Οι κρατικές τράπεζες ακμάζουν.

Ενώ πολλές ιδιωτικές τράπεζες τερμάτισαν το σερί αύξησης κερδών τους, οι κρατικές τράπεζες διατήρησαν διψήφιους ρυθμούς ανάπτυξης το 2023.

Αντί να αναφέρουν τεράστια κέρδη όπως τα τελευταία τρία χρόνια, τα επιχειρηματικά αποτελέσματα των τραπεζών φέτος είναι σημαντικά πιο αδύναμα. 14 από τις 27 εισηγμένες τράπεζες είδαν τα κέρδη τους κατά τους πρώτους εννέα μήνες να μειώνονται σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η χαμηλή ικανότητα απορρόφησης κεφαλαίων των επιχειρήσεων οδήγησε σε χαμηλή πιστωτική επέκταση, ενώ η αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων διέβρωσε τα κέρδη του τραπεζικού τομέα. Ωστόσο, αυτές οι ζοφερές προοπτικές δεν είναι απολύτως ομοιόμορφες σε ολόκληρο τον κλάδο, καθώς η μείωση επικεντρώνεται κυρίως στις τράπεζες χαμηλότερης βαθμίδας. Οι κρατικές τράπεζες εξακολουθούν να σημειώνουν διψήφια ανάπτυξη φέτος.

Οι τρεις μεγάλες κρατικές τράπεζες, Vietcombank, VietinBank και BIDV, ανακοίνωσαν ότι όλες έχουν επιτύχει ή υπερβεί τους ετήσιους στόχους τους.

Η Vietcombank πέτυχε αύξηση κερδών άνω του 10%, φτάνοντας τα 40.000 δισεκατομμύρια VND, συνεχίζοντας να είναι η κορυφαία τράπεζα από άποψη κερδών σε ολόκληρο το σύστημα.

Η VietinBank δεν αποκάλυψε συγκεκριμένα στοιχεία, αλλά δήλωσε ότι τα κέρδη «ξεπέρασαν τους προγραμματισμένους στόχους». Προηγουμένως, η τράπεζα ανακοίνωσε στόχο κερδών 22.500 δισεκατομμυρίων VND για το τρέχον έτος, σημειώνοντας αύξηση 10,5% σε σύγκριση με το 2022.

Για την BIDV, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων φέτος ανήλθαν σε 27.400 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση άνω του 19%.

Οι κύριοι παράγοντες ανάπτυξης για τις κρατικές τράπεζες προέρχονται από την πιστωτική επέκταση, το σταθερό καθαρό περιθώριο τόκων (NIM) και τις ελεγχόμενες προβλέψεις.

Από άποψη προβλέψεων, η Vietcombank είναι η τράπεζα με τις καλύτερες επιδόσεις. Μεταξύ 2019 και 2022, η τράπεζα αυτή αύξησε τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων σε πάνω από 300%, πράγμα που σημαίνει ότι για κάθε δολάριο επισφαλούς χρέους, υπήρχαν τρία δολάρια προβλέψεων - το υψηλότερο επίπεδο στο τραπεζικό σύστημα.

Οι αναλυτές θεωρούν αυτή την εξέλιξη ως έναν έξυπνο τρόπο «απόκρυψης κερδών». Αφενός, βοηθά στη μετατόπιση των κερδών από περιόδους υψηλής ανάπτυξης στο μέλλον, ενώ παράλληλα βοηθά την τράπεζα να διατηρήσει σταθερή ανάπτυξη.

Αυτό αποδείχθηκε αποτελεσματικό το 2023, όταν το επισφαλές χρέος έγινε συστημικό πρόβλημα. Κατά το τρίτο τρίμηνο, τα έξοδα πρόβλεψης κινδύνου της Vietcombank ήταν λίγο πάνω από 1.500 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας μείωση σχεδόν 50% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, παρά την απότομη αύξηση του επισφαλούς χρέους. Για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, το ποσό αυτό ήταν πάνω από 6.000 δισεκατομμύρια VND, σε σύγκριση με 7.800 δισεκατομμύρια VND το 2022. Αυτό το αποτέλεσμα προήλθε από την αξιοποίηση αποθεματικών από προηγούμενα έτη, γεγονός που βοήθησε επίσης τη Vietcombank να διατηρήσει τη δυναμική αύξησης των κερδών της.

Μέχρι το τέλος του 2023, ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων της Vietcombank είχε μειωθεί στο 185% από 270% στο τέλος του τρίτου τριμήνου, αν και παρέμεινε ο υψηλότερος στο σύστημα. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της τράπεζας παρέμειναν επίσης κάτω από το 1%.

Σε αντίθεση με τη Vietcombank, η BIDV και η VietinBank αξιοποιούν τις δυνατότητές τους από την πίστωση και τα καθαρά περιθώρια κέρδους (NIM), τα οποία επηρεάστηκαν τα χρόνια πριν μπορέσουν να αυξήσουν το κεφάλαιό τους.

Μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους των BIDV και VietinBank ήταν περίπου τα ίδια με το προηγούμενο έτος. Τα έσοδα από τόκους για αυτές τις δύο τράπεζες αυξήθηκαν απότομα, αρκετά για να αντισταθμίσουν την αύξηση των εξόδων τόκων. Μαζί με ορισμένους άλλους επιχειρηματικούς τομείς, τα συνολικά λειτουργικά έσοδα αυτών των δύο τραπεζών ήταν υψηλότερα από την ίδια περίοδο πέρυσι. Πρόκειται για μια πολύ πιο θετική επίδοση από πολλές άλλες ιδιωτικές τράπεζες, όπου η πίεση από το κόστος κεφαλαίου επηρεάζει σημαντικά την κύρια πηγή εισοδήματός τους - τους καθαρούς τόκους.

Το ανεξόφλητο υπόλοιπο δανείων της VietinBank αυξήθηκε κατά σχεδόν 16% μέχρι το τέλος του έτους, υψηλότερο από τον συνολικό ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης του τραπεζικού κλάδου. Η πίστωση της BIDV αυξήθηκε κατά σχεδόν 16,7%, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά πάνω από 16% - σημαντικά υψηλότερα από το υπόλοιπο τραπεζικό σύστημα.

Σύμφωνα με την SSI Research, η BIDV ηγείται του συστήματος σε συνολική πίστωση, με την αναλογία λιανικών δανείων προς εταιρικά δάνεια στο 44%/56% στο τέλος του τρίτου τριμήνου. Η τράπεζα εκταμίευσε ενεργά ποιοτικά στεγαστικά δάνεια το τελευταίο τρίμηνο του έτους μέσω προτιμησιακών δανειακών προγραμμάτων. «Αυτό θα μπορούσε να βοηθήσει την BIDV να προσελκύσει περισσότερους ιδιώτες πελάτες υψηλής ποιότητας, συμβάλλοντας στη βελτίωση του Καθαρού Περιθωρίου Επιτοκίου (NIM) μεσοπρόθεσμα», αξιολόγησε η SSI Research στην έκθεσή της.

Ωστόσο, από την άλλη πλευρά, η πρόκληση για τις κρατικές τράπεζες είναι το ζήτημα της αύξησης του ιδρυτικού τους κεφαλαίου.

Τα υψηλά επίπεδα πιστωτικής επέκτασης βοήθησαν τις κρατικές τράπεζες να αντεπεξέλθουν σε ένα δύσκολο 2023, αλλά επηρέασαν και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας (CAR). Σε σύγκριση με τις ιδιωτικές τράπεζες, οι κρατικές τράπεζες αντιμετώπισαν πιο περιορισμένες αυξήσεις κεφαλαίου, βασιζόμενες κυρίως σε παρακρατηθέντα κέρδη.

Όπως και η Vietcombank, έτσι και η τράπεζα αυτή κλήθηκε από τον Αναπληρωτή Διοικητή Pham Quang Dung να υποβάλει άμεσα ένα σχέδιο για την αύξηση του ιδρυτικού της κεφαλαίου από μη διανεμηθέντα κέρδη, προκειμένου να ενισχύσει την ικανότητά της και να διασφαλίσει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Επιπλέον, για να αποφευχθεί η αραίωση της κρατικής ιδιοκτησίας, η Vietcombank υποχρεώθηκε επίσης να περιορίσει τις ιδιωτικές τοποθετήσεις.

Μιν Σον

Σύνδεσμος πηγής: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html