Οι τράπεζες δεν δίνουν πλέον προτεραιότητα στις «αποταμιεύσεις»;

Δεν είναι μόνο ένα «μαξιλάρι ασφαλείας», αλλά τα αποθεματικά κινδύνου αποτελούν επίσης «αποταμιεύσεις» για τις τράπεζες. Πρόσφατα, πολλές τράπεζες έχουν διαχειριστεί τα χρέη που είχαν καθυστερήσει ή αναβληθεί στο προηγούμενο στάδιο, επομένως έχουν μειώσει τις προβλέψεις κινδύνου ή έχουν αποδεχτεί να μειώσουν τις προβλέψεις για να δώσουν προτεραιότητα στην ανάπτυξη.

Τα αποθέματα κινδύνου πολλών τραπεζών έχουν μειωθεί απότομα.

Η οικονομική έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο του 2025 δείχνει ότι το 85% των τραπεζών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο κατέγραψαν θετική αύξηση κερδών, ενώ περισσότερες από τις μισές τράπεζες είχαν διψήφια αύξηση κερδών. Συγκεκριμένα, πολλές τράπεζες κατέγραψαν αύξηση κερδών 30-80%, όπωςοι SHB , PGBank, Sacombank, VietinBank, SeABank...

Ωστόσο, οι οικονομικές εκθέσεις δείχνουν επίσης ότι για να διατηρήσουν υψηλή αύξηση κερδών κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, πολλές τράπεζες αναγκάστηκαν να αποδεχτούν τη μείωση των αποθεμάτων κινδύνου τους.

Κορυφαία όσον αφορά τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων είναι η ομάδα των κρατικών εμπορικών τραπεζών («Big 4»), αλλά μεταξύ αυτών, μόνο η Agribank αύξησε τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Η ξεχωριστή οικονομική έκθεση του εξαμήνου δείχνει ότι, στα τέλη Ιουνίου 2025, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων της Agribank ήταν 148,6%, σημειώνοντας αύξηση 16,8% σε σύγκριση με την αρχή του έτους.

Εν τω μεταξύ, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων της BIDV (σύμφωνα με την ενοποιημένη οικονομική έκθεση) είναι μόνο 88%, σημειώνοντας απότομη μείωση σε σύγκριση με 133,7% στο τέλος του 2024 και 96,8% στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025. Το συνολικό επισφαλές χρέος της BIDV αυξήθηκε κατά 49% τους πρώτους 6 μήνες του 2025, φτάνοντας τα 43.140 δισεκατομμύρια VND, ενώ η πρόβλεψη αυξήθηκε μόνο κατά 9,5%, με αποτέλεσμα η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων να μειωθεί απότομα.

Παρόλο που η Vietcombank εξακολουθεί να είναι ο πρωταθλητής όσον αφορά την κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων σε ολόκληρο το σύστημα (213,8%), έχει επίσης σημειώσει μείωση σε σύγκριση με το τέλος του περασμένου έτους (223,3%). Στη VietinBank, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων είναι μόνο 134,8%, αντί για 170,7% στο τέλος του περασμένου έτους.

Οι περισσότερες ιδιωτικές εμπορικές τράπεζες με μετοχικό κεφάλαιο βρίσκονται επίσης σε κατάσταση σταδιακής μείωσης των αποθεμάτων κινδύνου, ενώ επί του παρόντος μόνο λίγες τράπεζες έχουν δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων άνω του 100%.

Συγκεκριμένα, στην MB, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων στο τέλος Ιουνίου 2025 ήταν μόνο 88,9%, αντί για 92,3% στο τέλος του 2024. Στην HDBank, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων ήταν μόνο 47,1%, πολύ χαμηλότερη από το επίπεδο του σχεδόν 68% στο τέλος του περασμένου έτους. Στην SHB, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων είναι επί του παρόντος 58%, ενώ στο τέλος του περασμένου έτους ήταν σχεδόν 64%. Ομοίως, η LPBank μείωσε επίσης τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων από 83,3% στο τέλος του περασμένου έτους σε 75% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2025. Ορισμένες τράπεζες με χαμηλούς δείκτες κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων είναι η VIB (37,16%), η NamABank (39%), η EximBank (41%), η MSB (55,5%)...

Από το 2022 έως σήμερα, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων ολόκληρου του τραπεζικού συστήματος έχει μειωθεί απότομα. Εάν στο τρίτο τρίμηνο του 2022, η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων ήταν 143,2%, τότε μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2023 είχε μειωθεί κάτω από το 100% και στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025 ήταν μόνο περίπου 80%.

Χρειάζεται ακόμη βελτίωση της ικανότητας δημιουργίας αντιγράφων ασφαλείας

Είναι κατανοητό ότι οι εμπορικές τράπεζες δέχονται να μειώσουν τις προβλέψεις για να δώσουν προτεραιότητα στην ανάπτυξη, όταν η πίεση στην αύξηση των κερδών από τους μετόχους είναι πολύ υψηλή. Επιπλέον, το τρέχον οικονομικό πλαίσιο παρουσιάζει επίσης πολλές διαφορές σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο, καθιστώντας τη μείωση του δείκτη προβλέψεων μια τάση τα τελευταία χρόνια.

Πρόσφατα, η Κρατική Τράπεζα εξέδωσε την Εγκύκλιο Αρ. 14/2025/TT-NHNN, η οποία καθοδηγεί τον καθορισμό και τις ελάχιστες τιμές των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένου του δείκτη βασικού κεφαλαίου κατηγορίας 1, του δείκτη κεφαλαίου κατηγορίας 1 και του ελάχιστου δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.

Η Εγκύκλιος παρέχει για πρώτη φορά κανονισμούς σχετικά με τα κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας, συμπεριλαμβανομένου του αποθέματος ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (CCB), του αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (CCyB) και του κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας για τις συστημικά σημαντικές εμπορικές τράπεζες. Αυτή είναι μια σημαντική προϋπόθεση για τον οδικό χάρτη για την κατάργηση του μηχανισμού κατανομής πιστωτικών ορίων της Κρατικής Τράπεζας και ταυτόχρονα για την εφαρμογή της Βασιλείας III.

Σύμφωνα με τους ειδικούς, κατά την περίοδο 2020-2022, τα επισφαλή χρέη αυξήθηκαν λόγω των επιπτώσεων της Covid-19, με αποτέλεσμα πολλές τράπεζες να αναδιαρθρώσουν τα χρέη τους, να παρατείνουν και να αναβάλλουν τα χρέη των πελατών τους. Επίσης, κατά την περίοδο αυτή, οι τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις για κινδύνους. Ωστόσο, προς το παρόν, τα χρέη που παρατάθηκαν και αναβλήθηκαν κατά την παραπάνω περίοδο έχουν αντιμετωπιστεί, επομένως οι τράπεζες, ιδίως η ομάδα των "Big 4", δεν χρειάζεται να διατηρούν πολύ υψηλό δείκτη κάλυψης επισφαλών χρεών.

Τα τελευταία χρόνια, όταν έληξε η ισχύς του ψηφίσματος αριθ. 42/2017/QH14 σχετικά με την πιλοτική εφαρμογή της ρύθμισης επισφαλών απαιτήσεων από πιστωτικά ιδρύματα, ορισμένες τράπεζες ανησυχούσαν για τη δυσκολία ανάκτησης και διαχείρισης των εξασφαλίσεων όταν οι «οφειλέτες» ήταν αργοί και μη συνεργάσιμοι, επομένως εξακολουθούσαν να αυξάνουν ενεργά τις προβλέψεις. Ωστόσο, πρόσφατα, ψηφίστηκε ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων (τροποποιημένος), νομιμοποιήθηκε το δικαίωμα κατάσχεσης εξασφαλίσεων από πιστωτικά ιδρύματα, με αποτέλεσμα να ανακουφιστεί και αυτή η ανησυχία των τραπεζών. Επομένως, αν και η κάλυψη επισφαλών απαιτήσεων έχει μειωθεί, δεν είναι πολύ επικίνδυνη για τις τράπεζες.

Στην πραγματικότητα, δεν αποτελεί μόνο ένα «μαξιλάρι ασφαλείας», αλλά τα αποθεματικά κινδύνου αποτελούν επίσης «αποταμιεύσεις» για τις τράπεζες και πολλές φορές, αυτό το ποσό συμβάλλει σημαντικά στην αύξηση των κερδών των τραπεζών.

Κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, πολλές τράπεζες κατέγραψαν μεγάλα κέρδη χάρη στην αύξηση της είσπραξης οφειλών και της διαχείρισης κινδύνων (από αποθεματικά). Συγκεκριμένα, κατά τους πρώτους 6 μήνες του έτους, τα καθαρά κέρδη της Agribank από άλλες δραστηριότητες έφτασαν σχεδόν τα 6.000 δισεκατομμύρια VND (δεύτερα μόνο στον πιστωτικό τομέα) και αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 91%. Στην Techcombank, ενώ οι περισσότερες επιχειρηματικές δραστηριότητες μειώθηκαν σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2024, τα καθαρά κέρδη από άλλες δραστηριότητες μόνο αυξήθηκαν κατά 3,1 φορές σε σύγκριση με την ίδια περίοδο (περισσότερο από το 66% των κερδών από αυτόν τον τομέα προήλθε από χρέη που είχαν αντιμετωπιστεί με κινδύνους). Ομοίως, στην ACB, LPBank..., τα καθαρά κέρδη από άλλες δραστηριότητες αυξήθηκαν επίσης κατά 2-3 φορές (κυρίως από την είσπραξη επισφαλών απαιτήσεων που αντιμετωπίστηκαν με προβλέψεις κινδύνου).

Ως εκ τούτου, οι αναλυτές συνιστούν στις τράπεζες να βελτιώσουν την ικανότητα αποθεματικών τους, να προστατεύσουν τα περιουσιακά στοιχεία και να ενισχύσουν την εμπιστοσύνη της αγοράς. Στο πλαίσιο του τραπεζικού συστήματος του Βιετνάμ που εξακολουθεί να είναι υποκεφαλαιοποιημένο (ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας βρίσκεται σε χαμηλό επίπεδο στην περιοχή), η πίστωση αυξάνεται ραγδαία και η Κρατική Τράπεζα μόλις έχει χαλαρώσει τον «χώρο» για ορισμένες τράπεζες, με αποτέλεσμα η ενίσχυση του αποθεματικού ασφαλείας να είναι ακόμη πιο απαραίτητη.

Πηγή: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html