نگرانی‌ها از نرخ بالای سود سپرده‌ها

TPO - نرخ بالای سود سپرده، فشار قابل توجهی بر نرخ وام‌ها وارد می‌کند و نگرانی‌هایی را در مورد افزایش بدهی‌های معوق، به ویژه در بخش وام‌های مصرفی شخصی، ایجاد می‌کند. کارشناسان هشدار می‌دهند که اگر هزینه سرمایه به زودی کاهش نیابد، فشار بازپرداخت بدهی بر خانوارها همچنان افزایش خواهد یافت.

طبق مشاهدات بازار، بسیاری از بانک‌ها هنوز نرخ بهره سپرده ۸ تا ۹ درصد در سال را برای دوره‌های ۶ ماهه یا بیشتر حفظ می‌کنند تا بتوانند برای جذب سرمایه رقابت کنند. این امر هزینه‌های ورودی بانک‌ها را بالا نگه می‌دارد و کاهش نرخ بهره وام را برای آنها دشوار می‌کند.

در گزارشی که اخیراً در مورد بخش بانکی منتشر شده است، کارشناسان VIS Rating، یک شرکت رتبه‌بندی اعتباری، اظهار داشتند که فشار نقدینگی ناشی از نرخ‌های بهره بالا و نوسانات نامطلوب خارجی، تأثیر منفی بر کیفیت دارایی‌ها و سودآوری بانک‌ها دارد.

نکته قابل توجه این است که بانک‌های کوچک و متوسط ​​بیشترین تأثیر را پذیرفتند. در سه ماهه اول، بسیاری از بانک‌ها افزایش شدیدی در وام‌های معوق در بخش مشتریان انفرادی، به ویژه برای وام‌های مسکن، وام‌های مشاغل خانگی و وام‌های مصرفی بدون وثیقه، ثبت کردند. حاشیه سود خالص (NIM) کاهش یافت در حالی که هزینه‌های اعتباری افزایش یافت و منجر به کاهش قابل توجه سودآوری شد.

طبق رتبه‌بندی VIS، نسبت وام‌های معوق در کل صنعت در مقایسه با سه‌ماهه قبل ۱۱ واحد افزایش یافته و در سه‌ماهه اول به ۲.۲ درصد رسیده است. این روند نشان دهنده افزایش نرخ تشکیل وام‌های معوق جدید در بحبوحه فشار قابل توجه بر وام‌گیرندگان از هزینه‌های بالای سرمایه و درآمدهایی است که به طور متناسب بهبود نیافته‌اند.

نرخ بهره بالا، بدهی‌های معوق بانک‌ها را افزایش می‌دهد.

افزایش مطالبات معوق عمدتاً در بانک‌های متوسط ​​و کوچک مانند OCB، TPBank، PGBank، Bac A Bank و VietBank متمرکز است. نه تنها بدهی معوق افزایش یافته است، بلکه نسبت پوشش مطالبات معوق در بسیاری از موسسات نیز حدود 10 درصد کاهش یافته است که نشان می‌دهد سپر ریسک در حال نازک‌تر شدن است.

بانک‌های بزرگ‌تر به لطف پرتفوی‌های وام متنوع، پایگاه‌های مشتری قوی و سطوح بالای ذخایر، کیفیت دارایی‌های پایدارتری را حفظ کرده‌اند.

کارشناسان رتبه‌بندی VIS تحلیل می‌کنند که بزرگترین ریسک در حال حاضر در اعتبار مصرف‌کننده و وام‌های خرد نهفته است، زیرا اهرم مالی خانوار در بحبوحه نرخ‌های بهره بالا به سرعت در حال افزایش است. برای مشتریان با درآمد متوسط، افزایش شدید هزینه‌های وام به طور قابل توجهی بر توانایی آنها در بازپرداخت بدهی‌ها تأثیر می‌گذارد.

علاوه بر این، فشار نقدینگی در سیستم هیچ نشانه‌ای از کاهش نشان نمی‌دهد. در سه ماهه اول، نسبت سپرده‌های CASA به کل وام‌های معوق در کل صنعت به ۱۸ درصد کاهش یافت که ۲ درصد کمتر از سه ماهه قبل است. کاهش سپرده‌ها در بین مشتریان حقیقی و حقوقی رخ داد و بسیاری از بانک‌ها را مجبور به افزایش سپرده‌های بلندمدت با نرخ بهره بالا کرد.

رقابت شدید برای بسیج سرمایه همچنین باعث شده است که بسیاری از بانک‌ها به شدت به تأمین مالی کوتاه‌مدت در بازار بین بانکی متکی باشند. این امر کاهش هزینه سرمایه در کوتاه‌مدت را دشوار می‌کند و همچنان بر نرخ بهره وام‌ها فشار وارد می‌کند.

موسسه رتبه‌بندی VIS پیش‌بینی می‌کند که کاهش حاشیه سود خالص (NIM) و افزایش هزینه‌های اعتباری، امسال نیز به کاهش سود اصلی بانک‌های کوچک و متوسط ​​ادامه خواهد داد. اگر نرخ بهره برای مدت طولانی بالا بماند، خطر افزایش وام‌های معوق مصرف‌کننده، چالش بزرگی برای سیستم بانکی خواهد بود، به‌ویژه برای آن دسته از بانک‌هایی که سهم بالایی از وام‌های خرد را به خود اختصاص داده‌اند اما ظرفیت تأمین ریسک محدودی دارند.

منبع: https://tienphong.vn/lo-ngai-lai-suat-huy-dong-neo-cao-post1847056.tpo