با رسیدن نرخ بهره به یک معیار جدید، آیا صندوق‌های بلااستفاده جابجا می‌شوند؟

نرخ سود سپرده‌ها در حال افزایش است و بسیاری از سررسیدها به ۷ درصد در سال رسیده و از آن فراتر می‌رود. آیا این تحول، وجوه بیکار را از سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری به بانک‌ها جذب خواهد کرد؟

مشتریانی که در شعبه هوان کیم بانک BAOVIET، هانوی، تراکنش انجام می‌دهند. (عکس تزئینی: Tran Viet/TTXVN)

«مسابقه» نرخ بهره در حال داغ شدن است.

خانم مین نگویت (هانوی) پس از بستن بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود برای انتقال آن به سپرده بانکی، گفت: «من مقداری پول از بازار سهام برداشت کرده و آن را در یک حساب پس‌انداز ۱۲ ماهه قرار داده‌ام. نرخ بهره بالای ۷ درصد در سال در حال حاضر قابل قبول است و نکته مهم این است که ایمن است.»

این فقط خانم مین نگویت نیست؛ بسیاری از سپرده گذاران می گویند که با افزایش قابل توجه نرخ سود سپرده در مقایسه با سال گذشته، دوباره به حساب های پس انداز توجه می کنند. برخی از مشتریان حقیقی معتقدند که با توجه به نوسانات احتمالی سایر کانال های سرمایه گذاری، نرخ ۶.۵ تا ۷ درصد در سال برای یک دوره ۱۲ ماهه، آرامش خاطر بیشتری به آنها می دهد.

بررسی نرخ سود سپرده در اوایل مارس 2026 نشان می‌دهد که نرخ‌های بهره در بسیاری از بانک‌ها در بیشتر سررسیدها افزایش یافته است. بسیاری از بانک‌ها نرخ‌های بهره 12 ماهه را که نزدیک به 7٪ در سال یا بیشتر است، فهرست می‌کنند، از جمله هرگونه پیشنهاد تبلیغاتی.

اخیراً، بانک تجاری ویتنام (ویت‌بانک) نرخ بهره خود را برای مارس 2026 برای سپرده‌های خارج از بورس و آنلاین به طور یکنواخت افزایش داده است و این بانک را در میان بانک‌هایی قرار داده است که بالاترین نرخ بهره را در بازار ارائه می‌دهند.

در گیشه، نرخ بهره پایان دوره VietBank از ۴.۵٪ تا ۶.۵٪ در سال متغیر است. دوره ۱-۲ ماهه ۴.۵٪ در سال است که ۰.۷٪ در سال افزایش یافته است؛ دوره ۳-۵ ماهه نیز ۴.۵٪ در سال است که بالاتر از ۳.۹٪ در سال ماه قبل است. دوره ۶-۸ ماهه به ۶٪ در سال افزایش یافته است؛ ۹-۱۱ ماهه ۶.۱٪ در سال است؛ و ۱۲ ماهه ۶.۲٪ در سال است. برای دوره‌های ۱۸-۳۶ ماهه، نرخ بهره ۶.۵٪ در سال است.

برای سپرده‌های آنلاین، محدوده نرخ بهره جدید از ۴.۶٪ تا ۶.۶٪ در سال است. به طور خاص، نرخ برای دوره‌های ۱ تا ۵ ماهه ۴.۶٪ در سال است؛ برای دوره‌های ۶ تا ۱۱ ماهه ۶.۱٪ تا ۶.۲٪ در سال است؛ و برای دوره‌های ۱۲ ماهه به ۶.۳٪ در سال می‌رسد. نکته قابل توجه این است که نرخ برای دوره‌های ۱۸ تا ۳۶ ماهه به ۶.۶٪ در سال افزایش یافته است - که به طور قابل توجهی بالاتر از ماه قبل است. در همین حال، سپرده‌های ۱ تا ۳ هفته‌ای همچنان ۰.۳٪ در سال باقی مانده‌اند.

نه تنها ویت‌بانک، بلکه بسیاری از بانک‌های دیگر نیز به موج افزایش نرخ بهره پیوسته‌اند. بانک سهامی تجاری جنوب شرقی آسیا (SeABank) حداکثر نرخ بهره تا 8.3٪ در سال را برای مشتریانی که از 50 میلیون دانگ ویتنام با مدت 6 ماه یا بیشتر سپرده‌گذاری می‌کنند، اعمال می‌کند. در همین حال، بانک تجاری اورینت ( OCB ) حداکثر 1.1٪ در سال را اضافه می‌کند. برای سپرده‌های 500 میلیون دانگ ویتنام یا بیشتر از طریق کانال‌های آنلاین، نرخ بهره می‌تواند به 8.4٪ در سال برسد.

تی‌پی‌بانک (بانک سهامی تجاری تین فونگ) علاوه بر نرخ بهره ذکر شده، برای سپرده‌های ۶ ماهه یا بیشتر که هر جمعه انجام می‌شوند، سالانه ۱.۶ درصد سود اضافی ارائه می‌دهد.

در بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین (ساکوم بانک)، نرخ بهره آنلاین برای سپرده‌های کمتر از ۵۰۰ میلیون دانگ ویتنامی، ۴.۶٪ در سال برای ۱ تا ۵ ماه؛ ۵.۹٪ در سال برای ۶ تا ۱۱ ماه؛ ۶.۱٪ در سال برای ۱۲ تا ۱۸ ماه؛ و ۶.۴٪ در سال برای ۲۴ تا ۳۶ ماه است. برای سپرده‌های ۲ میلیارد دانگ ویتنامی یا بیشتر، نرخ برای ۲۴ تا ۳۶ ماه ۶.۸٪ در سال است. در باجه، بالاترین نرخ در حال حاضر ۶.۳٪ در سال برای دوره‌های ۲۴ تا ۳۶ ماهه است.

در بخش بانکداری دیجیتال، کیک از طرف VPBank در ماه مارس برای سپرده‌گذاران بار اول تا 0.9٪ در سال سود اضافه می‌کند و نرخ بهره را از 6 ماه به 8.2٪ در سال افزایش می‌دهد، با حداقل سپرده فقط 100000 دانگ.

بانک ویکی همچنین برای مشتریان جدید تا سقف ۰.۹۹٪ در سال سود اضافه می‌کند و بالاترین نرخ بهره را برای مدت ۱۳ ماه یا بیشتر به ۷.۶۹٪ در سال می‌رساند.

بازار همچنین شاهد نرخ بهره «ویژه» تا سقف ۹٪ در سال بود، اما این نرخ‌ها با توجه به اندازه سپرده، شرایطی را در نظر می‌گرفتند. بانک تجاری دریایی ویتنام (MSB) در صورت سپرده‌گذاری ۵۰۰ میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر، نرخ بهره سالانه ۹٪ را برای مدت ۱۳ ماه ارائه می‌داد. بانک تجاری عمومی ویتنام (PVcomBank) نیز نرخ بهره سالانه ۹٪ را برای مدت ۱۲-۱۳ ماه با حداقل سپرده ۲۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام ارائه می‌داد.

بانک توسعه تجاری شهر هوشی مین (HDBank) نرخ بهره ۸.۱٪ در سال را برای دوره ۱۳ ماهه و ۷.۷٪ در سال را برای دوره ۱۲ ماهه در صورتی که حداقل مانده ۵۰۰ میلیارد دونگ باشد، ذکر می‌کند. بانک Vikki نرخ بهره ۸.۴٪ در سال را برای دوره‌های ۱۳ ماهه یا بیشتر در صورت سپرده‌گذاری حداقل ۹۹۹ میلیارد دونگ اعمال می‌کند.

بنابراین، نرخ بهره رایج در حال حاضر حدود ۶ تا ۷ درصد در سال است؛ در حالی که نرخ‌های ۸ تا ۹ درصد در سال عمدتاً برای سپرده‌های بسیار بزرگ یا در چارچوب برنامه‌های تشویقی ویژه در نظر گرفته شده است.

فرصتی برای پناهندگی یا چالش؟

مشاهدات نشان می‌دهد که وقتی نرخ بهره سپرده افزایش می‌یابد، مردم تمایل دارند امنیت را در اولویت قرار دهند. برخی از سرمایه‌گذاران حقیقی اعلام کرده‌اند که موقتاً دارایی‌های سهام خود را کاهش می‌دهند و خرید املاک و مستغلات را به تعویق می‌اندازند و منتظر سیگنال‌های واضح‌تری از بازار هستند.

جریان برگشت پول به بانک‌ها ممکن است باعث شود نقدینگی در بازارهای سهام و املاک و مستغلات در کوتاه‌مدت کاهش یابد. با این حال، از دیدگاه امور مالی شخصی، پس‌انداز پول در حساب بانکی در این زمان یک گزینه دفاعی معقول تلقی می‌شود.

شرکت اوراق بهادار ویتکام‌بانک لیمیتد (VCBS) پیش‌بینی می‌کند که نرخ سود سپرده‌ها در نیمه اول سال 2026 ممکن است تقریباً 0.3 تا 0.5 درصد افزایش یابد. VCBS همچنین معتقد است که در نیمه دوم سال 2026، نرخ سود سپرده‌ها ممکن است تقریباً 0.4 تا 0.5 درصد افزایش یابد و تمایز بین گروه‌های مختلف بانک‌ها آشکارتر خواهد شد.

با این حال، شایان ذکر است که وقتی نرخ سود سپرده افزایش می‌یابد، هزینه سرمایه برای بانک‌ها نیز افزایش می‌یابد و منجر به افزایش جزئی نرخ سود وام می‌شود. برای کسانی که از اهرم مالی استفاده می‌کنند، اگر جریان نقدی به دقت محاسبه نشود، فشار برای بازپرداخت بدهی می‌تواند بیشتر باشد.

کارشناسان مالی توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران حقیقی به جای تمرکز تمام منابع خود در یک کانال، دارایی‌های خود را هوشمندانه متنوع کنند. نگهداری بخشی از وجوه آنها در سپرده‌های بانکی برای نقدینگی و امنیت ضروری است. مابقی را می‌توان به عنوان پوششی در برابر تورم، مانند طلا یا املاک و مستغلات، بسته به ظرفیت مالی در نظر گرفت.

مهم‌تر از آن، در شرایط نرخ بهره متغیر، وام گرفتن بیش از حد برای سرمایه‌گذاری می‌تواند در صورت ناپایدار بودن جریان نقدی، ریسک را به سرعت افزایش دهد. محاسبه دقیق جریان نقدی، عدم تعقیب بالاترین نرخ بهره به هر قیمتی و اجتناب از ذهنیت گله‌وار، اصول کلیدی برای حفظ دارایی‌ها هستند.

منبع: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/lai-suat-lap-mat-bang-moi-tien-nhan-roi-co-dich-chuyen-20260305081601488.htm