Cuando cambian los niveles de capital
En algunos bancos de la zona, el aumento ha sido bastante evidente. En HDBank Tuyen Quang, las tasas de interés de los depósitos llegaron a alcanzar el 8,5 % anual para algunos plazos; los depósitos en línea inferiores a 1.000 millones de VND rondaban el 7,8 % anual. En LPBank, las tasas de interés de los depósitos oscilaron entre el 6,2 % y el 7,2 % anual, y MB Bank también anunció en su aplicación tasas de interés para depósitos de ahorro entre el 7,0 % y el 7,5 % anual. A primera vista, el aumento de las tasas de interés de los depósitos indica que los bancos necesitan captar más capital. Pero si analizamos más a fondo, esto es una manifestación de una presión mayor: la demanda de capital de la economía está aumentando, mientras que la capacidad de equilibrar las fuentes de capital barato ya no es tan abundante como en períodos anteriores. Cuando aumentan los costos de los insumos, es improbable que los precios de los productos se mantengan estables. Por eso, el rápido aumento de los costos del capital se transmite rápidamente a las tasas de interés de los préstamos.
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| La gestión flexible de los tipos de interés de LPBank contribuye a estabilizar los flujos de capital y a apoyar las actividades productivas y empresariales de la zona. |
Según consultas realizadas en varios bancos comerciales de la provincia, las tasas de interés para préstamos hipotecarios e inmobiliarios han aumentado a entre el 11% y el 13% anual, en lugar del 7% al 10% anual previsto para 2025. Un préstamo hipotecario o de consumo que antes se consideraba manejable podría convertirse en una pesada carga para muchas familias este año.
A medida que aumentan los costos de endeudamiento, tanto particulares como empresas ajustarán su comportamiento. Las empresas serán más cautelosas con sus planes de expansión; los particulares considerarán cuidadosamente los préstamos al consumo; y los inversores pasarán de una mentalidad centrada en la búsqueda de beneficios a una que priorice la seguridad del capital. Esto se refleja claramente en los resultados de la inversión crediticia durante los dos primeros meses de 2026, que alcanzaron los 79.154 mil millones de VND, lo que supone un descenso del 0,13 % con respecto al 31 de diciembre de 2025.
La presión sobre los sectores de la construcción y la industria manufacturera está aumentando.
La empresa Road Construction Joint Stock Company 232 se especializa en el mantenimiento, reparación y conservación de carreteras. Una característica clave de este sector es la pequeña escala de los proyectos, los cortos plazos de construcción (de 3 a 6 meses) y el uso de licitaciones a precio fijo sin mecanismos de ajuste de precios durante todo el período del contrato. Por lo tanto, cualquier fluctuación en los precios de las materias primas, el combustible y la mano de obra tras ganar la licitación es responsabilidad exclusiva de la empresa. El Sr. Nguyen Ngoc Pham, director de la empresa, declaró que actualmente están construyendo aproximadamente 1.000 metros cúbicos de hormigón en la Carretera Nacional 4C (Dong Van). Sin embargo, debido al fuerte aumento de los costes de materiales, combustible y mano de obra, se prevé que este proyecto genere una pérdida de aproximadamente 1.700 millones de VND. Esto incluye un aumento de alrededor de 1.000 millones de VND en costes de materiales, 600 millones de VND en costes de mano de obra y 100 millones de VND en costes de combustible. Con el tipo de interés preferencial actual, de alrededor del 7,5% anual, si las empresas necesitan endeudarse más para cubrir sus gastos, incurrirán en gastos adicionales por intereses de más de 10 millones de VND al mes. Esta creciente presión sobre los costes, sumada a que los precios de las licitaciones ganadoras se mantienen sin cambios, está causando importantes dificultades a las empresas.
El Sr. Tran Quoc Khanh, director de la empresa An Khanh Beautiful House Trading and Development Joint Stock Company, declaró: «Actualmente, la empresa tiene un préstamo de 2.000 millones de VND de VietinBank con una tasa de interés del 8,5% anual. Sin embargo, en 2025, la tasa de interés de los préstamos será de tan solo entre el 5,5% y el 6% anual. Para obtener capital adicional a un menor costo, la empresa está solicitando un préstamo de 4.000 millones de VND a BIDV con una tasa de interés del 7,5%».
Esto pone de relieve una realidad importante: además de obtener capital mediante préstamos para expandirse, las empresas también necesitan encontrar una estructura de capital más óptima para protegerse de las presiones de costos. En el sector de materiales de construcción y reformas de interiores, las necesidades de capital suelen abarcar desde la compra de inventario y el alquiler de almacenes hasta el mantenimiento del personal y el cumplimiento de los pedidos. Cuando la demanda del mercado es baja, la rotación del capital se prolonga y el aumento de los tipos de interés reduce directamente los beneficios. En otras palabras, las empresas no solo se ven presionadas a vender sus productos, sino también a venderlos con la suficiente rapidez para evitar que los costos de capital mermen su eficiencia. Esta es también una dificultad común para muchas pequeñas y medianas empresas de la zona.
Si bien las empresas se ven fuertemente afectadas por el "costo del capital", los negocios familiares se ven perjudicados en ambos frentes: el aumento de los costos se combina con la disminución del poder adquisitivo. La Sra. To Thi Ly, propietaria del negocio familiar Long Ly en el barrio de Minh Xuan, comentó que su tienda vende dulces, cosméticos y alimentos, productos con bajos márgenes de ganancia. En el actual clima económico adverso, la gente está reduciendo sus gastos, las ventas son más lentas y la afluencia de clientes ha disminuido significativamente en comparación con el mismo período de 2025. Mientras tanto, el aumento de las tasas de interés incrementa la presión para mantener el capital de trabajo.
El impacto no se limita al ámbito empresarial.
Las fluctuaciones en los tipos de interés ralentizan las decisiones de inversión y modifican las opciones de financiación de los hogares. Con tipos de interés al alza, la gente ya no ve los préstamos simplemente como "pedir prestado ahora y devolverlo poco a poco", sino que se ve obligada a considerar cuidadosamente su capacidad de pago a largo plazo.
La Sra. Nguyen Thi Phuong, residente de la zona de Binh An, en el barrio de An Tuong, explicó que su familia planeaba solicitar un préstamo de 600 millones de VND para renovar su casa e invertir en la cría de ganado con el fin de aumentar sus ingresos. Sin embargo, tras investigar y recibir asesoramiento del banco sobre la tasa de interés, que rondaba entre el 10 % y el 11 % anual, decidió posponer temporalmente el proyecto.
Esto representa un cambio significativo en el comportamiento financiero. Anteriormente, muchos hogares estaban dispuestos a endeudarse para aprovechar las bajas tasas de interés para inversiones o mejoras en su estilo de vida, pero ahora la mentalidad general se inclina hacia un enfoque más cauteloso. La gente tiende a reducir los préstamos para fines no esenciales, priorizando el ahorro, la tenencia de efectivo y la acumulación de capital.
Las variaciones en los tipos de interés también influyen en los flujos de inversión de particulares e inversores. Cuando suben los tipos de interés de los depósitos, el ahorro se vuelve más atractivo para algunos. Mientras tanto, otras vías de inversión, como el sector inmobiliario, los emprendimientos empresariales o la expansión de la producción, se consideran con mayor cautela. Esto puede provocar un cierto desplazamiento del flujo monetario en el mercado, afectando a las actividades de inversión y consumo en la economía local.
Por lo tanto, la estabilización de las tasas de interés no solo busca apoyar a los prestatarios, sino también mantener un flujo razonable de dinero en la economía. Cuando las tasas de interés suben demasiado rápido, el crédito al consumo tiende a estancarse, la inversión privada se contrae y el mercado se vuelve más cauteloso. Por el contrario, si se gestionan con flexibilidad, los flujos de capital pueden seguir canalizándose hacia la producción y la actividad empresarial, en lugar de concentrarse en sectores de riesgo o caer en una fase defensiva de inactividad. Esto demuestra la importancia del papel regulador de la agencia gestora y las entidades de crédito en este ámbito.
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| La empresa An Khanh Beautiful Home Trading and Development Joint Stock Company está ajustando sus planes de producción y negocio para adaptarse a las fluctuaciones de los tipos de interés y los costes de capital. |
Sincronizar soluciones, estabilizar tipos de interés.
Según Trinh Ngoc Tuan, subdirector del Banco Estatal de Vietnam de la Región 4: En el contexto de las operaciones bancarias en general, y de los tipos de interés de los depósitos y los préstamos en particular, que se ven afectados negativamente por los mercados nacionales e internacionales, el Banco Estatal de Vietnam de la Región 4 ha ordenado a las entidades de crédito que implementen estrictamente las soluciones del Banco Estatal de Vietnam en materia de gestión de tipos de interés, que continúen revisando y reduciendo los costes operativos, que se esfuercen por estabilizar los tipos de interés de los préstamos y que creen condiciones favorables para que las empresas y los particulares accedan al crédito.
Además, los flujos de crédito continúan dirigiéndose a los sectores productivos y empresariales, áreas prioritarias, especialmente la agricultura, las zonas rurales, las pequeñas y medianas empresas y las industrias con ventajas locales. Asimismo, se exige a las entidades de crédito de la zona que aceleren la implementación de programas de vinculación entre bancos y empresas, identifiquen con prontitud las dificultades y obstáculos que enfrentan los clientes y les brinden soluciones adecuadas. Esto contribuye a apoyar a las empresas en la estabilización de sus operaciones productivas y comerciales, creando las condiciones para que las personas accedan a capital para el desarrollo económico familiar y la mejora de su nivel de vida.
Además de apoyar el crecimiento, el Banco Estatal de Vietnam se centra en el control del crédito en sectores con riesgos potenciales, la mejora de la calidad crediticia y la seguridad del sistema. Asimismo, supervisa de cerca la evolución del mercado para implementar soluciones de gestión adecuadas, contribuyendo a la canalización de capitales hacia los sectores productivos y empresariales. En el próximo periodo, la Región 4 del Banco Estatal de Vietnam seguirá instando a las entidades de crédito a implementar soluciones integrales para estabilizar los tipos de interés, mejorar el acceso al capital para empresas y particulares, y así contribuir a promover el desarrollo socioeconómico sostenible en la provincia.
Para estabilizar de forma sostenible los tipos de interés, no podemos depender únicamente de los bancos. Las reacciones de las empresas y los particulares también influyen considerablemente en la eficacia de la gestión de las políticas. Para las empresas, adaptarse al aumento de los tipos de interés no se logra simplemente quejándose. Es fundamental que mejoren su gobernanza, utilicen el capital prestado de forma eficiente, reestructuren sus planes de inversión y aumenten su resiliencia. Para los particulares, la respuesta más razonable durante los periodos de fluctuación de los tipos de interés es ser más prudentes con el apalancamiento financiero, equilibrar ingresos y gastos de forma más realista y elegir opciones de ahorro e inversión que se ajusten a sus posibilidades.
El Comité Popular Provincial ha emitido numerosas directivas para apoyar a las empresas en el acceso al crédito, coordinando con el sector bancario la implementación de programas de vinculación entre bancos y empresas, e implementando simultáneamente las políticas de reducción de tasas de interés estipuladas por el Gobierno, contribuyendo así a la estabilización de las tasas de interés y al apoyo a la recuperación de la producción y la actividad comercial.
En un entorno volátil, la gestión flexible de los organismos reguladores, el enfoque proactivo del sistema bancario y la adaptabilidad de las empresas y los particulares determinarán la eficacia de la estabilización de los tipos de interés. Este es también un factor crucial para mantener el dinamismo del crecimiento y garantizar el desarrollo sostenible de la economía local.
Texto y fotos: Hai Huong
Facilitar el acceso de las empresas al capital
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| Señor Nguyen Duc Hanh Director de la sucursal de BIDV Tuyen Quang |
Como institución clave en la región, la sucursal de Tuyen Quang del Banco de Inversión y Desarrollo de Vietnam (BIDV) considera que apoyar a las empresas en el acceso al capital es una tarea fundamental para impulsar el desarrollo económico local. La sucursal ha implementado una amplia gama de soluciones, centrándose en el desarrollo y la aplicación de paquetes de crédito adaptados a las características específicas de la región montañosa del norte, creando así condiciones favorables para que las empresas de la provincia de Tuyen Quang accedan a capital en condiciones preferenciales.
Para los clientes que cumplen los requisitos, la sucursal ha reformado los procedimientos de concesión de préstamos, reduciendo el tiempo de tramitación de las solicitudes a 1-2 días hábiles. Al mismo tiempo, ha desarrollado paquetes de crédito preferenciales con tasas de interés entre un 0,5 % y un 1 % inferiores a la media del mercado, dirigidos a los sectores manufacturero, agrícola, de procesamiento y a las pequeñas y medianas empresas.
La sucursal también colabora con departamentos, agencias y asociaciones empresariales para organizar conferencias trimestrales de networking entre el sector bancario y empresarial, con el fin de escuchar y abordar con prontitud las dificultades.
Fortalecer la relación entre bancos y empresas.
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| Señor Nguyen Vu Linh Presidente de la Asociación de Jóvenes Emprendedores |
Como presidente de la Asociación Provincial de Jóvenes Emprendedores, creo que fortalecer la conexión entre los bancos y las empresas no solo es una necesidad urgente e inmediata, sino también una solución estratégica para promover el desarrollo empresarial sostenible.
En realidad, muchas empresas, especialmente las pequeñas y medianas empresas (PYME) dirigidas por jóvenes emprendedores, aún enfrentan dificultades para acceder al crédito. Mientras tanto, los bancos también seleccionan a sus clientes en función de su elegibilidad para el préstamo y su solvencia. Por lo tanto, establecer un mecanismo de conexión eficaz y sustancial entre ambas partes es esencial. En primer lugar, es necesario mantener un diálogo y una comunicación regulares entre bancos y empresas a través de conferencias y foros temáticos. Este es un canal para que ambas partes intercambien información abiertamente sobre sus necesidades, condiciones de préstamo, dificultades y obstáculos, lo que fomenta la comprensión y la colaboración. Los bancos deben ofrecer asesoramiento proactivo sobre paquetes de crédito adecuados; las empresas, por su parte, deben garantizar la transparencia financiera, mejorar su capacidad de gestión y desarrollar planes de producción y negocio viables para generar confianza.
Además, los bancos necesitan diversificar sus productos crediticios, implementar paquetes de préstamos preferenciales, mejorar sus procesos, simplificar los procedimientos y acortar los plazos de evaluación, sin dejar de garantizar el control de riesgos. Impulsar la aplicación de la tecnología digital en la aprobación y gestión de préstamos permitirá a las empresas acceder al capital de forma más rápida y sencilla.
Eliminar el cuello de botella del capital
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| Sra. Pham Thi Minh Hai Subdirector de Thanh Son Company Limited |
En mi opinión, los tipos de interés y las políticas de crédito bancario tienen un impacto directo y profundo en la producción y las actividades comerciales de las empresas. En un contexto de fluctuación de los costes de los insumos, mantener tipos de interés razonables ayudará a las empresas a reducir la presión financiera y a planificar con mayor proactividad la expansión de la producción y la inversión en maquinaria y tecnología. Sin embargo, en la práctica, el acceso al crédito aún presenta algunas dificultades, especialmente en lo que respecta a las condiciones de los préstamos, las garantías y los plazos de desembolso. Esto afecta, en cierta medida, la capacidad de las empresas para aprovechar las oportunidades de mercado, sobre todo durante los periodos de máxima producción.
Espero que los bancos sigan implementando políticas más flexibles, simplificando los procedimientos y ampliando los límites de crédito para adaptarlos a las características específicas de cada sector. Al mismo tiempo, mantener tasas de interés estables y razonables será fundamental para que las empresas se sientan seguras en sus inversiones a largo plazo, mejoren su competitividad y contribuyan positivamente al desarrollo económico local.
Facilitar el acceso de las personas a préstamos con tasas de interés preferenciales.
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| Sra. Ban Thi Thang Aldea 6, comuna de Tan Long |
Actualmente, existe una gran demanda de transporte y servicios de transporte compartido en la comuna. Por lo tanto, mi familia solicitó un préstamo al banco estatal para comprar un vehículo, tanto para uso diario como para brindar oportunidades adicionales de desarrollo económico familiar.
Mi mayor preocupación es que los tipos de interés sean razonables para que los prestatarios puedan planificar sus finanzas de forma proactiva, especialmente las familias jóvenes como la nuestra. De hecho, mi familia pidió prestados unos 700 millones de VND a cinco años para comprar un coche, con un tipo de interés de alrededor del 7,5 % anual. Cada mes, tenemos que reservar una parte de nuestros ingresos para pagar la deuda, lo que supone cierta presión para nuestros gastos, pero con el tipo de interés actual, podemos gestionar nuestras finanzas sin grandes trastornos en nuestra vida diaria.
Espero que se mantengan los programas de crédito público, creando condiciones favorables para que la gente acceda a capital con bajos intereses. Cuando las condiciones de los préstamos sean adecuadas, la gente invertirá con confianza en el desarrollo económico. Esto permitirá que muchos hogares construyan casas, compren automóviles, inviertan en la ganadería, desarrollen la producción, aumenten sus ingresos y estabilicen sus vidas.
Fuente: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Imagen] Se prevé que la calle Nguyen Tat Thanh se amplíe, reduciendo así la congestión del tráfico.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
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