¿Cómo consiguieron los 4 'grandes' bancos enormes beneficios, de hasta casi 5.000 millones de dólares?

El grupo bancario estatal sigue liderando el mercado y la cuota de mercado crediticia se concentra principalmente en el grupo de los «Cuatro Grandes». Cuatro bancos (entre ellos Agribank ) controlan el 45% de la cuota de mercado.

Los bancos estatales controlan una gran parte del mercado crediticio. - Foto: QUANG DINH

Los bancos aún no han anunciado sus informes financieros para el cuarto trimestre de 2024, pero las cifras estimadas muestran que el grupo de los "4 grandes" (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) continuará estableciendo nuevos máximos en sus beneficios en 2024.

En declaraciones a Tuoi Tre Online , el director de investigación de una empresa de valores afirmó que el grupo bancario de los "Cuatro Grandes" tiene muchas ventajas tanto en la movilización de capital como en la concesión de préstamos.

«El canal de bonos aún no se ha recuperado; las empresas siguen dependiendo del capital crediticio, y el crecimiento del crédito se mantiene elevado a pesar de las dificultades económicas . Los tipos de interés de los préstamos han disminuido, pero no de forma significativa, mientras que los tipos de interés de captación son bajos y solo aumentan gradualmente hacia finales de año», afirmó.

Cuatro bancos representan casi la mitad de la cuota de mercado.

La mayoría de los informes de análisis de las empresas de valores evalúan a Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (excepto Agribank porque no cotiza en bolsa)... como bancos con ventajas competitivas en costos de capital, lo que les ayuda a tener muchas oportunidades para mantener el margen de interés neto y aumentar su participación de mercado en el contexto de la recuperación de la demanda de crédito.

El Departamento de Análisis de Valores de VPBank (VPBanks) afirmó que el grupo bancario estatal sigue liderando el mercado y que la cuota de mercado crediticia se concentra principalmente en este grupo de los "Cuatro Grandes". Estos cuatro bancos (incluido Agribank) controlan el 45% de la cuota de mercado.

MBB, VPB y TCB representan importantes cuotas de mercado, pero los préstamos de los tres principales bancos privados son solo aproximadamente iguales a los préstamos de BIDV por sí solos.

Agribank* (30 de junio de 2024)	1.59
Banco de Vietnam	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1.95
MBBank	0.7
VPBank	0.63
Techcombank	0.62

Datos: Estados financieros consolidados

En Vietcombank, el banco no facilitó cifras, limitándose a decir que el beneficio antes de impuestos en 2024 siguió siendo el más alto del sector bancario y que se cumplió el plan asignado.

Con el objetivo de crecimiento del 5% fijado a principios del año pasado, se estima que el beneficio consolidado antes de impuestos de Vietcombank superará los 43.300 billones de VND, y los 42.500 billones de VND por separado. Este nivel sigue superando el récord establecido el año pasado.

Según SSI, las ganancias de VCB aumentaron más de lo previsto debido a los ingresos netos por intereses, la mayor calidad de los activos y una fuerte disminución de las provisiones para créditos, aunque estas mejoras tuvieron que compensar una disminución de casi el 15% en los ingresos operativos durante el mismo período.

En BIDV, el banco anunció que su beneficio antes de impuestos en 2024 se estima en 30.006 billones de VND (equivalente a más de 1.100 millones de USD), un aumento del 12,4% con respecto al año anterior.

Con este beneficio, BIDV es el segundo banco más rentable del sistema, solo por detrás de Vietcombank. Al igual que sus tres bancos hermanos, BIDV posee una gran cuota de mercado en préstamos.

BIDV también posee el mayor volumen de activos a finales de 2023 en todo el sector bancario, superando los 2,3 billones de VND. De este total, el segmento minorista aporta la mayor proporción a la estructura crediticia de BID, alcanzando el 44%, según datos de KB Securities Vietnam (KBSV).

Banco agrícola	11
Vietinbank	16.88
Banco de Vietnam	14
BIDV	15.3
en toda la industria	15 de agosto

Mientras tanto, VietinBank anunció que sus ganancias alcanzaron e incluso superaron lo previsto. La cifra se estima en aproximadamente 26.300 billones de VND, lo que representa un aumento del 8,7% con respecto a 2023.

Según un analista de VPBanks, el potencial crediticio de Vietinbank es considerable, manteniéndose siempre entre los cuatro primeros del mercado. La estructura crediticia se ha orientado positivamente hacia los segmentos minorista y de pequeñas y medianas empresas (pymes). La recuperación de las pymes, a pesar de la cautela reinante, sigue impulsando la demanda de capital.

Anteriormente, el segmento minorista de CTG creció un 11,8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el comienzo del año, 1,7 veces más que el crecimiento de los grandes clientes corporativos.

Por si fuera poco, el segmento de inversión extranjera directa (IED) de Vietinbank también creció un 17,8% en comparación con el comienzo del año, lo que demuestra que el banco tiene una ventaja sobre otros bancos en productos de crédito para IED y está absorbiendo crédito de la buena ola de IED, según los expertos de VPBank.

La Sra. Tran Thi Khanh Hien, directora de análisis de MB Securities (MBS), añadió que los bancos estatales pertenecen al grupo que gestiona bien los costes.

"El año pasado, el sector bancario tendió a reducir el número de sucursales, oficinas de transacciones y cajeros automáticos, e incrementó la digitalización y la actividad en línea. Además, en el período 2018-2020, muchos bancos tuvieron que invertir en sistemas bancarios centrales, y ahora la depreciación está casi completa", afirmó la Sra. Hien.

Previsión del sector bancario para 2025: Cada vez más competitivo

Según los expertos de VPBanks, los ingresos netos por intereses aumentaron interanualmente debido a un crecimiento crediticio más positivo y a unos costes de capital más atractivos (debido a los bajos tipos de interés de los depósitos).

Sin embargo, al analizar el margen de interés neto (NIM), resulta evidente que la competencia es aún más feroz en el sector bancario, donde la mayoría de los márgenes han disminuido en comparación con el mismo período del año anterior. «La disminución del NIM se observa tanto en el sector público como en el privado, no solo en el privado como antes», señalaron los expertos de VPBanks.

Esto demuestra que el sector bancario podría estar entrando en un ciclo de saturación, ya que los tipos de interés en Vietnam seguirán manteniéndose en el nivel actual; por lo tanto, es muy importante que los bancos diversifiquen sus fuentes de ingresos no relacionados con los intereses.

Sin embargo, los ingresos no financieros de la mayoría de los bancos disminuyeron el año pasado, salvo en algunos casos que registraron ingresos extraordinarios, como LPB y SHB. Una de las razones es que el mercado de venta cruzada de seguros de vida se ha recuperado, aunque no de forma significativa.

En sus previsiones sobre los beneficios del sector bancario para 2025, el equipo de análisis de ACB Securities (ACBS) pronostica un aumento de casi el 15% con respecto a 2024. Se prevé que los ingresos no financieros crezcan lentamente, un 8,5%, debido a las continuas dificultades previstas en el segmento de venta cruzada de seguros.

La Sra. Hoang Viet Phuong, Directora de Análisis y Consultoría de Inversiones de SSI, afirmó que en las primeras etapas de la recuperación económica, muchos bancos todavía enfrentan dificultades para resolver las deudas incobrables, así como para encontrar formas de controlar las deudas con riesgos crediticios potenciales.

Sin embargo, los expertos de SSI creen que la recuperación del mercado inmobiliario del Norte mejorará en cierta medida el ánimo y la confianza de los inversores.

“Prevemos que esto se extienda gradualmente al mercado del sur en los próximos meses. En caso de que el mercado inmobiliario se recupere más rápido de lo esperado y se resuelvan los problemas legales en 2025, los bancos con una alta proporción de préstamos pendientes al sector inmobiliario se beneficiarán”, pronostican los expertos de SSI.

Fuente: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm