Centro financiero internacional a punto de entrar en funcionamiento

Un centro, dos destinos

En la reciente Conferencia sobre el establecimiento del Centro Financiero Internacional (CFI), el Primer Ministro Pham Minh Chinh declaró que, bajo el lema "un centro, dos destinos", se crearán dos organismos ejecutivos en dos localidades (Ciudad Ho Chi Minh y Ciudad Da Nang ), pero contarán con un organismo supervisor común y un tribunal común para la resolución de controversias. El Primer Ministro solicitó a los organismos pertinentes que presenten con urgencia al Gobierno la documentación necesaria para la promulgación de un decreto en los próximos días, de modo que el centro pueda entrar en funcionamiento en noviembre. En concreto, el Gobierno ha constituido un Comité Directivo Conjunto, presidido por el Primer Ministro y con la participación de los miembros gubernamentales pertinentes. El centro operará con base en la digitalización y la inteligencia artificial (IA), será altamente competitivo y atraerá recursos para el desarrollo. El personal deberá ser altamente cualificado, incluyendo expertos nacionales e internacionales, para integrar las mejores prácticas y la experiencia internacional.

Junto con Da Nang, Ciudad Ho Chi Minh contará con un centro financiero internacional.

FOTO: NHAT THINH

Para que el centro atraiga a expertos de primer nivel, es necesario contar con los mecanismos y políticas más favorables y competitivos, creando un ecosistema armonioso entre las personas, la sociedad y la naturaleza. Da Nang y Ciudad Ho Chi Minh deben maximizar y crear condiciones de vida favorables en materia de transporte, vivienda, educación , salud, cultura, deportes, etc. El Primer Ministro señaló que los mecanismos y políticas favorables y competitivos también deben ser predecibles, familiares y combinar tradición e innovación, entre la quintaesencia de la humanidad y la cultura vietnamita. Las agencias de servicios financieros y no financieros deben otorgar licencias flexibles, principalmente posteriores a la auditoría y reducir las previas; el marco legal debe ser transparente, autónomo y contar con ciertos mecanismos y políticas preferenciales. En el proceso de formación y desarrollo del centro, debe transferirse tecnología y las personas deben ser consideradas el factor decisivo. El centro opera no solo en finanzas, sino también en producción, negocios, comercio e inversión, y garantiza que estas actividades se combinen fluidamente y sean competitivas con otros centros financieros.

Según el Dr. Nguyen Huu Huan, profesor asociado de la Universidad de Economía de Ciudad Ho Chi Minh, es perfectamente posible que el Centro Financiero Internacional entre en funcionamiento en noviembre, ya que se han realizado los preparativos con antelación. El proceso de puesta en marcha, junto con el desarrollo continuo y la resolución de los problemas relacionados con la tecnología y la ingeniería, tomará entre 3 y 5 años, tal como se ha previsto en la hoja de ruta. Este plazo es bastante breve en comparación con otros países, donde se requieren entre 20 y 30 años para completar este proceso. Entre los pilares estratégicos más importantes se encuentran la creación de un entorno de experimentación controlado (sandbox) para la innovación fintech; la captación de talento financiero de primer nivel mediante incentivos excepcionales, como importantes exenciones y reducciones fiscales, y políticas de visado flexibles para expertos extranjeros y sus familias. En particular, los trámites administrativos se simplificarán al máximo gracias al mecanismo de ventanilla única. La solicitud de membresía del centro podrá presentarse en línea y se evaluará con extrema rapidez: en tan solo un día hábil para la aprobación provisional y en un plazo máximo de 7 días para el reconocimiento oficial. Incluso las empresas que figuran en la lista Fortune 500 serán reconocidas automáticamente como miembros sin necesidad de evaluación. Todos los demás trámites específicos (como la obtención de licencias para pruebas fintech) también serán gestionados in situ por la agencia operativa del centro, evitando así trámites engorrosos en múltiples niveles.

Emitir un marco jurídico completo e instituciones superiores

El delegado de la Asamblea Nacional, Dr. Tran Hoang Ngan, comentó que el deseo del Primer Ministro de poner en marcha el Centro Financiero Internacional este mes es comprensible, ya que la Resolución N° 222 de la Asamblea Nacional sobre el Centro Financiero Internacional entró en vigor oficialmente el 1 de septiembre. En dicha resolución, se encomienda al Gobierno la elaboración de la normativa detallada para su implementación. Recientemente, los ministerios y organismos gubernamentales han realizado amplias consultas para desarrollar normativas como el Decreto que rige las políticas financieras en el Centro Financiero Internacional de Vietnam y el Decreto que regula los centros de arbitraje internacional. El Gobierno debe emitir pronto estos decretos y, sobre esa base, Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang elaborarán y emitirán las decisiones relativas al establecimiento del Centro Financiero Internacional, nombrarán al personal directivo, desarrollarán la normativa y otorgarán las licencias de operación a los miembros participantes. El Dr. Tran Hoang Ngan enfatizó que, con la resolución de la Asamblea Nacional y los decretos del Gobierno, Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang contarán con las bases suficientes para la puesta en marcha oficial del Centro Financiero Internacional. Solo Ciudad Ho Chi Minh cuenta con servicios como banca internacional y finanzas internacionales, por lo que, cuando existan regulaciones operativas específicas, atraerá la participación de muchas entidades internacionales.

Según el Dr. Do Thien Anh Tuan (Universidad Fulbright de Vietnam), la clave del éxito de un mercado financiero internacional reside en una institución especializada. Por lo tanto, Vietnam necesita, en primer lugar, construir un marco legal independiente, transparente, coherente y que fomente la innovación. En concreto, es necesario liberalizar el capital dentro de un marco controlado, permitiendo, por ejemplo, transacciones en moneda extranjera, transferencias de beneficios e inversiones transfronterizas. Se requiere un sistema legal independiente que aplique estándares internacionales o la creación de "zonas jurídicas exclusivas", similares a las de los Emiratos Árabes Unidos o Kazajistán. Asimismo, se necesita un mecanismo independiente de resolución de controversias que combine el arbitraje comercial internacional con tribunales financieros especializados. Para atraer a instituciones financieras internacionales, es necesario establecer un mecanismo de licencias de ventanilla única, ágil, con un proceso electrónico y un servicio de asistencia jurídica centralizado. Vietnam también necesita políticas fiscales preferenciales con condiciones como la exención y la reducción del impuesto sobre la renta de las sociedades durante 5 a 10 años; la aplicación de tipos impositivos flexibles vinculados a la eficiencia de la inversión y la transferencia de tecnología; y la construcción de un modelo de gobernanza financiera urbana inteligente que genere confianza entre los inversores y garantice la eficacia de las políticas. El Sr. Anh Tuan enfatizó: Es necesario construir una institución financiera especial, excepcional y flexible, ya que esta constituye el núcleo de todo centro financiero exitoso en el mundo. Lo que se debe hacer de inmediato es establecer un marco legal específico para el centro, experimentar con políticas sobre capital, divisas y tecnología financiera (fintech), y desarrollar en detalle el modelo de una bolsa de valores multiactivos, un centro de pagos y una base de datos financieros nacional.

Compartiendo la misma opinión, el Sr. Nguyen Quang Huy, Director de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), afirmó que, para que el centro pueda operar este mes, es necesario completar de inmediato el marco institucional provisional, con un marco legal lo suficientemente claro como para permitir su funcionamiento, pero también lo suficientemente flexible como para adaptarse a la realidad. Este marco debe estipular el alcance de las operaciones, el mecanismo de gestión, el proceso de concesión de licencias, el mecanismo de supervisión y algunos incentivos iniciales en materia de impuestos, tasas y recursos humanos. Asimismo, es necesario establecer un aparato ejecutivo ágil y con capacidad de decisión rápida, que garantice una estrecha coordinación entre los organismos centrales y locales. Por debajo de este se encuentra una junta ejecutiva especializada responsable de organizar las operaciones, la concesión de licencias, la supervisión y la gestión de las situaciones que surjan. Un mecanismo de acción coordinada será el factor decisivo para que el Centro Financiero Internacional pueda iniciar sus operaciones con prontitud. El siguiente paso práctico es seleccionar los servicios financieros que puedan implementarse de inmediato, de acuerdo con la capacidad actual y la infraestructura disponible. Puede iniciarse con actividades de alta liquidez como el mercado de bonos en moneda extranjera, el comercio de divisas, la custodia internacional de valores o los pagos transfronterizos para grandes instituciones financieras. Elegir el área de prueba adecuada ayudará a generar confianza y a evitar riesgos sistémicos cuando la escala aún sea pequeña.

Trabaja sobre la marcha.

Tras la etapa inicial, el Dr. Do Thien Anh Tuan afirmó que Vietnam necesita seguir perfeccionando el mecanismo legal independiente del Centro Financiero Internacional; desarrollar productos financieros, como la creación de una bolsa de valores integrada multiactivos que incluya acciones, bonos derivados y activos digitales; integrar un sistema de pagos transfronterizos en tiempo real, capaz de utilizar VND, USD y activos digitales; desarrollar la infraestructura digital y los datos financieros nacionales, operados mediante tecnologías modernas como la IA, la cadena de bloques y la computación en la nube para la gestión de riesgos y el procesamiento de transacciones. Asimismo, conectar el centro vietnamita con centros globales como Dubái, Singapur y Londres, entre otros. Esto permitirá establecer un fondo de inversión para el Centro Financiero Internacional y un modelo de financiación para la infraestructura financiera, la tecnología y los recursos humanos, mejorando la calidad de la formación de recursos humanos según los estándares internacionales y apoyando las actividades de las empresas emergentes, los fondos de capital riesgo y las incubadoras.

Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto en banca y finanzas, Vietnam tiene la ventaja de ser un país relativamente nuevo en el ámbito financiero internacional, por lo que aprenderá mucho de aquellos que han consolidado con éxito un centro financiero internacional. Actualmente, muchos países han implementado ampliamente nuevas tecnologías, como la inteligencia artificial, en la gestión y operación de sus sistemas y centros financieros. Vietnam también cuenta con la ventaja de utilizar diversas soluciones tecnológicas innovadoras y operar con mayor eficacia. "El éxito de Vietnam como centro financiero internacional contribuirá a elevar la imagen del país en el mercado internacional. Asimismo, facilitará la atracción de capital de inversión extranjera. Cabe destacar que el sistema financiero nacional se fortalecerá y modernizará, lo que contribuirá a impulsar la economía y permitirle alcanzar el objetivo de crecimiento de dos dígitos en el próximo período", añadió el Dr. Nguyen Tri Hieu.

El Sr. Nguyen Quang Huy señaló que, junto con la operación inicial, el Centro Financiero Internacional debe implementarse siguiendo una hoja de ruta de "hacer-perfeccionar", lo que implica comenzar a escala piloto, realizar evaluaciones periódicas y luego expandirse gradualmente. La primera fase se centra en la creación de un marco de gobernanza, procesos de monitoreo y sistemas tecnológicos. La siguiente fase completará las políticas de incentivos fiscales, los mecanismos legales para los flujos de capital internacionales y las regulaciones contra el lavado de dinero. Sin embargo, para que el centro se desarrolle plenamente, el factor decisivo reside en la calidad del capital humano. Un Centro Financiero Internacional necesita un equipo con capacidad de pensamiento global y un profundo conocimiento de finanzas, derecho, tecnología y gestión de riesgos. Vietnam necesita invertir sistemáticamente en la capacitación de recursos humanos financieros internacionales, desde habilidades profesionales hasta ética profesional, junto con políticas para atraer talento extranjero para trabajar, investigar y enseñar. A nivel estratégico, el centro no es solo un lugar para transacciones financieras, sino también un ecosistema que promueve la innovación, la creatividad y la transformación del modelo de crecimiento. Esto también constituye la base para que Vietnam desarrolle una industria de servicios financieros de exportación, donde el valor se crea no solo a partir del capital, sino también del conocimiento y la tecnología, contribuyendo a modernizar el mercado de valores, mejorar la calificación crediticia nacional y elevar la posición de Vietnam en el mapa financiero mundial.

Necesito un plan de acción integral

Establecer un marco legal es solo un requisito indispensable. Para poner en marcha el Centro Financiero Internacional, es necesario elaborar un plan de acción general, similar al plan de negocios de una empresa. Este plan debe incluir aspectos legales detallados, infraestructura técnica, políticas operativas, finanzas y recursos humanos. En particular, debe contar con un equipo de expertos, especialistas y profesionales capacitados que participen en la operación del centro. En cuanto a la tecnología, debe estar integrado con las tecnologías más modernas, como la inteligencia artificial.

El Dr. Nguyen Tri Hieu , experto en banca y finanzas

Promover la movilización de capital extranjero

Con la elevada tasa de crecimiento económico interno actual, el capital para el crecimiento no está garantizado si solo se depende del crédito. Actualmente, el crédito representa el 134% del PIB, una cifra alta y preocupante que puede suponer riesgos para la economía. Por lo tanto, se necesitan otros canales para movilizar capital. En consecuencia, la puesta en marcha del Centro Financiero Internacional ayudará a la economía a movilizar capital del extranjero. El centro atraerá a empresas líderes y corporaciones extranjeras a Vietnam con políticas abiertas. De hecho, en Hong Kong, en 1997, este modelo movilizó el 80% del capital destinado a China. Además, Vietnam también desempeñará el papel de centro de movilización de capital para todo el Sudeste Asiático y la región de Asia en el futuro. En la siguiente fase, Vietnam necesita construir modelos innovadores y tecnológicos, atraer capital y talento internacional, así como integrar profundamente la tecnología moderna en todas las actividades financieras.

Profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan , Universidad de Economía, Ciudad Ho Chi Minh

Fuente: https://thanhnien.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-sap-di-vao-hoat-dong-185251102210038234.htm