Ajustar los objetivos de crédito para impulsar el crecimiento.

Junto con el continuo ajuste a la baja de los tipos de interés, se espera que esta medida genere más margen para que el capital bancario fluya con fuerza hacia la economía , lo que respaldará la producción y las actividades empresariales.

Señales positivas de absorción de capital

Leyenda de la foto — Clientes realizando transacciones en la sede de Agribank . Foto: Tran Viet/TTXVN

Según la última actualización del Banco Estatal de Vietnam, al cierre de los primeros siete meses, el crédito en todo el sistema aumentó aproximadamente un 10% en comparación con finales de 2024, un incremento bastante elevado en comparación con el 6% del mismo período del año anterior.

Según la profesora asociada Pham Thi Hoang Anh, subdirectora de la Academia Bancaria, esta es una señal positiva que indica que la economía tiene mayor capacidad para absorber capital.

“En comparación con 2024, cuando el crecimiento del crédito en el mismo período apenas alcanzó el 6%, las cifras de este año muestran una clara recuperación económica. Esto se debe a cambios drásticos en los mecanismos y políticas del Partido y el Gobierno , que contribuyen a una mayor confianza entre los inversores nacionales y extranjeros. Esto, a su vez, genera una mayor demanda de capital para la producción y los negocios, impulsando la actividad crediticia a través del sistema bancario, principal canal de flujo de capital en la economía”, analizó la profesora asociada Pham Thi Hoang Anh.

Sin embargo, la Sra. Hoang Anh también hizo hincapié en que, junto con el aumento de la escala crediticia, debe garantizarse el control de calidad. El crédito debe dirigirse a la producción, los sectores prioritarios y los nuevos motores de crecimiento para asegurar la seguridad del sistema y una utilización eficiente del capital.

Al hablar sobre los objetivos de crecimiento, el Dr. Nguyen Thuong Lang, profesor asociado y catedrático de la Universidad Nacional de Economía, señaló que para lograr un crecimiento del PIB del 8,3% al 8,5% este año, el crecimiento del crédito desde ahora hasta fin de año debe ser entre 1,8 y 2,3 veces superior al alcanzado en los primeros siete meses. Sin embargo, paralelamente, es necesario mejorar la eficiencia en la utilización del capital y la calidad del crédito, especialmente en proyectos verdes, de alta tecnología e innovadores.

El experto hizo hincapié en que el crédito debe centrarse en estos sectores para fortalecer la estructura económica, lo que mejorará la calidad crediticia. Además, sostuvo que la reducción de las tasas de interés de los préstamos sería crucial para estimular la demanda de crédito. Esta es también una solución para impulsar la demanda y la oferta agregadas en la economía durante el resto del año.

De hecho, muchos bancos comerciales han tomado medidas concretas para crear margen para reducir los tipos de interés de los préstamos, un factor clave para expandir el crédito y apoyar a las empresas y a los particulares en la recuperación de la producción.

El Sr. Nguyen Viet Anh, Subdirector General del Banco Comercial Conjunto Tien Phong ( TPBank ), afirmó que el banco ha reestructurado su organización y aplicado tecnología en sus procesos operativos, especialmente en la evaluación crediticia, para reducir los costos operativos. Además, TPBank ha impulsado la captación de depósitos a corto plazo (CASA) y fuentes de capital extranjero para fortalecer su base de capital, reducir los costos de insumos y, por consiguiente, disminuir las tasas de interés de los préstamos. Las tasas de interés de los préstamos de TPBank disminuyeron en más del 0,85 % durante el primer semestre de 2025.

"Siempre damos prioridad a las actividades crediticias eficientes y seguras, centrándonos especialmente en la producción y los negocios, las pequeñas y medianas empresas, el consumo esencial y los programas de apoyo dirigidos por el Gobierno", añadió el Sr. Viet Anh.

El Sr. Le Ngoc Lam, Director General del Banco de Inversión y Desarrollo de Vietnam ( BIDV ), compartió esta misma opinión y declaró: “En los últimos siete meses, hemos reducido nuestros ingresos en aproximadamente 3 billones de VND para respaldar tasas de interés más bajas para préstamos a empresas y particulares. Gracias a las políticas implementadas, las tasas de interés de los préstamos del BIDV han disminuido en aproximadamente un 0,4 % en comparación con principios de año”.

Gestión flexible, priorizando el crecimiento.

En el contexto de la recuperación económica y la necesidad de un mayor impulso, el 5 de agosto de 2025, el Gobierno emitió la Resolución N.º 226/NQ-CP sobre objetivos de crecimiento para sectores, ámbitos y localidades, y tareas y soluciones clave para garantizar que el crecimiento nacional en 2025 alcance entre el 8,3 % y el 8,5 %, en sustitución de la Resolución N.º 25/NQ-CP del 5 de febrero de 2025, sobre objetivos de crecimiento para sectores, ámbitos y localidades para garantizar que el crecimiento nacional en 2025 alcance el 8 % o más.

En la Resolución, el Gobierno solicitó al Banco Estatal de Vietnam que ajustara de manera decisiva y proactiva el objetivo de crecimiento del crédito para 2025 de forma transparente y abierta, en consonancia con el control de la inflación según dicho objetivo, promoviendo un crecimiento que alcance entre el 8,3% y el 8,5% y satisfaciendo las necesidades de capital de la economía.

Además, el Gobierno también solicitó al Banco Estatal de Vietnam que supervise de cerca la situación, gestione de forma proactiva, flexible, rápida y eficaz los instrumentos de política monetaria, se coordine de forma estrecha, eficaz y sincrónica con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas; estabilice los mercados monetarios y cambiarios de acuerdo con las condiciones del mercado; e instruya a las entidades de crédito para que continúen reduciendo los costos, se esfuercen por reducir las tasas de interés de los préstamos para apoyar la producción y las actividades comerciales de las empresas y el sustento de las personas, mejoren la calidad crediticia y limiten la acumulación de deudas incobrables.

Al mismo tiempo, se debe instruir a las entidades de crédito para que controlen y dirijan el crédito hacia los sectores productivos y empresariales prioritarios, los motores de crecimiento tradicionales de la economía (inversión, exportaciones, consumo) y los nuevos motores (incluida la ciencia y la tecnología, la innovación, la transformación digital, la economía digital, la economía verde, la economía circular, la vivienda social...).

Anteriormente, en el contexto del control de la inflación en consonancia con los objetivos fijados por la Asamblea Nacional y el Gobierno, y de acuerdo con las directrices del Gobierno y del Primer Ministro sobre una gestión crediticia adecuada y eficaz, el 31 de julio de 2025, el Banco Estatal de Vietnam elevó el objetivo de crecimiento crediticio para las entidades de crédito para el año 2025. Este fue un ajuste proactivo del Banco Estatal de Vietnam, basado en el principio de transparencia y sin exigir a las entidades de crédito que presentaran propuestas.

El Banco Estatal de Vietnam hizo hincapié en que el ajuste de los objetivos de crédito debe ir de la mano con la garantía de la seguridad del sistema, la limitación de la morosidad, el mantenimiento de la estabilidad de los tipos de interés y la mejora de la eficiencia del crédito.

De cara a los meses que quedan de 2025, tanto los expertos como los bancos hacen hincapié en la necesidad de encontrar un equilibrio entre el volumen de crédito y la calidad del crédito.

La profesora asociada Pham Thi Hoang Anh señaló que los bancos comerciales deberán encontrar un equilibrio para garantizar tanto la expansión del crédito como el mantenimiento de la calidad crediticia. El sistema bancario deberá centrarse más en los flujos de capital a corto plazo. Mientras tanto, los flujos de capital a mediano y largo plazo requerirán mayor atención y desarrollo por parte del mercado financiero, incluyendo valores, acciones y bonos, que proporcionan capital a largo plazo para la economía, asegurando la calidad crediticia y, por lo tanto, contribuyendo al logro de los objetivos de crecimiento económico fijados para 2025.

La Sra. Hoang Anh también sugirió que la reducción de los tipos de interés de los préstamos debería ir acompañada de ajustes adecuados en los tipos de interés de los depósitos, garantizando así los objetivos de controlar la inflación y estabilizar el tipo de cambio.

Desde la perspectiva de un banco comercial, el Sr. Nguyen Viet Anh afirmó: “Priorizamos la eficiencia y la seguridad en los préstamos, en lugar del crecimiento cuantitativo. Ofrecer crédito controlado, específico y adecuado es nuestra máxima prioridad. Al mismo tiempo, TPBank refuerza el control de riesgos, aplica tecnología y utiliza la autenticación e identificación electrónica de clientes para garantizar que los préstamos se otorguen a los clientes y grupos objetivo correctos”.

Además, el Sr. Le Ngoc Lam sugirió que el Banco Estatal de Vietnam continúe apoyando la liquidez del mercado, estudie la posibilidad de aumentar los límites de los préstamos en línea y mantenga la flexibilidad en la gestión de la política monetaria para crear un entorno favorable para el desarrollo del crédito.