Απόδοση των παγκόσμιων χρηματιστηρίων το 2023

[διαφήμιση_1]

Οι περισσότερες μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές από τις ΗΠΑ, την Ευρώπη, την Ιαπωνία έως την Ινδία σημείωσαν ανάπτυξη πέρυσι, εκτός από το Χονγκ Κονγκ και την Κίνα.

Οι παγκόσμιες μετοχές ήταν ως επί το πλείστον χαμηλότερες την τελευταία ημέρα συναλλαγών του 2023, στις 29 Δεκεμβρίου. Ωστόσο, οι περισσότερες είχαν εντυπωσιακή ετήσια απόδοση (κέρδος ποσοστιαίας μονάδας) χάρη στα ισχυρά κέρδη τους τελευταίους δύο μήνες, καθώς οι επενδυτές στοιχημάτισαν στη μείωση των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.

Στις ΗΠΑ, η τελευταία συνεδρίαση συναλλαγών υποχώρησε κατά 0,3%, αλλά ο S&P 500 έκλεισε το 2023 σε σχεδόν ρεκόρ επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2022, σημειώνοντας άνοδο 24,2%. Η ομάδα «Magnificent 7» - Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms και Tesla - αντιπροσώπευε περίπου τα δύο τρίτα της άνοδος του S&P 500 φέτος.

«Αυτή ήταν μια αρκετά εξαιρετική πορεία τις τελευταίες οκτώ εβδομάδες περίπου για τον S&P 500, οπότε δεν με εκπλήσσει που βλέπω μια μικρή μεγαλύτερη διόρθωση τις τελευταίες ημέρες», σχολίασε η Mona Mahajan, επενδυτική στρατηγική του Edward Jones, στο CNBC .

Ο Dow Jones σημείωσε επίσης άνοδο άνω του 13%, με επικεφαλής τον γίγαντα των τσιπ γραφικών Nvidia, ο οποίος σημείωσε άνοδο 240%. Το 2022, ο S&P 500 και ο Dow Jones αυξήθηκαν κατά 19% και 8,8% αντίστοιχα. Ο Nasdaq είχε επίσης μια καλή χρονιά, σημειώνοντας άνοδο 43%.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές έκλεισαν το 2023 με ελαφρώς υψηλότερα κέρδη, σημειώνοντας την καλύτερη ετήσια επίδοσή τους από το 2021. Συγκεκριμένα, ο περιφερειακός αντιπροσωπευτικός δείκτης Stoxx 600 αυξήθηκε κατά 12,74%, αντιστρέφοντας την πτώση 12,9% του 2022.

Ο Stoxx 600 έχει ανακάμψει από τα χαμηλά του Μαρτίου, όταν οι παγκόσμιες αγορές συγκλονίστηκαν από την ραγδαία κατάρρευση της Credit Suisse (Ελβετία) και της μεσαίου μεγέθους αμερικανικής τράπεζας Silicon Valley Bank.

Στην περιοχή, ο γερμανικός DAX έχει αυξηθεί κατά 20% φέτος, παρά τη ζοφερή οικονομική εικόνα. Ο γαλλικός CAC 40 και ο βρετανικός FTSE 100 έχουν αυξηθεί κατά 16,52% και 3,78% αντίστοιχα. Ωστόσο, τις καλύτερες επιδόσεις έχουν οι ιταλικές μετοχές, με τον FTSE MIB να σημειώνει άνοδο 28,03%. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της χρηματιστηριακής αγοράς της χώρας αντιπροσωπεύει το 39,4% της οικονομίας.

Στην Ασία, οι αγορές ήταν ανάμεικτες φέτος. Μετά από μια πτώση το 2022, ο Nikkei 225 έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 30%, τον ταχύτερο ρυθμό του εδώ και μια δεκαετία, κλείνοντας το 2023 στις 33.464,17 μονάδες - το υψηλότερο επίπεδο από το 1989. Το ράλι υποστηρίχθηκε από τα υψηλότερα κέρδη για τους εξαγωγείς λόγω της υποτίμησης του γιεν έναντι του δολαρίου.

«Οι ιαπωνικές εταιρείες έχουν σημειώσει μεγάλη επιτυχία στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους μέσω της μετατόπισης κόστους και της αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίου, όπως η περικοπή μη αναπτυξιακών τμημάτων των επιχειρήσεών τους, ώστε να γίνουν πιο ελκυστικές για τους επενδυτές», δήλωσε ο Maki Sawada, στρατηγικός αναλυτής της Nomura Securities.

Παρά την πτώση του 0,4% στην τελευταία συνεδρίαση του έτους, ο αυστραλιανός δείκτης S&P/ASX 200 σημείωσε άνοδο 6,2% φέτος. Ο ινδικός Sensex έχει σημειώσει καλύτερη απόδοση, σημειώνοντας άνοδο άνω του 18% φέτος.

Εν τω μεταξύ, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έχει υποχωρήσει κατά 13,8% φέτος, σημειώνοντας το πρώτο σερί απωλειών σε τέσσερα χρόνια από το 1969. Στη Σαγκάη, ο Σύνθετος Δείκτης της Σαγκάης έκλεισε το έτος με άνοδο, αλλά φέτος έχει υποχωρήσει κατά 3,7%. Ο CSI 300, ο συνδυασμένος δείκτης των χρηματιστηρίων της Σαγκάης και της Σενζέν, έχει υποχωρήσει κατά 11,4%.

Συναλλαγές μετοχών στο χρηματιστήριο Yuanta στην Περιοχή 1, Μάρτιος 2021. Φωτογραφία: Quynh Tran — Συναλλαγές μετοχών στο χρηματιστήριο Yuanta στην Περιοχή 1, Μάρτιος 2021. Φωτογραφία: *Quynh Tran*

Οι περισσότερες χρηματιστηριακές αγορές της Νοτιοανατολικής Ασίας – εκτός από το Βιετνάμ και την Ινδονησία – έχουν πληγεί από την επίδραση της Κίνας. Ο δείκτης SET της Ταϊλάνδης υποχώρησε κατά 15,2%, εξαρτώμενος σε μεγάλο βαθμό από τον κινεζικό τουρισμό και την οικονομία, καθιστώντας τον τη χειρότερη επίδοση μεταξύ των μεγάλων ασιατικών αγορών.

Προβλέποντας την απόδοση της αγοράς το 2024 , οι στρατηγικοί αναλυτές της αγοράς προβλέπουν ότι η ισχυρή απόδοση στα αμερικανικά χρηματιστήρια θα συνεχιστεί και το επόμενο έτος, βασιζόμενοι στην ιστορική εμπειρία. Συγκεκριμένα, δεδομένα από το 1950 της LPL Research δείχνουν ότι χρόνια μετά την άνοδο του S&P 500 κατά 20% ή περισσότερο, η μέση αύξηση ήταν ακόμα 10%. Ο Adam Turnquist, επικεφαλής τεχνικός αναλυτής της LPL Financial, το αποκαλεί «η ορμή γεννά ορμή».

«Αυτό που συνεχίζουμε να μας ενδιαφέρει είναι τα σταθερά κέρδη για το επόμενο έτος. Μπορεί να υπάρξουν κάποιες βραχυπρόθεσμες δυσκολίες, αλλά σίγουρα θα υπάρξουν μακροπρόθεσμα οφέλη», σχολίασε ο Άνταμ Τέρνκουιστ.

Για την Ιαπωνία, τα συνδυασμένα καθαρά κέρδη των κορυφαίων εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Τόκιο αναμένεται να αυξηθούν κατά 12% στο οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2024, σύμφωνα με τα στοιχεία της Nikkei, που είναι ο δεύτερος υψηλότερος ετήσιος ρυθμός που έχει καταγραφεί ποτέ.

Ο Μπεν Πάουελ, επενδυτικός στρατηγικός αναλυτής Ασίας- Ειρηνικού στην BlackRock (ΗΠΑ), εκτίμησε ότι οι μεταρρυθμίσεις στις ιαπωνικές εταιρείες έχουν αρχίσει να ενισχύουν την απόδοση της αγοράς. «Και πιστεύουμε ότι αυτό θα συνεχιστεί», είπε.

Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων έχει επίσης θετική άποψη για την Ινδία, η οποία έχει γίνει προορισμός για επενδυτές, καθώς η χρηματιστηριακή αγορά της Κίνας αντιμετωπίζει δυσκολίες τους τελευταίους 12 έως 18 μήνες.

Η ελκυστικότητα της Ινδίας δεν έγκειται μόνο στο ότι αποτελεί εναλλακτική λύση έναντι της Κίνας. Ο Thomas Taw, επικεφαλής της επενδυτικής στρατηγικής ETF Ασίας-Ειρηνικού στην BlackRock, λέει ότι για τους επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στην Ασία, η επένδυση στην Ινδία έχει πλέον νόημα.

Σε παγκόσμια κλίμακα, ο Samy Chaar, επικεφαλής οικονομολόγος της Lombard Odier, δήλωσε ότι υπάρχουν πολλά ευνοϊκά σημάδια για το 2024. «Η θετική δυναμική στην αγορά σχετίζεται σαφώς με την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων, επομένως το ερώτημα τώρα είναι, πόσο καιρό μπορεί να διαρκέσει αυτή η τάση;», δήλωσε ο Samy Chaar.

Φιέν Αν