Νομιμοποίηση του Ψηφίσματος 42: Ένας διάδρομος, πολλές ευκαιρίες.

Το κενό που άφησε η λήξη του Ψηφίσματος 42 δεν είναι απλώς ένα διαδικαστικό ζήτημα. Σε αυτό το πλαίσιο, η νομιμοποίηση του Ψηφίσματος 42 δεν είναι απλώς μια τεχνική κίνηση, αλλά μια στρατηγική απόφαση για το άνοιγμα νέων ευκαιριών ανάπτυξης.

Η Εθνοσυνέλευση ψήφισε τον νόμο που τροποποιεί και συμπληρώνει ορισμένα άρθρα του νόμου περί πιστωτικών ιδρυμάτων.

Από τα «ειδικά ψηφίσματα» μέχρι την ανάγκη δημιουργίας ενός βιώσιμου πλαισίου.

Το περασμένο Σαββατοκύριακο, η Εθνοσυνέλευση ψήφισε τον νόμο που τροποποιεί και συμπληρώνει ορισμένα άρθρα του νόμου περί πιστωτικών ιδρυμάτων. Σε αυτόν, κληρονομήθηκαν τρεις σημαντικοί πυλώνες του ψηφίσματος 42/2017 / QH14 σχετικά με την πιλοτική εφαρμογή του χειρισμού των επισφαλών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων , συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος κατάσχεσης εξασφαλίσεων, του δικαιώματος κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων κατά την εκτέλεση δικαστικών αποφάσεων και της διάταξης για την επιστροφή περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν αποδεικτικά στοιχεία σε ποινικές υποθέσεις.

Το ψήφισμα 42, που εκδόθηκε από την Εθνοσυνέλευση το 2017, παρέχει την εξουσία κατάσχεσης περιουσιακών στοιχείων ως εγγύηση σύμφωνα με συμβατικές συμφωνίες, μειώνοντας σημαντικά τον χρόνο επεξεργασίας και τα δικαστικά έξοδα. Από την ημερομηνία έναρξης ισχύος του έως το τέλος του 2023, το ψήφισμα αυτό βοήθησε στην επίλυση σχεδόν 444.000 δισεκατομμυρίων VND επισφαλών χρεών, ένα εντυπωσιακό ποσό που αντικατοπτρίζει σαφώς την πρακτική του αποτελεσματικότητα.

Το ψήφισμα 42 όχι μόνο διευκόλυνε την επίλυση του χρέους, αλλά έπαιξε και ρόλο στην αναμόρφωση της συμπεριφοράς της αγοράς. Το ποσοστό των πελατών που εξοφλούσαν προληπτικά τα χρέη τους αυξήθηκε σημαντικά και η συνεργασία με τις τράπεζες βελτιώθηκε. Αυτές οι μεταρρυθμίσεις συνέβαλαν στην απελευθέρωση των κεφαλαιακών ροών, δημιουργώντας συνθήκες για πιστωτική ανάπτυξη, ιδίως στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων.

Ωστόσο, ως πιλοτικό νομικό μέσο με περιορισμένη διάρκεια, το Ψήφισμα 42 έληξε την 1η Ιανουαρίου 2024. Εκείνη την εποχή, ο τροποποιημένος Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων του 2024 κληρονόμησε μόνο ένα μέρος του περιεχομένου του.

Καθώς το δικαίωμα κατάσχεσης εξασφαλίσεων δεν ισχύει πλέον, οι τράπεζες αναγκάζονται να επιστρέψουν σε δαπανηρούς και αργούς μηχανισμούς δικαστικής επίλυσης διαφορών, διαταράσσοντας τη διαδικασία επίλυσης επισφαλών απαιτήσεων. Τα πιστωτικά ιδρύματα αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο να χάσουν την ικανότητά τους να διαχειρίζονται προληπτικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ οι δανειολήπτες αρχίζουν να δείχνουν μια τάση να αναβάλλουν και να αποφεύγουν τις υποχρεώσεις αποπληρωμής του χρέους τους.

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων εντός ισολογισμού – ο οποίος είχε ήδη φτάσει το 4,3% τον Ιανουάριο του 2025 – είναι σημαντικά υψηλότερος από το όριο ασφαλείας του 3% που έχει θέσει το τραπεζικό σύστημα, οδηγώντας σε αυξημένο κόστος προβλέψεων και επηρεάζοντας άμεσα την κερδοφορία και την ικανότητα μείωσης των επιτοκίων δανεισμού. Από μια ευρύτερη οπτική γωνία, δημιουργεί ένα φαινόμενο «συμφόρησης» για την οικονομία , καθώς οι νέες πιστώσεις μπλοκάρονται λόγω μη εισπραχθέντων παλαιών δανείων.

«Η κυβέρνηση του Βιετνάμ στοχεύει σε ανάπτυξη τουλάχιστον 8% το 2025, με τον τραπεζικό τομέα να αναμένεται να αποτελέσει κρίσιμο μοχλό οικονομικής ανάπτυξης. Δεδομένου ότι το Ψήφισμα 42 έχει λήξει και ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε ολόκληρο τον τομέα παραμένει υψηλός (4,3% τον Ιανουάριο του 2025), η θέσπιση ενός επίσημου νομικού πλαισίου για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων έχει καταστεί επείγουσα», σχολίασε η ομάδα ανάλυσης της VNDirect Securities.

Ευκαιρίες για όσους είναι πρόθυμοι και ικανοί.

Τα πιστωτικά ιδρύματα που επικεντρώνονται σε λιανικά δάνεια, που ασχολούνται με πολλά μικρά δάνεια ή εκείνα που έχουν μια πιο εστιασμένη στρατηγική στα δάνεια αυτοκινήτων, θα επωφεληθούν.

Η νομιμοποίηση δεν παρέχει πρόσθετα προνόμια στις τράπεζες, αλλά μάλλον δημιουργεί ισότιμους όρους ανταγωνισμού όπου τα ιδρύματα με ισχυρές δυνατότητες εφαρμογής, αυστηρές εσωτερικές διαδικασίες και σαφείς στρατηγικές πίστωσης θα έχουν πλεονέκτημα.

«Πιστεύουμε ότι η νομιμοποίηση των προαναφερθέντων κανονισμών στο Ψήφισμα 42 αποτελεί σημαντικό βήμα για την επίλυση των δυσκολιών που σχετίζονται με τη διαδικασία διαχείρισης επισφαλών απαιτήσεων στον τραπεζικό τομέα», δήλωσε η SSI Research στην έκθεση αξιολόγησής της για τον τραπεζικό τομέα.

Μόλις θεσπιστεί ένα νομικό πλαίσιο, τα επισφαλή χρέη δεν θα «κολλάνε» πλέον για μεγάλα χρονικά διαστήματα, αποτρέποντας τον ανεύθυνο δανεισμό. Αντίθετα, οι δανειολήπτες θα αναγκάζονται να εξετάσουν προσεκτικά τις επιλογές τους, ενώ οι τράπεζες θα έχουν περισσότερα εργαλεία για την επιβολή των συμβάσεων με διαφάνεια, με εποπτεία, διασφαλίζοντας τη δικαιοσύνη και τη συμμόρφωση με το νόμο.

Σύμφωνα με την ομάδα ανάλυσης της VNDirect, θα ωφεληθούν τα πιστωτικά ιδρύματα που επικεντρώνονται στον δανεισμό λιανικής, όπως οι VPBank, ACB, TPB και VIB, τα οποία πρέπει να διαχειρίζονται πολλά μικρά χρέη ή έχουν μια στρατηγική εστίασης περισσότερο στα δάνεια αυτοκινήτων. Επιπλέον, η νομιμοποίηση θα υποστηρίξει επίσης τα πιστωτικά ιδρύματα που έχουν υποβληθεί σε υποχρεωτικές μεταβιβάσεις, όπως οι VPBank, MB, Vietcombank και HDBank, στην αναδιάρθρωση αδύναμων τραπεζών, επιτρέποντάς τους να ανακτούν προληπτικά τα ενεχυριασμένα περιουσιακά στοιχεία.

Για τις τράπεζες, ένα βασικό πλεονέκτημα είναι η προετοιμασία που έκαναν κατά την προηγούμενη περίοδο. Κατά την περίοδο ισχύος του Ψηφίσματος 42, οι λιανικές τράπεζες, ιδίως οι κορυφαίες τράπεζες όπως η VPBank, ανέπτυξαν κεντρικά κέντρα επεξεργασίας χρέους και ενσωμάτωσαν την ψηφιακή τεχνολογία στη διαχείριση εξασφαλίσεων. Ως αποτέλεσμα, όταν το νομικό πλαίσιο αποκαταστάθηκε και αναβαθμίστηκε μέσω νομοθεσίας, αυτά τα ιδρύματα ήταν ήδη προετοιμασμένα τόσο από άποψη προσωπικού όσο και από άποψη διαδικασιών.

Λίγο πριν την ψήφιση του Ψηφίσματος 42, το 2024, η VPBank ίδρυσε τη Διεύθυνση Είσπραξης και Επίλυσης Χρεών (DCD) για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για διαχείριση κινδύνων. Ως αποτέλεσμα, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, τα έσοδα της VPBank από χρέη που διαχειρίζονται κινδύνους έφτασαν τα 856 δισεκατομμύρια VND, υπερδιπλάσια σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, συμβάλλοντας σημαντικά στα καθαρά κέρδη από άλλες δραστηριότητες. Σύμφωνα με την Vietcap Securities, μόλις τεθεί σε ισχύ το Ψήφισμα 42, η αποτελεσματικότητα της VPBank στην είσπραξη χρεών το 2025 θα βελτιωθεί σημαντικά, μειώνοντας έτσι την πίεση από το κόστος χρηματοδότησης και τον ανταγωνισμό στα επιτόκια.

Συνοψίζοντας, η νομιμοποίηση θα δημιουργήσει ένα σταθερό και μακροχρόνιο νομικό πλαίσιο, συμβάλλοντας στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των εγχώριων και ξένων επενδυτών στις μακροοικονομικές διαχειριστικές ικανότητες του Βιετνάμ και στη διαφάνεια της χρηματοπιστωτικής του αγοράς. Στο πλαίσιο της παγκόσμιας ολοκλήρωσης και του ανταγωνισμού, αυτό αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα για το Βιετνάμ στον χάρτη προσέλκυσης μακροπρόθεσμων επενδυτικών κεφαλαίων.

Πηγή: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html