وامهای آنلاین از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۱۹ در ویتنام ظاهر شدند، سپس در طول همهگیری کووید-۱۹ به طور انفجاری رواج یافتند. مجموعهای از برنامههای وامدهی ساده با نرخ بهره سرسامآور متولد شدند که عواقب بسیاری را به همراه داشتند.
پایان اعتبار سیاه پنهان
برای کنترل این فعالیت، دولت به تازگی فرمان 94/2025/NDCP را صادر کرده است که یک مکانیسم آزمایش کنترلشده در بخش بانکی (sandbox) از جمله وامدهی نظیر به نظیر (وامدهی P2P، وامدهی آنلاین) را تنظیم میکند. فرمان 94 از اول ژوئیه لازمالاجرا است.
وامدهی نظیر به نظیر نوعی ارتباط مستقیم بین وامدهندگان و وامگیرندگان از طریق یک پلتفرم آنلاین است. این شکل نیازی به واسطههای مالی سنتی مانند بانکها، شرکتهای مالی و غیره ندارد.
یک سازوکار آزمایشی کنترلشده در بخش بانکی رسماً ابلاغ شده است، با این انتظار که وامدهی آنلاینِ پنهانی حذف شود.
طبق آخرین آمار بانک دولتی، تعداد شرکتهایی که در ویتنام خدمات و راهحلهای فینتک ارائه میدهند یا در آن مشارکت دارند، به سرعت افزایش یافته است و از حدود ۴۰ شرکت در پایان سال ۲۰۱۶ به حدود ۲۰۰ شرکت در سال ۲۰۲۲ رسیده است. این شرکتها در زمینهها و بخشهای مختلفی مانند پرداخت، وامدهی نظیر به نظیر، امتیازدهی اعتباری و... فعالیت میکنند.
با این حال، فعالیتهای وامدهی آنلاین تنوع زیادی دارند. بسیاری از شرکتها از مدل وامدهی P2P به عنوان یک نام استفاده میکنند و از عدم آگاهی مردم برای فریب، تقلب و تبلیغات دروغین سوءاستفاده میکنند. برخی از شرکتها سود بالا و نرخ بهره بالا را برای کلاهبرداری و تصاحب پول مردم برای سرمایهگذاری در این مدل وامدهی وعده میدهند. برخی از شرکتها وامگیرندگان را در مورد نرخ بهره و شرایط وام فریب میدهند و در عین حال نرخ بهره واقعی "سرسامآوری" را اعمال میکنند که تفاوتی با اعتبار سیاه ندارد و بر تصویر وامدهی آنلاین و وامدهی مصرفکننده تأثیر منفی میگذارد.
روزنامه لائو دونگ شکایات زیادی از مشتریانی دریافت کرده است که به دلیل قرض گرفتن پول از طریق برنامههای آنلاین با نرخ بهره سرسامآور، بهره مرکب و عدم توانایی در بازپرداخت بدهی، بدبخت هستند؛ آنها توسط طلبکاران «ترسانده» میشوند... بنابراین، انتظار میرود صدور فرمان جدید دولت به ایجاد یک محیط وامدهی همتا به همتا پایدارتر برای وامگیرندگان و وامدهندگان کمک کند. هدف از این سازوکار آزمایشی، ترویج نوآوری و کمک به شمول مالی به شیوهای شفاف، ایمن و مؤثر است.
دوره آزمایشی وامدهی P2P به مدت ۲ سال ادامه خواهد داشت و شامل بانکهای خارجی نمیشود. نتایج این دوره آزمایشی، مبنایی برای سازمانهای مدیریتی جهت تحقیق، توسعه و تکمیل چارچوب قانونی مربوط به این حوزه وامدهی خواهد بود.
آقای تران دِ وین، مدیر کل تیما (یک پلتفرم ارتباط مالی در مقیاس بزرگ)، در گفتگو با خبرنگاران، صدور فرمان ۹۴ دولت را یک سیگنال بسیار مثبت برای کل صنعت وامدهی فرد به فرد ارزیابی کرد. به گفته وی، برای اولین بار، یک چارچوب قانونی برای آزمایش فعالیتهای وامدهی فرد به فرد وجود دارد که به کسبوکارها کمک میکند تا در سرمایهگذاری و آزمایش محصولات در یک «منطقه امن» قانونی احساس امنیت کنند.
آقای وین تحلیل کرد: «سندباکس امکان جمعآوری دادههای عملیاتی جامع در دنیای واقعی را برای سازمانهای نهادی و سیاستگذار فراهم میکند. فرآیند آزمایش همچنین امکان اجرای آزمایشی API باز را فراهم میکند و فرصتهایی را برای اشتراکگذاری کنترلشده اطلاعات بین مؤسسات اعتباری، شرکتهای فینتک و اشخاص ثالث فراهم میکند.»
باید وضعیت «انفجار بدهی» را کنترل کرد
دکتر نگوین هو هوان، دانشیار دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین، گفت که وامدهی نظیر به نظیر (P2P) قبلاً در ایالات متحده و چین یک روند بود، اما اکنون روند آن کاهش یافته است. در چین، از حدود ۱۰۰۰ کسبوکار وامدهی نظیر به نظیر، پس از تشدید مقررات توسط دولت، تنها چند ده کسبوکار واجد شرایط فعالیت هستند.
برای بازار ویتنام، شروع آزمایش چارچوب قانونی برای این مدل در حال حاضر دیر است اما برای جلوگیری از عقب ماندن ضروری است. زیرا فناوری مالی به سرعت در حال توسعه است و نیاز به چارچوب قانونی برای همگام شدن با آن دارد.
یکی از مشکلات بازار اعتبار ویتنام، وضعیت اعتبار سیاه با نرخ بهره بالا و نرخ بالای بدهیهای معوق است. ناگفته نماند، آگاهی برخی از مردم از بازپرداخت بدهی هنوز پایین است، حتی گروههایی وجود دارند که نحوه «عدم پرداخت بدهی» و عدم بازپرداخت بدهی را راهنمایی میکنند.
از سوی دیگر، وامدهی از طریق اپلیکیشنها به اعتبار سیاه و کلاهبرداری تبدیل شده است. این امر تا حدودی نتیجه فقدان یک چارچوب قانونی روشن است.
آقای هوان پیشنهاد داد: «برای آزمایش مؤثر وامدهی P2P، ویتنام باید نرخ بهره و سازوکارهای تراکنش را به طور واضح تنظیم کند و یک سیستم رتبهبندی اعتباری شخصی ایجاد کند. رتبهبندیهای اعتباری به وامدهندگان کمک میکند تا قابلیت اطمینان مشتریان را ارزیابی کنند. در چین، سیستم امتیازدهی اجتماعی «متخلفان» را از بسیاری جهات مجازات میکند و آنها را از نکول میترساند. ویتنام علاوه بر مقابله با اعتبار سیاه، به یک چارچوب قانونی برای حمایت از رتبهبندی اعتباری شخصی و مجازاتهای قوی علیه متخلفان نیاز دارد.»
دکتر تران هونگ سون، دانشیار و مدیر موسسه تحقیقات توسعه فناوری بانکداری - دانشگاه ملی شهر هوشی مین، گفت که لازم است مرز بین وامهای آنلاین غیرقانونی جامعه و وامهای P2P به طور واضح تعریف شود؛ اینکه کدام مدلها غیرقانونی هستند طبقهبندی شود... لازم است قبل از صدور مقررات مدیریتی جدید، به این پلتفرمهای وامدهی مدتی فرصت داده شود تا خود را وفق دهند.
آقای سون اظهار نظر کرد: «ایجاد شرایطی برای تبدیل شدن این مدل به یک کانال سرمایهگذاری امن و مؤثر ضروری است؛ ایجاد شرایطی برای وامگیرندگان تا به منابع سرمایهای قابل اعتماد و معقول با شرایط منصفانه دسترسی داشته باشند. باید سقف وام برای محافظت از حقوق سرمایهگذاران و کاهش ریسکهای مالی وجود داشته باشد. زیرا توانایی سرمایهگذاران در درک ریسکها و تجزیه و تحلیل اطلاعات محدود است.»
لزوم سازوکار نظارتی دقیق
سازوکار سندباکس به واحدهای شرکتکننده کمک میکند تا به لطف نظارت مستقیم بانک ایالتی در طول فرآیند آزمایش، اعتماد پایدار ایجاد کنند. این سازوکار در کنار پشتیبانی ۲۴ ساعته و فرآیند رسیدگی به شکایات و گزارشدهی شفاف دورهای واحدها، آرامش خاطر را برای وامگیرندگان و وامدهندگان به ارمغان میآورد.
مدیرعامل تیما - یکی از اولین پلتفرمهای ویتنام که تاکنون مدل وامدهی همتا به همتا را دنبال کرده است - توصیه میکند که برای توسعه پایدار بازار وامدهی همتا به همتا در ویتنام و جلوگیری از وضعیت اعتبار سیاه پنهان، تقویت مدیریت و نظارت بر فعالیتهای وامدهی همتا به همتا ضروری است. مقامات باید یک مکانیسم نظارت و بازرسی منظم داشته باشند تا اطمینان حاصل شود که این پلتفرمهای وامدهی با مقررات قانونی، به ویژه در مورد نرخ بهره، فرآیندهای ارزیابی اعتبار و حفاظت از اطلاعات کاربر، مطابقت دارند.
منبع: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm
![[عکس] اختتامیه چهاردهمین کنفرانس سیزدهمین کمیته مرکزی حزب](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/11/06/1762404919012_a1-bnd-5975-5183-jpg.webp)
نظر (0)