نرخ بهره بین بانکی کاهش می‌یابد:

نرخ سود سپرده همچنان به سطوح پایین کاهش یافت، نرخ بهره بین بانکی نیز به شدت کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح از آوریل ۲۰۲۵ رسید که نشان می‌دهد نقدینگی سیستم بانکی کاملاً فراوان است.

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که از الان تا پایان سال، نرخ بهره ممکن است ثابت بماند و به کسب‌وکارها کمک کند تا به منابع سرمایه ارزان دسترسی پیدا کنند.

مشتریان در بانک سهامی تجاری تین فونگ تراکنش انجام می‌دهند. عکس: کوانگ تای

در بیشتر شرایط کاهش می‌یابد

طبق آخرین داده‌ها، نرخ بهره در بازار بین بانکی در بیشتر شرایط کاهش یافته است. از این میان، نرخ بهره شبانه با کاهش شدید ۲.۰۵ درصدی به ۱.۶۷ درصد در سال رسید؛ نرخ بهره ۱ هفته‌ای و ۲ هفته‌ای با کاهش ۱.۶۵ درصدی و ۰.۷ درصدی به ترتیب به ۲.۲ درصد در سال و ۳.۲۶ درصد در سال رسید؛ نرخ بهره ۱ ماهه نیز با کاهش ۰.۷۳ درصدی به ۳.۵۲ درصد در سال رسید. بنابراین، نرخ بهره بین بانکی در سطح پایینی قرار دارد، حتی در مواقعی به پایین‌ترین حد خود می‌رسد، به خصوص نرخ بهره شبانه. این واقعیت که بانک‌ها با نرخ بهره بسیار پایین به یکدیگر وام می‌دهند، ممکن است به دلیل عوامل زیادی مانند نقدینگی فراوان در سیستم بانکی یا تقاضای کم اقتصاد برای وام باشد.

کارشناسان معتقدند که کاهش نرخ بهره بین بانکی تأثیر مثبتی بر اقتصاد دارد، فعالیت‌های وام‌دهی و سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند و رشد اقتصادی را ارتقا می‌دهد. زیرا نرخ بهره پایین بین بانکی به بانک‌های تجاری کمک می‌کند تا با هزینه‌های کمتری به سرمایه دسترسی پیدا کنند و در نتیجه نرخ بهره وام برای مشاغل و مردم کاهش می‌یابد و فعالیت‌های تولید، تجارت و سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند. علاوه بر این، بانک‌ها می‌توانند به راحتی از یکدیگر برای تأمین نیازهای نقدینگی وام بگیرند و به ثبات عملکرد کل سیستم کمک کنند. کاهش نرخ بهره می‌تواند به مشاغل و افراد کمک کند تا به سرمایه برای گسترش تولید و تجارت و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید دسترسی آسان‌تری داشته باشند.

همراه با نرخ بهره بین بانکی، نرخ سپرده و وام VND نیز کاهش یافت. در پایان ماه مه، میانگین نرخ بهره 12 ماهه در بانک‌های تجاری سهامی خصوصی در مقایسه با ابتدای سال، 12 واحد پایه کاهش یافت و به 4.93 درصد در سال رسید. بانک‌های دولتی نیز نرخ بهره سپرده پایین، حدود 4.7 درصد در سال را حفظ کردند.

نرخ بهره وام نیز از این روند مستثنی نیست، زیرا میانگین نرخ بهره وام برای وام‌های جدید در سیستم تجاری به حدود ۶.۳۴ درصد در سال کاهش یافته است که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۴، ۰.۶ درصد کاهش یافته است. نمایندگان بانک‌ها همچنین تأیید کردند که این رقم در سال‌های اخیر، حتی کمتر از دوره تحت تأثیر همه‌گیری کووید-۱۹، یک رکورد پایین است. در دوره ۲۰۲۰-۲۰۲۲، کمترین میانگین نرخ بهره وام سه‌ماهه تنها ۷.۹ درصد در سال (سه‌ماهه اول-۲۰۲۲) بود که به طور قابل توجهی بالاتر از سطح فعلی است.

امکان کاهش نرخ بهره کمتر می‌شود

گزارشی از بانک دولتی نشان می‌دهد که اعتبار در کل اقتصاد تا پایان ماه مه 2025 در مقایسه با ابتدای سال، 6.52 درصد افزایش یافته است که افزایشی بسیار قوی‌تر از رقم 2.41 درصد در مدت مشابه سال گذشته است. تا 16 ژوئن، اعتبار در مقایسه با ابتدای سال 6.99 درصد افزایش یافته بود، در حالی که در همان زمان در سال 2024، اعتبار تنها به 3.75 درصد رسیده بود. جریان‌های اعتباری در حال تسویه هستند که به طور قابل توجهی به کل سرمایه‌گذاری اجتماعی کمک کرده و از رشد اقتصادی برای دستیابی به اهداف تعیین شده حمایت می‌کنند. با هدف رشد اعتبار برای کل سال 16 درصد، معادل حدود 2.5 میلیون میلیارد دونگ ویتنام، فضای اعتباری برای نیمه دوم سال حدود 1.6 میلیون میلیارد دونگ ویتنام است.

کارشناسان با پیش‌بینی روند نرخ بهره از اکنون تا پایان سال ۲۰۲۵، گفتند که اگر بانک مرکزی به تزریق نقدینگی به سیستم بانکی ادامه دهد، سطح نرخ بهره می‌تواند در سطح پایین فعلی حفظ شود. با این حال، پایین نگه داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی، فشار زیادی بر نرخ ارز وارد خواهد کرد. در شرایطی که دلار آمریکا نشانه‌هایی از تضعیف را نشان می‌دهد، اما ارزش وند ویتنام همچنان در برابر دلار آمریکا در حال کاهش است، اقتصاد در معرض خطر سقوط به حالت «ضعف مضاعف» قرار دارد که حفظ نرخ ارز را دشوار کرده و توانایی مدیریت انعطاف‌پذیرتر نرخ بهره را در آینده محدود می‌کند.

با این حال، فضا برای کاهش بیشتر نرخ بهره در حال تنگ‌تر شدن است. بانک مرکزی هشدار داد که کاهش شدید نرخ وام در سال‌های اخیر، امکان تعدیل بیشتر را محدود کرده است. در عین حال، پیش‌بینی می‌شود تقاضای اعتبار در نیمه دوم سال، دوره اوج فعالیت‌های تولیدی، تجاری و مصرفی برای دستیابی به هدف تعیین‌شده رشد تولید ناخالص داخلی، افزایش یابد. ناگفته نماند که سیستم موسسات اعتباری ممکن است به دلیل رقابت شدید با سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری مانند سهام، املاک و مستغلات، اوراق قرضه شرکتی و غیره، در بسیج سرمایه با مشکلاتی مواجه شود. واضح است که سطح نرخ بهره در سطح پایین، همراه با بسته‌های اعتباری اولویت‌دار و تلاش‌ها برای ترویج پرداخت‌های سرمایه‌گذاری عمومی، "تقویت" جریان‌های سرمایه اعتباری را ایجاد می‌کند.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی، تأیید کرد که بانک مرکزی به نظارت دقیق بر تحولات بازار داخلی و بین‌المللی ادامه خواهد داد تا سیاست پولی را به طور فعال و انعطاف‌پذیر مدیریت کند و از نزدیک با سیاست مالی و سایر ابزارهای اقتصاد کلان هماهنگ باشد. هدف همچنان حفظ ثبات اقتصاد کلان، کنترل تورم، تضمین تعادل‌های اصلی اقتصاد و ارتقای رشد است. سیاست مدیریتی مداوم بانک مرکزی، الزام بانک‌های تجاری به کاهش هزینه‌های ورودی برای حفظ نرخ بهره خروجی در سطح معقول است - عاملی کلیدی برای حمایت از بهبود رشد اقتصادی.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی:
عملکرد انعطاف‌پذیر، تضمین ایمنی سیستم

سیستم بانکی به عنوان «رگ خون اقتصاد»، همچنان سرمایه‌های بیکار را برای وام‌دهی بسیج می‌کند و از این طریق محرک‌های رشد مانند سرمایه‌گذاری، مصرف و صادرات را فعال، هدایت و گسترش می‌دهد. طبق آمار، اعتبار به طور متوسط ​​سالانه ۱۴ تا ۱۵ درصد افزایش می‌یابد که بسیار بالاتر از بسیاری از کشورهای منطقه است. برای دستیابی به هدف رشد ۲۰۲۵، بانک مرکزی هدف اعتباری حدود ۱۶ درصد را تعیین کرده و در صورت کنترل تورم، آماده است تا به صورت انعطاف‌پذیر آن را تنظیم کند.

در عین حال، سیستم بانکی به توسعه قوی خود ادامه خواهد داد، خدمات مناسب را متنوع خواهد کرد، در تحول دیجیتال پیشگام خواهد بود، به مشاغل و مردم در صرفه‌جویی در هزینه‌ها کمک خواهد کرد و بهره‌وری عملیاتی را بهبود خواهد بخشید.

بانک مرکزی با ایفای نقش مدیریت سیاست پولی در اقتصادی با گشودگی بالا، به رصد دقیق تحولات ادامه خواهد داد تا با انعطاف‌پذیری عمل کند؛ راه‌حل‌های مدیریتی معقولی را با مدت و زمان معقول اجرا کند تا به کنترل تورم، تثبیت اقتصاد کلان، تثبیت بازار ارز و تضمین ایمنی سیستم کمک کند.

دانشیار، دکتر نگوین هو هوان، مدرس، دانشگاه اقتصاد، شهر هوشی مین :
نرخ بهره بانکی تا پایان سال پایین می‌ماند

اگر بانک مرکزی به تزریق نقدینگی بیشتر به سیستم ادامه دهد، نرخ بهره پایین خواهد ماند. با این حال، هر چیزی دو رو دارد، اگر نرخ بهره در شرایط فعلی پایین نگه داشته شود، فشار نرخ ارز افزایش خواهد یافت. اگرچه دلار آمریکا در روند تضعیف قرار دارد، اما ارزش دانگ ویتنام در برابر دلار آمریکا همچنان در حال کاهش است، به این معنی که یک وضعیت تضعیف مضاعف رخ می‌دهد.

پیش‌بینی می‌شود که رشد اعتبار امسال بهتر از سال گذشته باشد، اما هنوز جای زیادی برای رشد اعتبار وجود دارد. اینکه آیا اقتصاد می‌تواند این میزان سرمایه را جذب کند یا خیر، عمدتاً به صادرات بستگی دارد. در همین حال، عوامل خارجی، به ویژه از نظر سیاست‌های تعرفه‌ای، مشکلات و چالش‌های زیادی را برای بخش صادرات ایجاد می‌کنند. بدیهی است که نرخ بهره بسیج پایین است و از الان تا پایان سال همچنان پایین خواهد ماند.

در واقع، بازار سهام هنوز «از بیرون سبز، از درون قرمز» است، بازار املاک و مستغلات در حال بهبود است اما به کندی. بنابراین، مردم تمایل دارند کمربندهای خود را سفت‌تر کنند، پول خود را در بانک‌ها سپرده‌گذاری کنند و منتظر فرصت‌های سرمایه‌گذاری دیگر بمانند.

رئیس هیئت مدیره VietinBank Tran Minh Binh:
کاهش هزینه‌ها برای کاهش نرخ وام

بانک سهامی تجاری ویتنام برای صنعت و تجارت (VietinBank) همچنان به تأمین سرمایه برای اقتصاد ادامه می‌دهد و سرمایه اعتباری را به بخش‌های تولید و کسب‌وکار، بخش‌های اولویت‌دار و محرک‌های رشد هدایت می‌کند و عملیات اعتباری ایمن و مؤثر را تضمین می‌کند. به‌طور خاص: وام‌دهی به بخش‌های اولویت‌دار؛ وام‌دهی برای رفع موانع و ارتقای بازار املاک و مستغلات؛ اجرای برنامه‌های اعتباری ترجیحی ویژه برای جوانان زیر ۳۵ سال با نرخ بهره تنها ۵-۶٪ در سال. در عین حال، VietinBank همچنان به ساده‌سازی رویه‌های وام‌دهی برای حمایت از مردم و کسب‌وکارها در دسترسی به سرمایه اعتباری ادامه می‌دهد؛ هزینه‌ها را کاهش می‌دهد تا مبنایی برای کاهش نرخ بهره وام‌ها داشته باشد.

از حالا تا پایان سال، VietinBank به افزایش سهم اعتبارات خرد، تقویت مدیریت کیفیت بدهی و کاهش موارد فرار از بهره ادامه خواهد داد. VietinBank با کیفیت دارایی خوب و یک سپر ذخیره بزرگ، فضای کافی برای انعطاف‌پذیری در تنظیم ذخایر برای تکمیل اهداف تعیین‌شده دارد.

تان نگا ثبت کرد

منبع: https://hanoimoi.vn/lien-ngan-hang-lai-suat-dang-xuong-muc-thap-thanh-khoan-cua-he-thong-ngan-hang-doi-dao-706951.html