Algunas acciones a tener en cuenta el 28 de octubre

► Comentario bursátil de la semana del 28 de octubre al 1 de noviembre: Los riesgos a corto plazo siguen siendo altos

Recomendación para aumentar el peso del stock VHC

Según Agribank Securities Company (Agriseco), Vinh Hoan Corporation (VHC) registró ingresos de 3.293 mil millones de VND (un 22% más) y un beneficio después de impuestos de 341 mil millones de VND (un 70% más) en el tercer trimestre de 2024. En consecuencia, en los primeros nueve meses del año, los ingresos de VHC alcanzaron los 9.367 mil millones de VND (un 22% más) y el beneficio después de impuestos alcanzó los 870 mil millones de VND (una caída del 1,5%). El beneficio del tercer trimestre registró un alto crecimiento, por encima del mínimo del mismo período, gracias a la notable mejora del margen bruto, que alcanzó el 17,6% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 10,5% del tercer trimestre de 2023.

Las exportaciones de panga se recuperan gradualmente y los precios de venta mejoran: Según VASEP, en los primeros nueve meses de 2024, el volumen de exportación de panga del país alcanzó los 1500 millones de dólares, un 8 % más que en el mismo período. Solo en el tercer trimestre de 2024, las exportaciones de panga alcanzaron los 544 millones de dólares, un 14 % más que en el mismo período de 2023. Entre los mercados, el mercado estadounidense registró resultados positivos, con un aumento del 32 % en las exportaciones de panga en septiembre, en comparación con el mismo período de 2023. Actualmente, los inventarios de panga en EE. UU. son menores que en 2022 y 2023, lo que se espera que ayude a exportadores como VHC a obtener más pedidos a finales de año, cuando aumente la demanda.

Bajan los precios de las materias primas, suben los precios de exportación del panga: Desde octubre, los precios de exportación del panga han mostrado una tendencia al alza, con un aumento del 13 % en el precio promedio de exportación a EE. UU. y del 8 % a China, en comparación con principios de año. Gracias a las señales positivas de los principales mercados, se espera que los precios del panga sigan recuperándose para finales de año. Además, el coste del alimento para panga ha disminuido gracias a unas condiciones climáticas más favorables en comparación con 2023, lo que también ha contribuido a aumentar los márgenes de beneficio.

La expansión del segmento de Colágeno y Gelatina contribuye a diversificar la cartera de productos: VHC ha modernizado una línea de producción de gelatina adicional, en funcionamiento desde mediados de 2024, lo que ha incrementado la capacidad de este segmento en un 50 % este año. Este segmento ofrece altos márgenes de beneficio y genera resultados comerciales estables para la empresa.

Agriseco prevé que los resultados comerciales de VHC sigan recuperándose en el último trimestre de 2024 gracias a las mejoras positivas en su negocio principal, la exportación de panga. Además, las perspectivas comerciales también se basan en la capacidad de mejorar los márgenes de beneficio cuando aumenten los precios de exportación del panga. Por lo tanto, Agriseco recomienda aumentar la participación de VHC con un precio objetivo de 82.000 VND por acción (un aumento del 18,3 % a precios actuales).

Recomendación de vigilancia para las acciones de SZC

DSC Securities Company recomienda monitorear las acciones de Sonadezi Chau Duc JSC (SZC), precio objetivo 44,300 VND/acción basado en la tesis de inversión: La aparición de grandes contratos trae muchas oportunidades: En el contexto de la oferta comprimida de parques industriales en el sur, las áreas con buenas ubicaciones se llenan significativamente con una tasa de más del 80% y altos precios de alrededor de 120 USD/m²/ciclo, la demanda se extenderá gradualmente a áreas menos atractivas como el Parque Industrial Chau Duc. Específicamente, SZC ha recibido continuamente contratos de mayor escala como Electronic Tripod VN (18 ha); Steel Builder VN (7.6 ha). Con alrededor de 500 ha disponibles para arrendamiento en el futuro, SZC es capaz de recibir demanda de arrendamiento tanto de nuevos gigantes como de satélites circundantes.

El área residencial de Huu Phuoc se implementó en 2020; la fase 1 ha completado casi por completo la construcción básica. Si bien el proyecto se ha absorbido en aproximadamente un 80% (según la junta directiva), hasta el momento, los ingresos solo han registrado alrededor del 30% del volumen vendido, a un ritmo muy lento. Según la DSC, el problema podría residir en que en el terreno del proyecto aún existen áreas sin desbrozar (estimadas en unas 3 hectáreas), lo que impide nivelar y conectar la infraestructura, lo que afecta las condiciones de entrega. Dado que SZC cuenta con suficientes recursos financieros, el tiempo de desbroce depende completamente del Gobierno. DSC espera que, al liderar la implementación de vivienda social en Chau Duc a finales de este año, SZC reciba mayor apoyo del gobierno local en la desbroce del terreno.

Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2810-post1131386.vov