Νομιμοποίηση του Ψηφίσματος 42: Ένας διάδρομος, πολλές ευκαιρίες

Το κενό που απομένει μετά τη λήξη του Ψηφίσματος 42 δεν είναι απλώς ένα διαδικαστικό πρόβλημα. Σε αυτό το πλαίσιο, η νομιμοποίηση του Ψηφίσματος 42 δεν είναι απλώς μια τεχνική κίνηση, αλλά μια στρατηγική απόφαση για το άνοιγμα νέου χώρου ανάπτυξης.

Η Εθνοσυνέλευση ψήφισε τον νόμο που τροποποιεί και συμπληρώνει ορισμένα άρθρα του νόμου περί πιστωτικών ιδρυμάτων.

Από τα «ειδικά ψηφίσματα» στην ανάγκη δημιουργίας ενός βιώσιμου πλαισίου

Το περασμένο Σαββατοκύριακο, η Εθνοσυνέλευση ψήφισε τον νόμο που τροποποιεί και συμπληρώνει ορισμένα άρθρα του νόμου περί πιστωτικών ιδρυμάτων. Συγκεκριμένα, κληρονομήθηκαν τρεις σημαντικοί πυλώνες του ψηφίσματος 42/2017 / QH14 σχετικά με την πιλοτική εφαρμογή του χειρισμού των επισφαλών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων , συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος κατάσχεσης εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων, του δικαιώματος κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων κατά την εκτέλεση δικαστικών αποφάσεων και των κανονισμών σχετικά με την επιστροφή περιουσιακών στοιχείων ως αποδεικτικών στοιχείων σε ποινικές υποθέσεις.

Το ψήφισμα 42, που εκδόθηκε από την Εθνοσυνέλευση το 2017, παρέχει το δικαίωμα κατάσχεσης ασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με συμβατικές συμφωνίες, συντομεύει τους χρόνους επεξεργασίας και μειώνει σημαντικά τα δικαστικά έξοδα. Από την έναρξη ισχύος του μέχρι το τέλος του 2023, το ψήφισμα αυτό έχει βοηθήσει στη διαχείριση σχεδόν 444.000 δισεκατομμυρίων VND σε επισφαλή χρέη, ένα εντυπωσιακό ποσό που αντικατοπτρίζει σαφώς την πρακτική αποτελεσματικότητα.

Το ψήφισμα 42 όχι μόνο διευκολύνει την εξόφληση χρεών, αλλά και αναδιαμορφώνει τη συμπεριφορά της αγοράς. Ο ρυθμός των πελατών που αποπληρώνουν προληπτικά τα χρέη τους έχει αυξηθεί και η ευαισθητοποίησή τους σχετικά με τη συνεργασία με τις τράπεζες έχει βελτιωθεί. Αυτές οι μεταρρυθμίσεις συμβάλλουν στην αποδέσμευση των ροών κεφαλαίων, δημιουργώντας συνθήκες για πιστωτική ανάπτυξη, ιδίως στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων.

Ωστόσο, ως πιλοτικό νομικό μέσο περιορισμένης διάρκειας, το Ψήφισμα 42 θα λήξει την 1η Ιανουαρίου 2024. Εκείνη την εποχή, ο τροποποιημένος Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων του 2024 θα κληρονομήσει μόνο ένα μέρος του περιεχομένου του.

Το δικαίωμα κατάσχεσης εξασφαλισμένων περιουσιακών στοιχείων δεν ισχύει πλέον, αναγκάζοντας τις τράπεζες να επιστρέψουν σε δαπανηρούς και αργούς μηχανισμούς δικαστικής επίλυσης διαφορών, διαταράσσοντας τη διαδικασία διαχείρισης επισφαλών απαιτήσεων. Τα πιστωτικά ιδρύματα αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο να χάσουν την ικανότητα να διαχειρίζονται προληπτικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ οι δανειολήπτες αρχίζουν να επιδεικνύουν νοοτροπία αναβλητικότητας και αποφυγής των υποχρεώσεων αποπληρωμής χρέους.

Ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων στον ισολογισμό - ο οποίος έχει φτάσει το 4,3% από τον Ιανουάριο του 2025 - είναι υψηλότερος από το όριο ασφαλείας του 3% που έχει ορίσει το τραπεζικό σύστημα, με αποτέλεσμα την αύξηση του κόστους προβλέψεων, επηρεάζοντας άμεσα τα κέρδη και την ικανότητα μείωσης των επιτοκίων δανεισμού. Από μια ευρύτερη οπτική γωνία, δημιουργεί ένα φαινόμενο «συμφόρησης» για την οικονομία όταν η νέα πίστωση μπλοκάρεται λόγω παλαιών χρεών που δεν έχουν ανακτηθεί.

«Η κυβέρνηση του Βιετνάμ στοχεύει σε ανάπτυξη τουλάχιστον 8% το 2025, στην οποία ο τραπεζικός τομέας αναμένεται να αποτελέσει σημαντικό μοχλό για την τόνωση της οικονομίας. Στο πλαίσιο της λήξης του Ψηφίσματος 42 και της διατήρησης υψηλού δείκτη επισφαλών χρεών ολόκληρου του κλάδου (4,3% τον Ιανουάριο του 2025), η δημιουργία ενός επίσημου νομικού πλαισίου για την αντιμετώπιση των επισφαλών χρεών καθίσταται επείγουσα», σχολίασε η ομάδα ανάλυσης της VNDirect Securities.

Ευκαιρίες για τους πρόθυμους και ικανούς

Οι δανειστές που επικεντρώνονται σε λιανικά δάνεια και χειρίζονται πολλά μικρά δάνεια ή μια στρατηγική που επικεντρώνεται περισσότερο στα δάνεια αυτοκινήτων θα ωφεληθούν.

Η νομοθεσία δεν παρέχει περισσότερα προνόμια στις τράπεζες, αλλά δημιουργεί ένα δίκαιο πεδίο ανταγωνισμού όπου οι οργανισμοί με ικανότητα εφαρμογής, αυστηρές εσωτερικές διαδικασίες και σαφείς στρατηγικές πίστωσης θα έχουν το πλεονέκτημα.

«Πιστεύουμε ότι η νομιμοποίηση των παραπάνω κανονισμών του Ψηφίσματος 42 αποτελεί σημαντικό βήμα για την άρση των δυσκολιών που σχετίζονται με τη διαδικασία διαχείρισης επισφαλών απαιτήσεων του τραπεζικού κλάδου», δήλωσε η SSI Research στην έκθεσή της αξιολόγησης για τον τραπεζικό κλάδο.

Μόλις θεσπιστεί το νομικό πλαίσιο, τα επισφαλή χρέη δεν θα είναι πλέον «κολλημένα» για μεγάλο χρονικό διάστημα, δημιουργώντας μια νοοτροπία ανεύθυνου δανεισμού. Αντίθετα, οι δανειολήπτες θα αναγκαστούν να το σκεφτούν προσεκτικά, ενώ οι τράπεζες θα έχουν περισσότερα εργαλεία για να επιβάλλουν τις συμβάσεις δημόσια, με εποπτεία, διασφαλίζοντας τη δικαιοσύνη και τη συμμόρφωση με το νόμο.

Σύμφωνα με την ομάδα ανάλυσης της VNDirect, τα πιστωτικά ιδρύματα που επικεντρώνονται στον δανεισμό λιανικής, όπως οι VPBank, ACB, TPB, VIB, τα οποία πρέπει να χειρίζονται πολλά μικρά χρέη ή έχουν στρατηγική εστίασης περισσότερο στον τομέα των δανείων αυτοκινήτου, θα ωφεληθούν. Επιπλέον, ο νόμος θα υποστηρίξει επίσης τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν υποχρεωτικές μεταφορές, όπως οι VPBank, MB, Vietcombank ή HDBank, στην αναδιάρθρωση αδύναμων τραπεζών χάρη στην ικανότητα προληπτικής ανάκτησης εξασφαλίσεων.

Για τις τράπεζες, ένα σημαντικό πλεονέκτημα είναι τα βήματα προετοιμασίας στο προηγούμενο στάδιο. Κατά την περίοδο που τέθηκε σε ισχύ το Ψήφισμα 42, ο όμιλος λιανικής τραπεζικής, ιδίως οι κορυφαίες τράπεζες της αγοράς, όπως η VPBank, ανέπτυξαν κεντρικά κέντρα επεξεργασίας χρέους και ενσωμάτωσαν την ψηφιακή τεχνολογία στη διαχείριση εξασφαλίσεων. Χάρη σε αυτό, όταν ο νομικός διάδρομος αποκαταστάθηκε και αναβαθμίστηκε μέσω της νομιμοποίησης, οι μονάδες ήταν έτοιμες τόσο από ανθρώπινη όσο και από διαδικαστική άποψη.

Λίγο πριν από τη νομιμοποίηση του Ψηφίσματος 42, το 2024, η VPBank ίδρυσε το Τμήμα Είσπραξης και Διακανονισμού Χρεών (DCD) για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για διαχείριση κινδύνων. Χάρη σε αυτό, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, η είσπραξη οφειλών της VPBank από χρέη που έχουν διευθετηθεί με κίνδυνο έφτασε τα 856 δισεκατομμύρια VND, υπερδιπλάσια σε σχέση με την ίδια περίοδο, συμβάλλοντας σημαντικά στα καθαρά έσοδα από άλλες δραστηριότητες. Σύμφωνα με την Vietcap Securities, όταν νομιμοποιηθεί το Ψήφισμα 42, η αποτελεσματικότητα της είσπραξης οφειλών της VPBank το 2025 θα βελτιωθεί σημαντικά, μειώνοντας έτσι την πίεση από το κόστος κινητοποίησης και τον ανταγωνισμό στα επιτόκια.

Εν ολίγοις, η νομιμοποίηση θα δημιουργήσει έναν σταθερό και μακροπρόθεσμα αποτελεσματικό νομικό διάδρομο, συμβάλλοντας στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των εγχώριων και ξένων επενδυτών στην ικανότητα μακροοικονομικής διαχείρισης και τη διαφάνεια της χρηματοπιστωτικής αγοράς του Βιετνάμ. Στο πλαίσιο της παγκόσμιας ολοκλήρωσης και του ανταγωνισμού, αυτό αποτελεί ένα μεγάλο πλεονέκτημα για το Βιετνάμ στον χάρτη της προσέλκυσης μακροπρόθεσμων επενδυτικών κεφαλαίων.

Πηγή: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html