Η Γουόλ Στριτ ψυχραίνει, οι γεωπολιτικές πιέσεις αυξάνονται.

Στις 4 Μαΐου, οι αμερικανικές μετοχές σημείωσαν πτώση σε όλους τους τομείς, καθώς οι κλιμακούμενες γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή ώθησαν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα και πυροδότησαν επιφυλακτικό κλίμα. Ωστόσο, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση παραμένει αδιάκοπη.

Η Wall Street ανέστρεψε την πορεία της και υποχώρησε καθώς η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή προκάλεσε άνοδο των τιμών του πετρελαίου, σκιάζοντας το επενδυτικό κλίμα.

Η συνεδρίαση της 4ης Μαΐου (νωρίς το πρωί της 5ης Μαΐου ώρα Βιετνάμ) στο αμερικανικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση, καθώς οι βασικοί δείκτες διορθώθηκαν σε όλους τους τομείς, επηρεασμένοι από την κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Αυτή η εξέλιξη οδήγησε σε απότομη άνοδο των τιμών του πετρελαίου, αυξάνοντας έτσι τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και επαναφέροντας το επιφυλακτικό κλίμα στη Wall Street.

Στο κλείσιμο των συναλλαγών, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,4% στις 7.200,75 μονάδες, υποχωρώντας από το προηγούμενο ιστορικό υψηλό του. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 557,37 μονάδες, ή 1,1%, στις 48.941,9 μονάδες. Εν τω μεταξύ, ο Nasdaq Composite έχασε 0,2%, υποχωρώντας στις 25.067,8 μονάδες. Ο Russell 2000, που αντιπροσωπεύει μετοχές μικρότερης κεφαλαιοποίησης, υποχώρησε επίσης κατά 0,6%, στις 2.796 μονάδες.

Αυτό θεωρήθηκε ως μια διόρθωση «απόσβεσης» μετά από μια περίοδο ταχείας ανάπτυξης, όταν ο S&P 500 και ο Nasdaq έφτασαν επανειλημμένα σε νέα υψηλά χάρη στις θετικές ανακοινώσεις κερδών του πρώτου τριμήνου. Ωστόσο, οι κραδασμοί από εξωτερικούς παράγοντες, και συγκεκριμένα από γεωπολιτικούς, αντέστρεψαν γρήγορα το κλίμα της αγοράς.

Ο πιο κυρίαρχος παράγοντας στη σύνοδο ήταν ο αυξημένος γεωπολιτικός κίνδυνος στη Μέση Ανατολή, ιδίως όσον αφορά το Στενό του Ορμούζ, μια στρατηγικής σημασίας παγκόσμια οδό μεταφοράς πετρελαίου. Η είδηση ​​της ιρανικής επίθεσης στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μαζί με τις εξελίξεις που σχετίζονται με τις προσπάθειες επαναλειτουργίας αυτής της οδού ναυτιλίας, προκάλεσαν ανησυχίες για πιθανές διαταραχές στον ενεργειακό εφοδιασμό.

Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν, με το αργό πετρέλαιο Brent σε κάποιο σημείο να ξεπερνά τα 114 δολάρια ανά βαρέλι. Αυτή η ανοδική τάση όχι μόνο άσκησε πίεση στο κόστος παραγωγής και μεταφοράς, αλλά και δημιούργησε ανησυχίες για την επιστροφή του πληθωρισμού, αναγκάζοντας ενδεχομένως τη νομισματική πολιτική να παραμείνει αυστηρή για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από το αναμενόμενο.

Σε αυτό το πλαίσιο, τα κεφάλαια τείνουν να ρέουν από επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως οι μετοχές, προς αμυντικά κανάλια. Η πίεση πώλησης εξαπλώθηκε σε όλη την αγορά, με 10 από τους 11 τομείς του S&P 500 να κλείνουν με αρνητικό ρίσκο. Οι βιομηχανικοί τομείς και οι τομείς των υλικών επλήγησαν περισσότερο, αντανακλώντας την ευαισθησία τους στις διακυμάνσεις του κόστους των εισροών και στις αλυσίδες εφοδιασμού.

Αντίθετα, ο ενεργειακός τομέας αναδείχθηκε ως ένα σπάνιο φωτεινό σημείο, επωφελούμενος άμεσα από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Ωστόσο, η αύξηση σε αυτόν τον τομέα δεν ήταν αρκετή για να αντισταθμίσει την ευρύτερη πτώση της αγοράς.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τομέας των μεταφορών αντιμετώπισε σημαντική πίεση πωλήσεων εν μέσω αυξανόμενου κόστους καυσίμων και αυξανόμενου ανταγωνισμού. Ο δείκτης Dow Jones Transportation μειώθηκε σχεδόν κατά 5%, αντανακλώντας τις προσδοκίες για χαμηλότερα κέρδη του κλάδου στο νέο κλίμα.

Σε εταιρικό επίπεδο, η χρηματιστηριακή συνεδρίαση της 4ης Μαΐου παρουσίασε σημαντική μεταβλητότητα. Οι μετοχές της GameStop σημείωσαν κατακόρυφη πτώση άνω του 10% μετά την ανακοίνωση σχεδίου εξαγοράς της eBay για έως και 56 δισεκατομμύρια δολάρια, μια συμφωνία που έχει προκαλέσει σημαντική συζήτηση σχετικά με την οικονομική της βιωσιμότητα. Αντίθετα, οι μετοχές της eBay αυξήθηκαν περίπου 5% λόγω των προσδοκιών για μια ελκυστική τιμή εξαγοράς.

Εν τω μεταξύ, μεγάλες ναυτιλιακές εταιρείες όπως η FedEx και η UPS έχουν δει απότομες μειώσεις λόγω ανησυχιών για τον ανταγωνισμό από τη νέα υπηρεσία logistics της Amazon, καθώς η αύξηση του κόστους των καυσίμων αυξάνει περαιτέρω την πίεση στα περιθώρια κέρδους.

Στον καταναλωτικό τομέα, η Norwegian Cruise Line σημείωσε απότομη πτώση μετά τη μείωση των επιχειρηματικών της προοπτικών, κυρίως λόγω του αυξανόμενου κόστους καυσίμων και της ζήτησης για ταξίδια που επηρεάστηκε από τη γεωπολιτική αστάθεια.

Παρά την πτώση στη συνεδρίαση, η συνολική εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ παραμένει σχετικά θετική. Από την αρχή του έτους, ο S&P 500 εξακολουθεί να έχει άνοδο άνω του 5%, ο Nasdaq έχει σημειώσει άνοδο σχεδόν 8%, ενώ ο Russell 2000 ηγείται με κέρδη άνω του 12%.

Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η τρέχουσα διόρθωση είναι περισσότερο τεχνική παρά ένδειξη αντιστροφής της τάσης. Τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς εξακολουθούν να υποστηρίζονται από την ισχυρή αύξηση των εταιρικών κερδών. Οι εκτιμήσεις υποδηλώνουν ότι τα κέρδη του πρώτου τριμήνου για τις αμερικανικές εταιρείες θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά σχεδόν 28% σε ετήσια βάση, το υψηλότερο επίπεδο από το 2021.

Επιπλέον, το κύμα επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη (ΤΝ) συνεχίζει να διαδραματίζει μακροπρόθεσμο καθοριστικό ρόλο, με εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια να αναμένεται να διοχετευθούν σε τεχνολογικές υποδομές τα επόμενα χρόνια. Αυτό θεωρείται βασικός παράγοντας για τη διατήρηση των προσδοκιών ανάπτυξης της αγοράς μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.

Βραχυπρόθεσμα, η αγορά αναμένεται να παραμείνει εξαιρετικά ασταθής, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις γεωπολιτικές εξελίξεις, τις τιμές του πετρελαίου και τα βασικά οικονομικά δεδομένα, ιδίως τις εκθέσεις για την απασχόληση και τον πληθωρισμό. Ταυτόχρονα, η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων παραμένει στο αποκορύφωμά της, δημιουργώντας ενδεχομένως περαιτέρω σημαντικές διακυμάνσεις των τιμών.

Ένας στρατηγικός αναλυτής της Wall Street σχολίασε: «Η αγορά αντιδρά στους βραχυπρόθεσμους κινδύνους από τη γεωπολιτική και τις τιμές του πετρελαίου, αλλά τα θεμέλια των κερδών και η ταμειακή ροή παραμένουν αρκετά ισχυρά για να υποστηρίξουν μια μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση».

Συνεπώς, οι επενδυτές καλούνται να διατηρήσουν μια επιλεκτική στρατηγική μετοχών, δίνοντας προτεραιότητα σε εταιρείες με ισχυρά οικονομικά θεμέλια και σε εκείνες που επωφελούνται από μακροπρόθεσμες τάσεις όπως η Τεχνητή Νοημοσύνη, ο ψηφιακός μετασχηματισμός και η βιώσιμη κατανάλωση.

Όπως φαίνεται, η συνεδρίαση της 4ης Μαΐου όχι μόνο αντανακλούσε την πίεση διόρθωσης μετά από μια περίοδο ταχείας ανάπτυξης, αλλά έδειξε και την ευαισθησία της Wall Street σε γεωπολιτικούς κραδασμούς. Στο πλαίσιο της αυξανόμενης αβεβαιότητας, η απόκλιση και η επιλεκτικότητα των κεφαλαιακών ροών είναι πιθανό να συνεχίσουν να αποτελούν το κυρίαρχο χαρακτηριστικό της αγοράς την επόμενη περίοδο.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html