آقای فام چی کوانگ - مدیر دپارتمان سیاست پولی، بانک دولتی ویتنام (SBV) - عکس: VGP/HT
نقشه راه حذف سقف اعتبار به تدریج در حال اجرا است.
در کنفرانس مطبوعاتی که برای اطلاع‌رسانی نتایج فعالیت‌های بانکی در ۶ ماه اول سال ۲۰۲۵ در ۸ جولای در هانوی برگزار شد، موضوع حذف ابزار سقف اعتبار (که با نام «اتاق اعتبار» نیز شناخته می‌شود) توجه زیادی را به خود جلب کرد. آقای فام چی کوانگ - مدیر دپارتمان سیاست پولی بانک دولتی ویتنام (SBV) - گفت که سازوکار «اتاق اعتبار» از سال ۲۰۱۲ به طور گسترده برای کنترل وضعیت رشد بیش از حد اعتبار به کار گرفته شده است.
به گفته آقای فام چی کوانگ، در دوره قبلی سیاست پولی سهل‌گیرانه، نرخ رشد اعتبار در یک سال از ۵۴ درصد فراتر رفت. این امر منجر به این شد که بسیاری از موسسات اعتباری با خطر از دست دادن نقدینگی مواجه شوند و بانک مرکزی را مجبور به اعمال اقدامات اداری قوی برای مدیریت وضعیت رقابت ناسالم در نرخ بهره کرد و از این طریق از خطرات بدهی‌های معوق جلوگیری و ایمنی سیستم را تضمین کرد.
با این حال، مدیر اداره سیاست پولی نیز رک و پوست کنده اظهار داشت که هیچ ابزار مدیریتی دائمی نیست. بنابراین، در سال‌های اخیر، بانک مرکزی شروع به تنظیم مکانیسم اعطای اعتبار کرده است تا با تحولات بازار و رویه‌های بین‌المللی سازگارتر باشد.
از ابتدای سال ۲۰۲۴، بانک مرکزی به جای اعمال یکسان اهداف اعتباری مانند گذشته، به تعیین اهداف اعتباری برای مؤسسات اعتباری تحت کنترل (CI) روی آورده است. تا سال ۲۰۲۵، اهداف اعتباری برای بانک‌های خارجی و مؤسسات مالی غیربانکی به طور کامل حذف شده است. در حال حاضر، این اهداف فقط برای بانک‌های تجاری داخلی اعمال می‌شوند. این امر گامی مهم در نقشه راه برای لغو کامل ابزار «اتاق» اعتباری محسوب می‌شود.
آقای فام چی کوانگ تأیید کرد: «بانک مرکزی باید یک سیاست مدیریتی جامع، متناسب با شرایط خاص ویتنام، داشته باشد تا استقلال در عملیات سیستم بانکی را تضمین کند، تورم را به طور مؤثر کنترل کند و امنیت اقتصادی را حفظ کند.»
طبق توصیه‌های بین‌المللی، از نظر تئوری، حذف سقف اعتبار می‌تواند باعث شود کل بدهی معوق کل سیستم سریع‌تر افزایش یابد، که در آن زمان ممکن است نرخ بهره تحت فشار برای افزایش باشد. بنابراین، بانک مرکزی باید در مدیریت انعطاف‌پذیر سیاست نرخ بهره، فعال‌تر عمل کند و هماهنگی بین عرضه پول، نرخ بهره و نرخ ارز را تضمین کند.
آقای فام چی کوانگ گفت: «در آینده، بانک مرکزی بر اساس ارزیابی دقیق از تأثیر بر ثبات اقتصاد کلان و هدف کنترل تورم، نقشه راه برای لغو کامل این ابزار را به دولت گزارش خواهد داد.»
بانک‌های تجاری آماده‌اند
معاون رئیس بانک دولتی ویتنام، فام تان ها، گفت که تا پایان ژوئن 2025، کل مانده بدهی معوق کل اقتصاد به بیش از 17.2 میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسیده است که در مقایسه با پایان سال 2024، 9.9 درصد افزایش یافته است. این نرخ رشد قابل توجهی است که تقریباً 2.5 برابر بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است.
اگرچه هدف رشد اعتبار برای سال 2025، 16 درصد تعیین شده است، بانک دولتی ویتنام (SBV) ادعا می‌کند که این یک «سقف ثابت» نیست. بسته به توانایی اقتصاد در جذب سرمایه و تحولات تورم، این آژانس در طول سال به تنظیم هدف ادامه خواهد داد تا ایمنی سیستم و ثبات اقتصاد کلان را تضمین کند.
از دیدگاه بانک‌های تجاری، آقای لی تان تونگ - عضو هیئت مدیره VietinBank - اظهار داشت که مکانیسم "اتاق" اعتباری در دوره گذشته مؤثر بوده و به بانک دولتی کمک کرده است تا اقتصاد کلان را تثبیت کرده و تورم را کنترل کند. با این حال، به گفته آقای تونگ، تغییر از ابزارهای اداری به مدیریت مبتنی بر بازار یک روند اجتناب‌ناپذیر است.
در حال حاضر، بانک مرکزی ویتنام ابزارهای زیادی مطابق با استانداردهای بین‌المللی مانند بازل ۲ دارد. به طور خاص، بخشنامه ۴۱/۲۰۱۶/TT-NHNN نسبت کفایت سرمایه را تنظیم می‌کند؛ بخشنامه ۱۳/۲۰۱۸/TT-NHNN سیستم کنترل داخلی را تنظیم می‌کند؛ بخشنامه ۲۲/۲۰۱۹/TT-NHNN محدودیت‌ها و نسبت‌های ایمنی در فعالیت‌های بانکی را تنظیم می‌کند... این مقررات به نظارت مؤثر بر نقدینگی و ریسک‌ها کمک می‌کند.
آقای لی تان تونگ تأیید کرد: «با دستور دولت و همچنین تحقیقات و اصلاحات مداوم بانک مرکزی برای نزدیک شدن به استانداردهای بین‌المللی، این یک گام بزرگ رو به جلو است. بانک‌های تجاری کاملاً آماده رعایت مقررات جدید هستند.»
پیش از این، در کنفرانس دولت با مناطق محلی در تاریخ ۳ جولای، نخست وزیر فام مین چین پیام اصلاحات بسیار قابل توجهی را ارسال کرد. او از بانک مرکزی درخواست کرد که فوراً ابزارهای اداری در مدیریت اعتبار را حذف کند - به طور خاص، به واگذاری سهمیه‌های اعتباری (فضا) به هر بانک تجاری پایان دهد.
این دستورالعمل نه تنها منعکس کننده روحیه اصلاحات اساسی است، بلکه با جهت گیری روشنی که در استراتژی توسعه صنعت بانکداری تا سال 2025، با چشم انداز تا سال 2030 (تصمیم 986/QD-TTg) بیان شده است، سازگار است و هدف آن ایجاد یک سیستم بانکی مدرن است که بر اساس مکانیسم بازار سوسیالیستی و با رقابت عادلانه و شفاف عمل کند.
در واقع، وقتی صنعت بانکداری استانداردهای بازل ۲ را اعمال کرده است، بسیاری از بانک‌ها محدودیت‌های نسبت کفایت سرمایه (CAR) و نسبت وام به سپرده (LDR) را رعایت می‌کنند، حفظ اتاق اعتباری دیگر مناسب نیست... در همین حال، اتاق اعتباری یک ابزار اداری سفت و سخت است که باعث می‌شود بازار اعتبار «دست و پا گیر» شود و ظرفیت خودتنظیمی بانک‌ها را محدود کند.
برای جایگزینی این ابزار اداری، SBV می‌تواند مجموعه‌ای از اقدامات بازار را اجرا کند. به عنوان مثال، نسبت CAR بانک‌ها را مجبور می‌کند تا در صورت تمایل به افزایش اعتبار به حوزه‌های پرخطر، سرمایه خود را افزایش دهند؛ ابزار ذخیره قانونی می‌تواند کل ابزار پرداخت را تنظیم کند؛ و عملیات بازار باز (OMO) امکان تزریق/برداشت انعطاف‌پذیر سرمایه کوتاه‌مدت را بدون نیاز به اقدامات دستوری فراهم می‌کند.
کارشناسان می‌گویند اکنون زمان مناسبی برای بانک مرکزی است تا این گذار را انجام دهد، زیرا بانک‌ها در ظرفیت مدیریت ریسک خود «بالغ‌تر» شده‌اند. حذف اتاق اعتباری مطابق با دستورالعمل دولت به افزایش رقابت‌پذیری، استقلال و شفافیت سیستم بانکی کمک خواهد کرد، ضمن اینکه هدف کنترل اعتبار از طریق معیارهای مالی خاص، به جای دستورات اداری، تضمین می‌شود.
آقای مین
منبع: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm
نظر (0)