Bitcoin y la mayor fuga desde 2022

(Dan Tri) - Con 100.000 unidades vendidas por una "ballena", Bitcoin se enfrenta a un punto de inflexión importante. ¿Es esta una señal de alerta de colapso o un precursor de una ruptura histórica en los próximos 50 días?

Un acontecimiento que se está produciendo discretamente, pero que tiene el potencial de sacudir todo el mercado, es el éxodo masivo de grandes inversores de bitcoin. Tan solo en el último mes, se han transferido más de 100.000 BTC, equivalentes a decenas de miles de millones de dólares, desde grandes monederos de almacenamiento.

Según datos de CryptoQuant, esta es la mayor venta masiva que han realizado los grandes inversores desde 2022, creando una ola de incertidumbre y llevando a la criptomoneda más valiosa del planeta a un giro decisivo.

Corrientes subterráneas del océano: Cuando las "ballenas" vierten sus desechos

Tras una semana volátil, el bitcoin ha encontrado soporte en torno a los 110.000 dólares y se encuentra en un punto crucial de cara al próximo periodo. Durante las últimas semanas, el bitcoin ha cotizado entre los 104.000 y los 116.000 dólares, mientras que los grandes inversores han vendido recientemente parte de sus posiciones.

Tras esta venta masiva, el precio del bitcoin fluctuó y cayó por debajo del nivel psicológico de 108.000 $/BTC, un movimiento que sacudió la estructura de precios a corto plazo. El analista Caueconomy de CryptoQuant afirmó que esta distribución agresiva refleja una extrema cautela por parte de los grandes inversores, quienes suelen tener una visión a largo plazo y un conocimiento más profundo que el mercado.

Este movimiento es más que una simple fluctuación a corto plazo. Los datos de Glassnode, una reconocida empresa de análisis de datos en cadena, completan el panorama, mostrando que la cantidad total de bitcoin en manos de las ballenas (entidades con entre 100 y 10 000 BTC) ha caído a su nivel más bajo en siete años. Más significativo aún, el saldo promedio de cada ballena es ahora de tan solo 488 BTC, una cifra que no se veía desde finales de 2018.

El mercado se dividió inmediatamente en dos posturas opuestas. Por un lado, preocupaba que esta clara señal de debilidad fuera también una advertencia de que los inversores más astutos estaban abandonando el barco discretamente antes de que llegara la tormenta.

Sin embargo, otro grupo ve el asunto con mayor optimismo. Lo consideran un paso positivo, una sana redistribución de la riqueza que acerca a bitcoin a su ideal fundamental de descentralización. Al haber menos bitcoin concentrado en manos de unos pocos, el mercado se vuelve más sostenible y menos susceptible a la manipulación.

La historia de ciclos anteriores también muestra que la distribución de activos por parte de los grandes inversores suele ocurrir antes de nuevas fases de acumulación, cuando obtienen ganancias en el punto máximo y se preparan para recomprar a precios más bajos. Por lo tanto, si bien la presión vendedora inmediata es real, también puede ser una señal de que se está allanando el camino para un nuevo período de crecimiento.

Bitcoin encuentra soporte en torno a los 110.000 dólares tras una semana volátil, mientras que las ballenas originales venden sus posiciones (Ilustración: IA).

¿Ha llegado a su fin el ciclo de crecimiento?

Si los datos de ventas masivas por parte de grandes inversores son un indicador de lo que está sucediendo, el análisis de ciclos nos ofrece una perspectiva sobre cuándo podría terminar. El analista de mercado Crypto Birb ha realizado un cálculo que ha sorprendido a muchos inversores. Desde su mínimo en noviembre de 2022, el bitcoin ha experimentado una tendencia alcista de 1017 días.

Históricamente, los ciclos alcistas anteriores suelen alcanzar su punto máximo entre los 1060 y los 1100 días. Esto significa que, si la historia sirve de guía, el ciclo actual podría alcanzar su punto máximo entre finales de octubre y mediados de noviembre de este año, cuando aún quedan aproximadamente 50 días.

Otro modelo que respalda esta hipótesis es el período posterior al halving, el evento que reduce a la mitad la recompensa por bloque de Bitcoin y que tendrá lugar en abril de 2024. Estadísticamente, los picos del ciclo suelen formarse entre 518 y 580 días después del halving. Actualmente, el mercado lleva 503 días. Ambos modelos convergen en un punto: Bitcoin está entrando en la "zona caliente", un período donde el pico de volatilidad podría aparecer pronto.

La advertencia que lo acompaña es también sumamente preocupante. Crypto Birb señala que cada pico de ciclo anterior ha sido seguido por una corrección brutal, con una caída del 70 % al 80 % en un año. Si este escenario se repite, un mercado bajista para 2026 es casi seguro.

La batalla por los 116.000 dólares y el contexto global

En el contexto del análisis macroeconómico, el mercado a corto plazo se encuentra en una fase de incertidumbre. Glassnode describe la situación actual como una "zona de acumulación", con los precios del bitcoin fluctuando en un rango estrecho entre los 104.000 y los 116.000 dólares. Esta es la etapa en la que el mercado asimila la gran oferta proveniente de la liquidación y busca definir la próxima dirección.

El nivel de los 116.000 dólares se considera una importante resistencia. Si el bitcoin logra superar este nivel de forma sostenida, la confianza se recuperará, atrayendo nuevo capital y reactivando la tendencia alcista. Por el contrario, si los vendedores dominan y empujan el precio por debajo de la zona de soporte de 107.700-108.700 dólares, es muy posible una caída pronunciada hasta la zona de 93.000-95.000 dólares.

El panorama general también es desalentador. Las entradas de capital en los ETF de bitcoin al contado, que impulsaron el crecimiento a principios de año, se han vuelto negativas recientemente, lo que sugiere una disminución de la demanda institucional. Los mercados de futuros también reflejan una apatía similar.

Además, históricamente septiembre ha sido un mes de gran actividad para el bitcoin. El analista Benjamin Cowen señala que, en los años posteriores al halving, septiembre suele marcar el punto más bajo del mercado a nivel local antes de repuntar con fuerza en el cuarto trimestre, creando así un pico cíclico.

Sin embargo, aún existe un atisbo de esperanza en el ámbito macroeconómico. La reunión de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) del 17 de septiembre es seguida con atención mundial. Una decisión de recortar los tipos de interés, incluso en tan solo 25 puntos básicos, podría inyectar una enorme liquidez en la economía , y parte de ella podría dirigirse hacia activos de riesgo como el bitcoin, generando un impulso repentino.

Septiembre suele ser un mes de alta presión vendedora para bitcoin y las altcoins, ya que los inversores se preparan para una corrección. Históricamente, bitcoin suele tocar fondo este mes tras el halving (Imagen: The Currency Analytics).

Bitcoin se encuentra en una encrucijada histórica. Por un lado, existe la oportunidad de un repunte que le permita alcanzar un nuevo máximo si supera la resistencia de 116.000 USD/BTC; por otro, el riesgo de un desplome si rompe este importante nivel de soporte.

Ante la liquidación de los grandes inversores, el debilitamiento de los flujos de ETF y la aparente finalización de los ciclos económicos, los inversores deben ser extremadamente cautelosos.

Sin embargo, en medio de un mercado tradicional turbulento, nuevos proyectos como Bitcoin Hyper (HYPER) se perfilan como una luz de esperanza. Bitcoin Hyper (HYPER) ha atraído más de 13,7 millones de dólares en financiación, con el objetivo de resolver los problemas fundamentales de bitcoin: transacciones lentas, comisiones elevadas y falta de contratos inteligentes.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm