Se prevé la mayor salida a bolsa del sector tecnológico este año.

Según los documentos presentados recientemente ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, Arm pretende recaudar 4.870 millones de dólares para su oferta pública inicial (OPI) en el Nasdaq.

Este acuerdo podría elevar la valoración de la compañía a 52.000 millones de dólares. Arm cotizaba anteriormente en Londres (Reino Unido) y Nueva York (EE. UU.) antes de ser adquirida por SoftBank por 32.000 millones de dólares en 2016.

Arm es una empresa británica de diseño de arquitectura de chips con una larga trayectoria. (Foto: Reuters)

Debido a que es una empresa británica, Arm está clasificada como una empresa extranjera de colocación privada en los EE. UU., y sus acciones se consideran recibos de depósito estadounidenses (ADS).

Arm sacará a bolsa 95,5 millones de acciones ADS a precios que oscilarán entre 47 y 51 dólares, recaudando entre 4.490 y 4.870 millones de dólares y valorando la compañía entre menos de 50.000 y 52.000 millones de dólares.

Con su salida a bolsa en Estados Unidos, Arm obtuvo acceso a nuevo capital para impulsar la inversión en I+D, especialmente en su objetivo de crecer en el campo de la IA con nuevos chips. Recientemente, la compañía lanzó varios chips diseñados específicamente para IA y aprendizaje automático.

Con solo el 9,4% de las acciones de Arm cotizando libremente en el Nasdaq, SoftBank espera poseer aproximadamente el 90,6% de las acciones en circulación una vez finalizada la salida a bolsa.

Se prevé que la operación de Arm sea la mayor salida a bolsa del sector tecnológico este año. Los inversores anticipan que esta cotización revitalizará el mercado de OPV, que ha estado prácticamente paralizado desde 2022.

Los desafíos macroeconómicos y geopolíticos , desde el conflicto entre Rusia y Ucrania hasta el fuerte aumento de los tipos de interés de los bancos centrales, provocaron una caída significativa en las valoraciones de las empresas tecnológicas el año pasado, lo que llevó a muchas de ellas a reconsiderar sus decisiones de salida a bolsa.

Arm ve un enorme potencial de ingresos en su tecnología. En su solicitud de salida a bolsa, la compañía declaró que la capitalización de mercado total (TAM) en 2022 era de 202.500 millones de dólares. Esta cifra podría aumentar a 246.600 millones de dólares a finales de 2025, lo que representa un crecimiento anual del 6,8 %.

El diseño de procesador de bajo consumo energético y la plataforma de software de la compañía se encuentran en más de 250 millones de chips en todo el mundo, utilizados en una amplia gama de productos, desde sensores y teléfonos inteligentes hasta supercomputadoras.

Se estima que Arm controla aproximadamente el 48,9% del mercado de diseño de semiconductores. Otros actores como Intel y AMD compiten por diseñar sus propias arquitecturas de chips, pero hasta ahora se han enfrentado a dificultades.

Según los documentos presentados por Arm, Apple, Alphabet, Nvidia y otras empresas tecnológicas están interesadas en adquirir acciones de Arm por valor de 735 millones de dólares. Además, Intel, Samsung, TSMC, AMD y MediaTek también han mostrado interés. Esto demuestra la importancia de Arm, sus productos y servicios.

Las salidas a bolsa de empresas tecnológicas han sido escasas en los últimos dos años debido a la reticencia de los inversores a apostar por compañías de rápido crecimiento. Arm, fundada en 1990, es diferente. En el segundo trimestre de 2023, la compañía obtuvo un beneficio de 105 millones de dólares sobre unos ingresos de 675 millones de dólares.

En 2020, Nvidia anunció sus planes para adquirir Arm a SoftBank por 40 mil millones de dólares, pero estos planes no fueron aprobados por las autoridades estadounidenses y británicas. Ambas partes abandonaron el acuerdo en 2022, allanando el camino para la salida a bolsa de Arm en Estados Unidos.

(Según CNBC)

Los gigantes de los semiconductores buscan una alianza "estratégica" con la empresa de diseño de chips Arm . El 22 de septiembre, Masayoshi Son, fundador y director ejecutivo de Softbank Group, declaró que el grupo planea discutir una alianza estratégica con Samsung Electronics en un futuro próximo.

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