιτική ενδέχεται να αλλάξει κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 λόγω πληθωριστικών πιέσεων, με αποτέλεσμα την πιθανή αύξηση του κόστους χρηματοδότησης και την επίδραση στο καθαρό περιθώριο τόκων (NIM) των τραπεζών στα τέλη του 2024 και το 2025.

Τέλος, τα καθαρά έσοδα από τέλη παροχής υπηρεσιών και προμήθειες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν προκλήσεις, κυρίως λόγω προβλημάτων με τις ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την έναρξη ισχύος του νέου νόμου για τα πιστωτικά ιδρύματα τον Ιούλιο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να αναγκάσει τις τράπεζες να αναδιαρθρώσουν μη πιστωτικές υπηρεσίες για να αυξήσουν τα έσοδα.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την VIS Rating, τα κέρδη των τραπεζών θα συνεχίσουν να βελτιώνονται το 2024 χάρη στις καλύτερες εγχώριες λειτουργικές συνθήκες και τα χαμηλά επιτόκια που υποστηρίζουν την ικανότητα αποπληρωμής των δανειοληπτών και το βελτιωμένο Καθαρό Περιθώριο Επιτοκίου (NIM). Η χρηματοδότηση και η ρευστότητα θα παραμείνουν σταθερές χάρη στην αύξηση των καταθέσεων που συμβαδίζει με την αύξηση των δανείων και την αύξηση των μακροπρόθεσμων κεφαλαίων των τραπεζών.

Τα επόμενα τρίμηνα, η ζήτηση πιστώσεων θα αυξηθεί σταδιακά και το καθαρό περιθώριο κέρδους (NIM) θα βελτιωθεί σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2023, αυξάνοντας έτσι τη μέση απόδοση επί του ενεργητικού (ROAA) των τραπεζών.

Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι το απόθεμα κινδύνου παραμένει αδύναμο λόγω της συνεχιζόμενης μείωσης του δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων. Τα υψηλότερα κέρδη οδήγησαν σε αύξηση του δείκτη ενσώματων ιδίων κεφαλαίων του κλάδου σε 8,9% τους πρώτους τρεις μήνες του 2024 από 8,6% το 2023. Ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων του τραπεζικού κλάδου μειώθηκε σε 86% από 92% κατά την ίδια περίοδο.

Μέχρι το τέλος του 2024, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων και το κόστος πίστωσης του τραπεζικού τομέα θα μειωθούν σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος λόγω της μείωσης του ρυθμού σχηματισμού νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων και της επίλυσης επισφαλών απαιτήσεων από τις τράπεζες μέσω ανάκτησης ή διαγραφής, σύμφωνα με ειδικούς της VIS Rating.

Πηγή: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo