Recomendación de compra para las acciones de MSN
Vietcap Securities Company (VCSC) mantiene el precio objetivo en VND102.800/acción y mantiene una recomendación de compra para las acciones MSSN de Masan Group Corporation.
VCSC reduce su pronóstico de deuda neta en la valoración SoTP para MSN en un 20% a 24 billones de VND, dado que la compañía recibió la inversión total de 250 millones de USD de Bain Capital en abril de 2024 y se espera que reciba la totalidad de los 134,5 millones de USD por la venta del 100% de HC Starck (HCS) a Mitsubishi Materials Corporation (MMC) para finales del año fiscal 2024. VCSC también ajusta la valoración de Masan Consumer Corporation ('MCH UpCOM') en un 2% para reflejar resultados comerciales mejores de lo esperado en el primer semestre de 2024. Estos factores positivos se deben en su totalidad a un aumento del 5% en el número de acciones en nuestro cálculo del precio objetivo, para reflejar la posible dilución derivada de la participación del 5% de Bain en MSN a través de acciones preferentes convertibles.
VCSC ha revisado al alza el beneficio neto básico después de impuestos (NPAT) de MSN para 2024, después de intereses minoritarios (IM), en un 16 %, al tiempo que ha revisado al alza los ingresos por intereses en un 14 % para reflejar los resultados del primer semestre de 2024. VCSC ha mantenido prácticamente sin cambios su previsión de NPAT básico para 2025-2026, después de intereses minoritarios.
Recomendación apropiada para el mercado para las acciones de DGW
VCSC redujo su precio objetivo para Digital World Corporation (código bursátil DGW) en un 3% y mantuvo una recomendación de igualación de mercado.
El precio objetivo más bajo de VCSC se debe principalmente a nuestra reducción del 7% en nuestra previsión de NPAT después de MI para 2024, debido a la reducción del 8% de VCSC en nuestra previsión de ventas no TIC para 2024. Esto implica que VCSC reduzca su previsión de NPAT después de MI para 2025-2027 en un 5% anual.
VCSC todavía cree que la valoración de DGW es razonable, con un P/E proyectado para 2025 de 16x y un PEG a 3 años de 1x.
Recomendación para observar las acciones de GMD
Según DSC Securities Company, en 2024, Gemadept Corporation (código bursátil GMD) registrará ingresos de 4,333 mil millones de VND (un 13% más que el año anterior), un beneficio después de impuestos de 1,448 mil millones de VND (una caída del 43%).
Con la expectativa de que la industria portuaria vietnamita continúe con un sólido crecimiento en el próximo período, los proyectos de infraestructura planificados en Hai Phong y Cai Mep-Thi Vai pronto se completarán y pondrán en funcionamiento. Las ganancias de la empresa conjunta aumentarán considerablemente gracias a la contribución principal de Gemalink y SCS. DSC estima que el precio objetivo de GMD para 2024 alcanzará los 85.000 VND por acción.
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Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-208-post1115454.vov
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