Αν ο Οκτώβριος κάποτε έφερνε ελπίδα για νέο ρεκόρ, ο Νοέμβριος καταγράφεται στην ιστορία της αγοράς κρυπτονομισμάτων με γκρι χρώμα.
Οι αριθμοί στον ηλεκτρονικό πίνακα αφηγούνται μια ιστορία που δεν είναι για λιπόψυχους: Το Bitcoin (BTC) έπεσε κατακόρυφα, ξεπερνώντας το όριο των 82.000 δολαρίων, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς εξατμίστηκε από το όριο των 3.000 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ο φόβος διαπέρασε όλες τις αποφάσεις συναλλαγών.
Η «ολίσθηση» του δισεκατομμυρίου δολαρίων
Μόλις τις τελευταίες 24 ώρες, η ψηφιακή χρηματοπιστωτική αγορά έχει βιώσει μια βάναυση εκκαθάριση. Δεδομένα από διεθνή χρηματιστήρια, τα οποία έχουν ενημερωθεί μέχρι το βράδυ της 21ης Νοεμβρίου (ώρα Βιετνάμ), δείχνουν ότι το bitcoin - ο «μεγάλος αδερφός» του ψηφιακού νομισματικού χωριού - βιώνει τον χειρότερο μήνα συναλλαγών του από την αλυσιδωτή κατάρρευση του οικοσυστήματος Terra-LUNA και του χρηματιστηρίου FTX το 2022.
Από το επίπεδο των σχεδόν 92.000 δολαρίων ΗΠΑ που ανέκαμψε πριν από λίγο καιρό, το Bitcoin έπεσε ξαφνικά στην περιοχή των 81.629 δολαρίων ΗΠΑ, σημειώνοντας μείωση έως και 23% μόνο τον Νοέμβριο. Αυτή είναι η βαθύτερη μηνιαία πτώση των τελευταίων 3 ετών. Αυτή η πτώση όχι μόνο άφησε άναυδους τους επενδυτές που «κορυφώθηκαν» αλλά και παρέσυρε ολόκληρη την αγορά προς τα κάτω.
Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων έσπασε επίσημα το όριο των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους - ένας αριθμός που μιλάει για τη σοβαρότητα αυτής της διόρθωσης.
Το Bitcoin οδεύει προς τον χειρότερο μήνα του από τότε που μια σειρά εταιρικών καταρρεύσεων συγκλόνισαν ολόκληρο τον τομέα των κρυπτονομισμάτων το 2022 (Φωτογραφία: MarketWatch).
Το Ether (ETH), το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, δεν μπόρεσε να ξεφύγει από την σπείρα όταν έχασε το όριο των 2.700 δολαρίων, σημειώνοντας πτώση 7,6%. Άλλα altcoins όπως τα solana, BNB ή XRP κατέγραψαν επίσης διψήφιες πτώσεις, με αποτέλεσμα οι λογαριασμοί πολλών μεμονωμένων επενδυτών να «εξατμιστούν» γρήγορα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η πίεση πώλησης δεν είναι απλώς μια φυσική διόρθωση. Τα δεδομένα από το CoinGlass δείχνουν ότι μια «καταιγίδα» ρευστοποιήσεων έχει σαρώσει την αγορά. Μόνο στις 10 Οκτωβρίου, εξαφανίστηκαν εντολές με μόχλευση αξίας 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Και μόνο τις τελευταίες 24 ώρες, άλλα 2 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν αναγκαστεί να ρευστοποιηθούν από τα χρηματιστήρια.
Καθώς οι τιμές μειώνονταν, οι long εντολές με υψηλή μόχλευση έφτασαν στα επίπεδα stop-loss, πυροδοτώντας ένα κύμα αυτόματων πωλήσεων που ώθησαν τις τιμές περαιτέρω προς τα κάτω.
Βασικές αιτίες: Από μακροοικονομικά έως «καρχαρίες» που απορρίπτουν αγαθά
Για να εξηγήσουν αυτή την τρομερή πτώση, οι οικονομικοί αναλυτές επεσήμαναν την επίδραση πολλών αρνητικών παραγόντων, δημιουργώντας μια «τέλεια καταιγίδα».
Πρώτον, η πίεση από τη μακροοικονομία .
Ενώ οι αγορές ήλπιζαν σε νομισματική χαλάρωση, τα τελευταία στοιχεία έχουν εγείρει αμφιβολίες. Οι αμερικανικές μετοχές, «σύντροφοι» των κρυπτονομισμάτων στην πρόσφατη ανάπτυξη, χάνουν τη δυναμική τους. Η δημοσιότητα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τη μετοχή της Nvidia (NVDA) έχει υποχωρήσει εν μέσω ανησυχιών για υψηλές αποτιμήσεις.
Το πιο σημαντικό είναι ότι η πιθανότητα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) να μειώσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο καθίσταται αμυδρή. Όταν τα επιτόκια είναι σταθεροποιημένα σε υψηλά επίπεδα, τα χρήματα τείνουν να αποσύρονται από επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin για να αναζητήσουν καταφύγιο σε κρατικά ομόλογα ή μετρητά.
Δεύτερον, η απόσυρση θεσμικού χρήματος.
Οι ενέργειες των «μεγάλων» (φαλαινών) και των θεσμικών επενδυτικών κεφαλαίων στέλνουν ένα ανησυχητικό μήνυμα. Η ομάδα των 12 ETF bitcoin που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ κατέγραψε ρεκόρ καθαρής ανάληψης ύψους 903 εκατομμυρίων δολαρίων μόνο στις 20 Νοεμβρίου. Αυτή ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη ημέρα ανάληψης κεφαλαίων από την κυκλοφορία αυτών των προϊόντων στις αρχές του 2024. Καθώς η ροή κεφαλαίων της Wall Street, η οποία θεωρούνταν σταθερή βάση για την αύξηση των τιμών στις αρχές του έτους, άρχισε να αντιστρέφεται, το κλίμα στην αγορά έγινε αμέσως εύθραυστο.
Τρίτον, η πίεση πώλησης από τους μακροπρόθεσμους κατόχους.
Μια πληροφορία που έχει προκαλέσει αναστάτωση στην κοινότητα είναι η κίνηση του ψηφιακού πορτοφολιού με το όνομα Owen Gunden. Αυτό το πορτοφόλι, το οποίο περιέχει bitcoin από το 2011 (όταν το bitcoin ήταν ακόμα στα σπάργανα), έχει αρχίσει να πετάει αγαθά από τα τέλη Οκτωβρίου με συνολική αξία έως και 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Το γεγονός ότι οι πρώτοι επενδυτές αποφάσισαν να αποκομίσουν κέρδη αυτή τη στιγμή θεωρείται αρνητικό σημάδι για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές.
Ο Pratik Kala, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Apollo Crypto, ένα επενδυτικό fund στην Αυστραλία, δήλωσε: «Το κλίμα στην αγορά είναι πολύ αδύναμο. Φαίνεται ότι υπάρχει εκτεταμένη αναγκαστική πώληση και κανείς δεν είναι σίγουρος πόσο καιρό θα διαρκέσει αυτό».
Το BTC έχει μειωθεί κατά 23% αυτόν τον μήνα και περισσότερο από 30% από την κορύφωση του Οκτωβρίου (Εικονογράφηση: Decrypto).
Μικροστρατηγική και η γραμμή μεταξύ ζωής και θανάτου
Μια εξαιρετικά ενδιαφέρουσα και επικίνδυνη πτυχή της εταιρικής χρηματοδότησης σε αυτό το κραχ αφορά την MicroStrategy - την εισηγμένη εταιρεία που κατέχει τεράστια ποσότητα bitcoin υπό την ηγεσία του δισεκατομμυριούχου Michael Saylor.
Ο Tony Sycamore, αναλυτής στην IG Australia, προσέφερε μια εύστοχη εικόνα: Η αγορά μπορεί σκόπιμα να «δοκιμάζει το όριο» της στρατηγικής συσσώρευσης bitcoin με μόχλευση του Michael Saylor.
Το πρόβλημα είναι ότι η MicroStrategy έχει δανειστεί σε μεγάλο βαθμό για να αγοράσει bitcoin. Εάν η τιμή του BTC συνεχίσει να μειώνεται προς το επίπεδο του νεκρού σημείου της εταιρείας, θα μπορούσαν να ενεργοποιηθούν κλήσεις περιθωρίου, αναγκάζοντας την εταιρεία να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία ή να συγκεντρώσει περισσότερα κεφάλαια εν μέσω δυσκολιών στην εξασφάλιση εξασφαλίσεων, πυροδοτώντας μια νέα καθοδική πορεία. Η μετοχή της Strategy υποχώρησε κατά 5% στις συναλλαγές στις 20 Νοεμβρίου και ο δείκτης εταιρικής αξίας προς διακρατήσεις bitcoin (mNAV) μειώθηκε σε ανησυχητικό επίπεδο 1,2 φορές.
Οι αναλυτές της JPMorgan Chase & Co. προειδοποίησαν μάλιστα ότι η Strategy θα μπορούσε να αφαιρεθεί από βασικούς δείκτες όπως ο MSCI USA και ο Nasdaq 100 εάν η κατάσταση δεν βελτιωθεί έως τις 15 Ιανουαρίου.
Μελλοντικό σενάριο: 200.000 δολάρια ή 58.000 δολάρια;
Εν μέσω αυτής της ζοφερής εικόνας, οι επενδυτές είναι βαθιά διχασμένοι σχετικά με το πού θα πάει το bitcoin στη συνέχεια.
Η τεχνική ανάλυση στέλνει κάποια όχι και τόσο θετικά μηνύματα. Το μοτίβο «Death Cross», όπου ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών διασχίζει κάτω από τον 200ήμερο, έχει εμφανιστεί στο ημερήσιο διάγραμμα. Πρόκειται για έναν κλασικό τεχνικό δείκτη που σηματοδοτεί μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση.
Πολλοί ειδικοί, συμπεριλαμβανομένων αναλυτών από την CoinGape και την 10x Research, προειδοποιούν ότι εάν η ζώνη στήριξης των 80.000-82.000 δολαρίων σπάσει, το bitcoin θα μπορούσε κάλλιστα να υποχωρήσει στη ζώνη «πραγματικής αξίας» του γύρω στα 58.000 δολάρια (η οποία συμπίπτει με τον κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων). Ο Δείκτης Φόβου & Απληστίας έχει πλέον υποχωρήσει στο 11, τη ζώνη του «Ακραίου Φόβου», το χαμηλότερο επίπεδό του από το χαμηλότερο σημείο του 2022.
Ο «φλογερός κόκκινος» Νοέμβριος του Bitcoin (Φωτογραφία: CoinMarketCap).
Ωστόσο, δεν βλέπουν όλοι το μαύρο. Ο Peter Brandt, ένας θρυλικός βετεράνος trader με πολλές ακριβείς προβλέψεις για τις κορυφές και τις κατωμίδες του bitcoin στο παρελθόν, έχει μια ενδιαφέρουσα αντίθετη οπτική γωνία.
Ενώ ο Brandt αναγνωρίζει την πιθανότητα το bitcoin να πέσει στα 58.000 δολάρια βραχυπρόθεσμα, το βλέπει αυτό ως το «καλύτερο πράγμα» που θα μπορούσε να συμβεί. Σύμφωνα με τον ίδιο, η αγορά χρειάζεται μια πλήρη «εξάλειψη» των αδύναμων επενδυτών και των υπερβολικών θέσεων μόχλευσης για να αποκτήσει δυναμική για έναν πραγματικά βιώσιμο κύκλο ανάπτυξης.
Με βάση τον τετραετή κύκλο και τα ιστορικά δεδομένα, ο Peter Brandt διατηρεί την τολμηρή του πρόβλεψη: Το Bitcoin θα φτάσει τα 200.000 δολάρια στον επόμενο ανοδικό κύκλο, με αναμενόμενη κορύφωση γύρω στο τρίτο τρίμηνο του 2029. Αποκάλυψε ότι εξακολουθεί να κατέχει το 40% του χαρτοφυλακίου του σε bitcoin και δεν πτοείται από την τρέχουσα αστάθεια.
Η αγορά κρυπτονομισμάτων βιώνει την πιο σοβαρή εκκαθάρισή της εδώ και δύο χρόνια. Ο συνδυασμός μακροοικονομικής πίεσης, θεσμικής απόσυρσης και πανικού λιανικής δημιουργεί μια «τέλεια καταιγίδα».
Για τους επενδυτές, αυτή είναι μια εποχή που απαιτεί μεγαλύτερη εγρήγορση από ποτέ. Η αλιεία βυθού αυτή την περίοδο έχει τη δυνατότητα να είναι εξαιρετικά επικίνδυνη όταν η πτωτική τάση δεν δείχνει σημάδια λήξης. Ωστόσο, η ιστορία αποδεικνύει επίσης ότι ευκαιρίες που αλλάζουν τη ζωή γεννιούνται συχνά στις πιο απαισιόδοξες εποχές. Η στενή παρακολούθηση σημαντικών επιπέδων στήριξης (75.000 USD και 58.000 USD) και η διαχείριση των κινδύνων του χαρτοφυλακίου θα είναι το κλειδί για την επιβίωση σε αυτόν τον «σκοτεινό Νοέμβριο».
Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thang-den-toi-cua-bitcoin-bong-ma-2022-hien-ve-va-kich-ban-gia-58000-usd-20251121203206576.htm
Σχόλιο (0)